东方红“一拖三”基金经理离任 产品业绩不佳或成主因
中国经济网北京7月2日讯 (记者 康博 李荣) 近日,上海东方证券资产管理有限公司连续发布了旗下多只基金的人事调整公告,虽然基金经理的职位变更是再平常不过的事情,但中国经济网记者却发现,此次遭遇人事变动的产品无论债基或是混基,都在以往的持仓中将债券资产作为重点,而相关基金经理的从业经历也完全没有权益产品的管理经验。
与之对应的是,该公司旗下多只混合型基金于近日纷纷宣布上调申购额度,而这些基金的持仓则完全偏重股票类资产,并且基金经理的从业经历完全以权益资产为主。上述变动似乎都在说明这家去年收获了混合型基金业绩冠军的公募悍将,正在以积极的方式在A股持续下跌之后布局权益类资产。
多只基金人事调整 选股不利业绩不佳或是主因
近日,上海东方证券资产管理有限公司发布的人事调整公告显示,李家春因工作安排不再管理东方红收益增强债券A/C、东方红价值精选混合A/C及东方红领先精选灵活配,离任日期2018年6月28日,上述基金将由纪文静管理。
根据中国经济网记者了解,东方红收益增强债券A(001862)与东方红收益增强债券C(001863)均成立于2015年11月2日。截至2018年6月28日,东方红收益增强债券A的累计单位净值为1.0470元,东方红收益增强债券C的累计单位净值为1.0370元。而截至一季度末,这两只基金的基金规模分别为8.84亿元、2.35亿元。
从今年以来的业绩表现看,截至2018年6月28日,东方红收益增强债券A与东方红收益增强债券C的年内收益分别为-3.30%和-3.43%,均跑输同类平均水平。而从累计收益来看,这两只基金的表现也无法令投资者满意。尽管踩着牛市的尾巴成立,但两只基金并没有借此沾光,截至2018年6月28日,两只基金的累计收益均不足5%,其中,东方红收益增强债券A的累计收益为4.38%,东方红收益增强债券C的累计收益为3.35%。
最近一次披露的季报显示,东方红收益增强债券A/C在今年一季度重仓了东方国信、兴业银行、大族激光、中国国旅、鼎龙股份、华测检测、东方雨虹、人福医药、华宇软件、太阳纸业。不过从走势上看,虽然多数个股在一季度都实现了上涨,但可惜前十大重仓股持仓比例仅占基金净值的11.7%,并没有对基金净值起到太大的提升,而如果基金经理在二季度继续持仓上述个股的话,东方国信、兴业银行、鼎龙股份、东方雨虹等股价的大幅回调,更是拖累了基金的表现。
在今年前半年医药和消费股占据绝对优势的背景下,东方红收益增强债券前十大重仓股中唯一一只医药股人福医药的股价竟然连续在一二季度下跌了12.78%和14.6%左右,丝毫没能在强势板块上获益,似乎也凸显了基金经理选股的失败。
天天基金网显示,从东方红收益增强债券成立至今的各个阶段,该基金的业绩表现均不理想,除了近2年业绩表现为一般外,其余的近1年、今年以来、近6月、近3月的四分位排名都为不佳。
此外,李家春也不再担任东方红价值精选混合A(002783)与东方红价值精选混合C(002784)的基金经理。资料显示,该基金成立于2016年9月23日,截至一季度末,这两只基金的基金规模分别为9.37亿元、0.84亿元,从变化走势图上看,是一个明显的下降过程。而截至2018年6月28日,东方红价值精选混合A的累计单位净值为1.0487元,东方红价值精选混合C的累计单位净值为1.0410元,累计收益分别为4.86%、4.08%。但从今年内的业绩表现来看,却又都是亏损的,分别为-0.01%和-0.22%。
而在重仓股方面,东方红价值精选混合今年一季度的前十大重仓里,有8只都和东方红收益增强债券相同,这也是其年内业绩表现不佳的主要原因。
不过,东方红收益增强债券作为债券型基金,持仓偏重债券还说得通,但作为混合型基金的东方红价值精选,今年一季度显示其债券持仓为24.95%,股票持仓仅有17.39%,就说不过去了,而且从历史记录看,东方红价值精选的债券持仓始终高于股票持仓,这说明上述基金经理是非常偏重做债券配置的。
偏债选手遭“减配” 东方红或发力权益产品
中国经济网记者查阅天天基金网发现,东方红收益增强债券A/C与东方红价值精选混合A/C不仅在业绩上同命相连,而且在基金经理的变更上也是“神同步”。上述基金虽然成立时间不一,但在成立之初都是由纪文静独立掌舵,又在2016年10月19日这一天同时增聘基金经理李家春,与纪文静共同管理上述基金。如今,李家春又在同一天离任,不再管理这四只基金,掌舵权也重新回到了纪文静手中。
