福建滚雪球6年9倍收益 千万投资门槛把金融圈震惊了
千万投资门槛把金融圈震到了!5年5倍6年9倍收益的这家私募,刚将个人门槛提到1000万,机构提到2亿
就在一季度私募业绩大幅回撤,超过6成私募亏损的时点,今日却有私募将个人投资者的门槛提至1000万级别,将机构投资者门槛提至2亿,成为目前市场上最高的私募门槛。
千万门槛是何底气?
“一哥”王亚伟在如日中天时,发行的多只产品曾是千万门槛,但如今多数产品门槛已降至300万-500万,亦鲜有百亿私募提门槛至千万。那么为何提高投资者的认购门槛呢?
个人提至1000万,机构提至2亿
今日,福建滚雪球投资管理有限公司发布通知称,自2018年6月15日期,个人投资者的门槛由500万提到1000万;机构投资者(含法人户和FOF)门槛由5000万提到2亿。
据券商中国记者了解,1000万目前已是市场上最高的认购门槛。福建滚雪球为何要提高投资者的认购门槛?
管理上的优化选择
福建滚雪球基金经理林波给出解释:
首先,为了集中精力服务高净值客户和加强投研;其次,资金量小的客户一旦遇到市场波动多数会打电话咨询或者赎回,而高净值客户承担风险的能力普遍更强,提高门槛可以减轻服务压力。
实际上提高门槛也是一种自然选择。
据林波介绍,目前福建滚雪球的管理规模已达50亿元,但其中40亿为个人投资者,10亿为机构投资者,共管理着500-600个客户。由于大部分为个人客户,所以管理压力也在逐渐增大。
“假如1亿规模,门槛100万,其中大概有3个1000万客户,4个500万客户,另外50个100万的客户。我提高门槛,资金损失一半,但我需要服务的只有7个客户。”
此前,福建滚雪球已经连续两次提高投资者的认购门槛。
2016年7月,福建滚雪球将个人投资者门槛从100万提到300万,机构投资者门槛从100万提到1000万;2017年7月,将个人投资者门槛从300万提到500万,机构投资者门槛从1000提到5000万。
“但并不是说我们放弃100万客户,他们可以通过FOF来购买我们的产品。而对于机构(FOF),我们将门槛提高至2亿,也是考虑到大的机构有更好的服务能力,有更多的精力服务100万-1000万的客户,把这些客户交给大的机构更放心。”林波表示。
6年9倍,提门槛与业绩分不开
敢于提高门槛,自然与产品业绩分不开。
信息显示,福建滚雪球成立于2011年,注册于福建福州。2012初正式发行产品,至今6年零2个月,旗下产品的平均赚了9倍,近五年的平均收益率为521.66%。截至到今日收盘,今年以来他们旗下所有产品平均收益为10%,业绩跑赢多数私募,产品策略是主要重仓低市盈率的蓝筹股。
要知道今年以来,私募业绩普遍不佳。数据显示,截至3月31日,国内所有股票策略私募基金仅有约三成产品今年取得正收益,整体亏损比例超过六成。市场走势不佳是今年第一季度部分阳光私募产品亏损较多的重要原因。
根据朝阳永续的数据显示,一季度两次大跌私募回撤加剧,百亿私募或在第二次大跌中已有所减仓。整体来看,有过半的私募基金没赚钱,规模在50-100亿的私募亏损最多,股票多头策略平均收益为-2.03%。
回顾历史,福建滚雪球一路走来也并非一帆风顺。
2015年,福建滚雪球旗下四只产品满仓期指跨期套利,其中一只产品福建滚雪球3号私募基金净值跌至0.45元直接击穿止损线爆仓,其他三只亏到0.78。随后,福建滚雪球将自有资金 1000 多万注入招商证券托管的福建滚雪球3号,把净值提高到0.7 元;把止损线修改为0.5元;净值在1.5元以下,不计提业绩报酬;净值超过1.5元,只收取1.5元以上部分业绩提成。
据林波透漏,目前这四只产品的净值分别为1.3、1.4、1.6和1.8。从悬崖边幸运死里逃生,使他对风险的认识更为深刻。
“回顾中国基金行业的历史就会发现,基金净值一直呈波浪式上升。过去28年,指数的收益16%复利增长,股票型基金几乎也是16%复利上涨,但股民或者购买股票型基金的基民绝大部分没有赚到钱,股民没赚到钱是因为高位买的多,低位买的少。但基民如果亏钱,基金经理管理能力就有问题了,没有很好的控制风险和回撤,没有及时清仓休息。基金经理要做的是创造收益并识别风险。”林波说。
千万门槛挑战重重
谁不想管理起点都是千万以上的高净值客户?但千万门槛一直挑战重重。
此前,“一哥”王亚伟投身私募成立千合资本如日中天时,其首只产品的认购门槛一度达到2000万元,随后发行的几只产品的最低认购门槛也多为千万级别。
然而此后,由于业绩承压,王亚伟的投资门槛开始一降再降。一位熟悉王亚伟的私募负责人告诉记者,目前王亚伟70%产品的门槛是500万和300万,还有一部分银行代销的为100-200万门槛。
重阳投资也曾发行过2只认购起点1000万的产品,但直到现在,也没有把所有产品的门槛提到千万。而纵观国内其他的百亿明星私募,也鲜有将投资门槛提升至千万以上。
“用一千万买私募,身家一般过亿,或者不会少于3-5千万。目前中国拥有千万可投资资产的一共不到100万人,哪有那么多客户,业绩一下滑流失几个,规模下降的也快。”上述私募负责人表示。
对此,林波也认为这是一个挑战,但核心还是业绩,做好业绩投资者自然会认同。
不可否认的是,随着阳光私募的快速发展,优秀的私募开始挑客户是大的发展趋势。例如,直接提高认购门槛、延长锁定期等。
推荐阅读 相关文章
国宝人寿业绩亏损股东增资 原董事长易军获刑十年
值得注意的是,国宝人寿2022年四季度偿付能力报告显示,截至2022年年末,国宝人寿净资产为6.48亿元,较上一年度净资产缩水近50%。...
