养老保险产品大变革？关系你我他

　　贺宁系河南工业大学硕士研究生

　　2018年5月7银保监会印发税延型商业养老保险产品开发指引，该《产品指引》要求保险公司开发设计税延养老保险产品的基本保险保障要求，保险公司可在此基础上，按有利于参保人的原则进一步提高保险保障水平。

　　那么为什么银保监会要在这个时点颁发此文件？

　　此文件的推出又将对你我的生活产生怎样的影响？

　　一、人口与养老保险现状是怎样的？

　　中国人口正在发生深刻的变化，一方面当前生育率已经低于替代生育率，并将不大可能有大幅度的提升，另一方面人口预期寿命持续延长。最近十年来，少儿抚养比不断下降，老年抚养比不断上升。

　　按照人口发展的趋势，未来人口老龄化将进一步加剧。人口老龄化不仅给养老保险制度带来巨大的资金压力，也给财政的可持续性带来巨大挑战。养老保险每年由财政补贴养老金支出，2013年补贴的比例约为20%左右 。

　　从政府债务的角度来说，养老金属于政府需要兜底的直接隐性债务，随着人口老龄化进一步加剧，财政的负担将进一步加剧。

　　我国现行的是四类基本养老保险：职工基本养老保险，机关事业单位养老保险，城镇居民养老保险，新型农村养老保险。各类养老保险缴费形式与待遇水平都不同 。多种制度间缺乏公平性，改革统一养老保险制度的呼声很高，而政府也在积极推行养老金并轨改革。

　　制度缺乏参与激励的一大原因是缴费制度的不公，城镇居民养老保险相比于机关事业单位养老保险待遇低，相比于新型农村养老保险补贴少；而新型农村养老保险由于其福利性质浓厚，很多农民只是象征性参保。

　　除了这些问题，面临人口老龄化的压力，摆在养老保险制度面前最重大的挑战即是养老保险制度和财政的可持续性问题。

　　近几十年来，中国保持高速经济增长的重要原因之一是享受了巨大的“

　　人口红利”。人口老龄化意味着“人口红利”将逐渐消失，经济增长将面临降速的压力。

　　同时直观来说，人口老龄化会加重养老金负担，从而对经济增长造成不利影响。

　　在这种情况下，如何设计养老保险产品和制度，从而能够释放第二次人口红利是值得思索的问题。

　　二、税延养老保险产品凭什么能成为养老的可靠保障？

　　（一）产品设计更加规范

　　《产品指引》将作为保险公司未来开发设计税延养老保险产品的基本要求和统一规范，主要包括设计原则、产品要素、产品管理、名词解释四个方面，参与税延养老保险试点的保险公司必须按照指引要求和有关保险产品监管规定,相关产品开发必须符合要求的税延养老保险产品获得批准后才能上市销售。

　　（二）设计原则以人为本

　　养老保险的管理包括了参保—投保—领保这样三个阶段，投资周期长，由于参保人寿命不一，长寿风险也时有发生。为确保参保人取得长期稳健投资收益的同时，有效的应对长寿风险，保证参保人可以活到老，领到老。税延养老产品的设计遵循“

　　收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”的原则。

　　《产品指引》中明确了各类税延养老保险产品可收取的费用项目和收费水平上限，要求保险公司向参保人明示收费情况，并在保险合同中载明。与市场同类保险产品相比，税延保险产品收费项目较少、收费水平较低。例如在初始费征收中， A、B类产品收取比例不超过2%，C类产品收取比例不超过1%。

　　（四）产品收益更加丰厚

　　税延养老保险产品可提供养老年金给付、全残保障和身故保障三项保险责任。其中的养老年金给付是目前保险市场上所有养老保险产品所共有的，也是保险公司根据产品提供长期领取的方式。除此之外，如果参保人在参保人在开始领取养老年金前（60岁前）全残或身故的，保险公司除了返还账户中已经交纳的保险金，还额外赠送相当于账户价值5%的全残或身故保险金，这是其他养老保险产品不具备的收益项目。

　　三、养老保险制度发展的对策建议有哪些？

　　（一）加快养老保险的创新

　　目前，我国人口急剧老龄化的趋势，庞大的老龄化人口规模，与养老保险市场发展缓慢和产品结构单一之间的矛盾不断凸显，鉴于我国庞大的养老保险市场和多样化的养老保险产品需求，各级政府及银保监会要不断加强保险制度和体制的创新，营造一个有活力、有秩序、有创造力的养老保险市场环境；同时各大商业保险机构要抓住机遇，不断加强商业养老保险的模式创新、产品创新和服务创新。挖掘养老保险市场中的潜在需求者，不断提高商业养老保险的服务水平和质量。

　　首先，不断完善养老保险制度的顶层设计，统筹政府和市场两个主体在养老保险中的职能。

　　从法律上，要加快立法，保证养老保险市场有法可依，明确保险机构和被保险人的权利和义务，保障广大保民的合法权益。政策制定上目前要以规范和引导性政策为主，对商业养老保险的产品开发和服务进行规范引导，为养老保险市场的健康发展打下基础。

　　其次，要辅以适当的奖励政策和监管政策，不断激发广大保险机构开展商业养老保险服务的积极性，但是也要对保险机构的不规范行为进行监管和约束，严格对商业养老保险资金的管理和审查，防止侵犯保民权利事件的发生。

　　（三）建立全国范围的“老弱病残群体”制度

　　近年来，随着我国社会保障事业的蓬勃发展和各项配套政策的实施与落实。从长期来看，针对这一群体的具体办法是将他们分门别类地全部归入到覆盖全国，统筹层次较高的“老弱病残”体系之中。根据不同种类人群的具体情况特点，权利和义务相对应的情况，参加基本养老保险人员之前的交费情况，来给“老弱病残”体系中的人员发放具体待遇，包括生活补贴等具体项目。

　　年金的发放方式对于一些特定种类的人群，则更加具有适应性。年金的形式在风险的防范方面更加具有优势。从目前的情况来看，整个社会保障体系里，养老保险已经在全社会范围内建立了具体的制度。

　　城镇居民，城镇职工基本养老保险和新型农村社会养老保险也在逐步地落实。而对于参加基本养老保险人员遗嘱问题的解决，从长期来看还是要建立独立的完善的“老弱病残”体系，把他们纳入到体系当中。

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