宜信公司高速增长另一面：违约违法欺诈失信于客户

　　今年3月中旬，宜信公司发布了2017年财报，2017年全年借款促成总额为414.06亿元，比上年增长了102%；净收入总额为55.43亿元，比上年增长了71%；净利润为13.72亿元，比上年增长了23%；非美国会计准则下调整后的息税前利润为17.44亿元，比上年增加了59%。从2017年财报数据来看，宜信公司总体实现了快速发展，营收和利润双双高速增长。然而，高速增长背后却存在着种种问题。

　　据《号外财经》了解，近日有媒体报道，宜信公司遭到了客户的投诉，有客户声称是宜信旗下产品“喆颢诺德定增1号私募证券投资A基金(基金编号：SE9894)”的投资人，该客户投诉宜信财富、诺德基金、喆颢资产(管)存在“严重欺诈行为”、“严重违约行为”和“行政违法行为”。

　　这位宜信客户发表署名文章称，作为宜信旗下的定增专户产品，投资者参与的喆颢诺德定增1号私募证券投资基金(简称“定增1号”)涉嫌虚假宣传以及到期不减持，导致买入该专户产品的投资者浮亏近1.7亿元。据媒体报道，定增1号下设3只基金，分为定增1号私募证券投资A/B/C三类基金。

　　另据公开媒体报道，截至2018年3月8日，定增一号旗下三只基金净值均为0.67左右，按照年化收益来看，亏损约34%。

　　定增1号的宣传材料显示，该产品通过诺德基金旗下诺德千金1号资产管理计划(下称“资管计划”)参与了5只股票的定向增发，分别是海航投资(000616)、甘肃电投(000791)、奥飞动漫(002292)、浪潮信息(000977)以及桐君阁(000591)。

　　然而，据投资人反馈，在实际参与的5个定增股票中，宣传材料储备的5家上市公司项目被全部更换，更换成参与4家上市公司定增，分别为探路者、海南海药(000566)、湖南黄金(002155)、鸿路钢构(002541)。与宜信的宣传材料明显不符。

　　当时，定增1号基金管理人吴振中明确表示，该基金8折以上股票不参与定增，只参与8折以下股票定增。然而，据该客户的投诉资料显示，参与定增的股票没有一只是在8折以下，定增1号参与4只股票定增，折价幅度都在80%以上，最高的一只股票探路者，折价幅度更是高达94%。

　　《号外财经》从二级市场上了解到这四家公司2017年的业绩参差不齐。

　　探路者，2017年业绩快报显示，该公司营业总收入30.36亿元，同比增加了5.5%；净利润-8519.74万元，同比减少了151.45%；加权平均ROE为-3.19%，该公司的股价也从2017年初至今跌去了50%之多。

　　海南药业，2017年营业总收入12.58亿元，同比上年增加21.05%，净利润为1.76亿元，，同比上年增加了4.13%，加权平均ROE为3.25%，从2017年9月至今海南海药一直在停牌中。

　　湖南黄金，2017年业绩快报显示，营业总收入103.37亿元，比上年增加了52.44%；净利润为2.98亿元，比上年增加107.33%，加权平均ROE为6.66%，该公司股价从今年2月中旬至今上涨了20%左右。

　　鸿路钢构，2017年年报显示，营业总收入50.33亿元，比上年增长了38.98%；净利润为2.1亿元，比上年增长了43.74%，加权平均ROE为5.33%。该公司股价从2017年9月份至今下跌了30%多。

　　上述四家公司的业绩和股价的表现差异很大，《号外财经》看不出定增1号基金选中这些公司的理由，也看不出所依据的标准是什么，可想而知，最后给投资者带来损失也不足为其。

　　而且，《号外财经》也从宜信2017年财报中了解到，尽管该公司的借款拖欠率仍在合理范围内，但正呈逐渐上升趋势。截止2017年12月30日，逾期达15-29天、30-59天和60-89天借款的拖欠率分别为0.8%，0.9%和0.7%，而2017年9月份这些数字分别才是0.5%、0.7%和0.6%。