平安系正式接手方正证券,500亿券商迎新实控人,股价年内跌超18%
12月20日晚间,方正证券发布公告称,其收到证监会核准其变更主要股东、实际控制人的批复,对新方正集团依法受让方正证券28.71%股权无异议,...
吉华集团5000万理财“踩坑”!陆家嘴信托到期未能兑付
12月20日晚,吉华集团(603980.SH)公告称,近日,公司收悉陆家嘴信托《陆家嘴信托-华鼎18号集合资金信托计划临时信息披露公告》,截...
东莞信托旗下某产品展期一年,涉及地产定融
近日,东莞信托公告称旗下一信托计划宣布展期一年,据了解,该信托计划用于认购桃源建设(深圳)有限公司在金交所发行的定融产品,佳兆业集团提供连带...
因变相为房企支付土地出让金提供融资被罚,中国华融上半年亏损188亿元
12月19日,上海银保监局公示了一则行政处罚信息剑指中国华融资产管理股份有限公司,中国华融上海市分公司被责令改正,并处罚款50万元。据悉,2...
第一创业证券年内市值蒸发60亿 “玻尿酸女王”三年套现13亿
近日,第一创业发布公告,持股5%以上股东华熙昕宇投资有限公司(简称“华熙昕宇”)减持计划时间过半,减持股份比例为0.82%,数量约为3446...
裁员还不够 高盛考虑将投行部门奖金池至少削减40%
据媒体周三援引知情人士的话报道,华尔街投大行高盛集团正考虑将其3000多名投资银行部门雇员的奖金总额至少削减40%,这可能是该行自2008年...
千亿富途高增长神话破灭!曾游走灰色地带,转战海外难挽业绩颓势?
跨境互联网券商业务受挫,富途将目光投向海外,加码新加坡、澳大利亚等海外市场。在老牌券商林立的新加坡等市场,行业竞争激烈,富途作为“外来者”能...
券商视频运营竞逐,流量变现困境究竟该如何破解
随着互联网流量红利的不断演化,短视频、直播平台日异受到各家券商的重视。仅抖音平台就已有32家券商官方账号入驻,也有不少券商进驻快手与小红书平...
揭秘内蒙古120亿特大洗钱案 为何虚拟货币屡成犯罪帮凶?
近日,内蒙古通辽市公安局科尔沁分局成功破获一个利用区块链网络兑换数字虚拟货币洗钱团伙,抓获犯罪嫌疑人63名,涉案金额高达120亿元。...
资本“秃鹫”文盛资产崛起之谜:操盘汇源重组,创始人靠高尔夫深耕人脉圈
2022年6月,因投资16亿元搭救汇源果汁,文盛资产不可避免地走到聚光灯下。作为被汇源寄予厚望的“救世主”,文盛资产喊出了豪言壮志,将利用3...
中融信托频频踩雷地产,受托资产规模两年缩水超1000亿
中融信托近期频繁转让旗下所持公司股权。工商信息显示,12月7日,宁波明喻投资管理有限公司(明喻投资)发生股权变动,100%股权持有者由中融...
民生信托与江西出版传媒子公司现合同纠纷遭执行2.19亿
12月6日,中国执行信息公开网披露,中国民生信托有限公司(“民生信托”)再次被列入被执行人名录,执行标的约1.245亿元,执行法院为南昌市中...