相比较而言,东方红领先精选混合(001202)的人事变动就更为频繁了。数据显示,东方红领先精选混合成立于2015年4月17日,至今已先后经历了五任基金经理。2016年10月19日,东方红领先精选混合增聘李家春为基金经理,与纪文静共同管理该基金;2018年6月28日,李家春离任,如今纪文静单独管理东方红领先精选混合。
截至2018年6月28日,东方红领先精选混合的年内收益为0.74%,累计收益为21.03%,累计单位净值为1.2070。截至一季度末,其基金规模10.96亿元。该基金在今年一季度主要重仓了人福医药、东方国信、鼎龙股份、大族激光、兴业银行、华宇软件、三安光电、超图软件、三环集团、东方雨虹。
在李家春离任上述基金之后,天天基金网显示李家春目前没有管理其他基金。资料显示,李家春曾任长江证券有限责任公司债券基金事业部投资经理,汉唐证券有限责任公司债券业务管理总部投资主管,泰信基金管理有限公司投资管理部高级研究员、投资管理部副经理,交银施罗德基金管理公司固定收益部副总经理、基金经理,富国基金管理有限公司固定收益部投资副总监。现任上海东方证券资产管理有限公司执行董事、公募固定收益投资部总监。
纪文静自2007年起开始从事证券行业工作。历任东海证券股份有限公司固定收益部债券交易员,德邦证券股份有限公司债券投资交易部总经理,上海东方证券资产管理有限公司固定收益部副总监。现任上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部副总监。
可以看出,此次遭遇人事变动的几只基金的基金经理在从业经历上都主要以固收投资为主,而且年内选股大多没有踩中强势板块,这和去年东方证券资产管理旗下的东方红沪港深混合基金以66.70%的年度收益率夺冠的光环极不相符。
此外,根据中国经济网记者统计,仅2018年6月,上海东方证券资产管理有限公司已发布了11份人事调整公告,除了上述基金外,人事调整还涉及到东方红创新优选定开混合、东方红稳健精选混合A/C、东方红战略精选混合A/C、东方红信用债债券C、东方红创新优选定开混合、东方红睿逸定期开放混合。
而就在近日,上海东方证券资产管理旗下的多只公募基金纷纷上调了申购额度。其中, 东方红产业升级混合基金自 2018 年 6 月27 日起将大额申购的额度上限由1万元上调至5万元;东方红京东大数据、东方红新动力、东方红优势精选、东方红优享红利沪港深混合4只基金将大额申购的额度上限由1万元上调至10万元。
根据中国经济网记者的观察,这几只基金都是非常注重权益市场配置的基金产品,而基金经理的从业经历也全都以权益市场投资为主。结合此前东方红资产管理总经理任莉“尊重市场,逆势布局”的产品布局理念,上海东方证券资产管理的这一系列变动似乎都在说明其准备加大力度在A股市场2800点布局的决心。
推荐阅读 相关文章
国宝人寿业绩亏损股东增资 原董事长易军获刑十年
值得注意的是,国宝人寿2022年四季度偿付能力报告显示,截至2022年年末,国宝人寿净资产为6.48亿元,较上一年度净资产缩水近50%。...
平安系正式接手方正证券,500亿券商迎新实控人,股价年内跌超18%
12月20日晚间,方正证券发布公告称,其收到证监会核准其变更主要股东、实际控制人的批复,对新方正集团依法受让方正证券28.71%股权无异议,...
吉华集团5000万理财“踩坑”!陆家嘴信托到期未能兑付
12月20日晚,吉华集团(603980.SH)公告称,近日,公司收悉陆家嘴信托《陆家嘴信托-华鼎18号集合资金信托计划临时信息披露公告》,截...
东莞信托旗下某产品展期一年,涉及地产定融
近日,东莞信托公告称旗下一信托计划宣布展期一年,据了解,该信托计划用于认购桃源建设(深圳)有限公司在金交所发行的定融产品,佳兆业集团提供连带...
因变相为房企支付土地出让金提供融资被罚,中国华融上半年亏损188亿元
12月19日,上海银保监局公示了一则行政处罚信息剑指中国华融资产管理股份有限公司,中国华融上海市分公司被责令改正,并处罚款50万元。据悉,2...
第一创业证券年内市值蒸发60亿 “玻尿酸女王”三年套现13亿
近日,第一创业发布公告,持股5%以上股东华熙昕宇投资有限公司(简称“华熙昕宇”)减持计划时间过半,减持股份比例为0.82%,数量约为3446...
裁员还不够 高盛考虑将投行部门奖金池至少削减40%
据媒体周三援引知情人士的话报道,华尔街投大行高盛集团正考虑将其3000多名投资银行部门雇员的奖金总额至少削减40%,这可能是该行自2008年...
千亿富途高增长神话破灭!曾游走灰色地带,转战海外难挽业绩颓势?
跨境互联网券商业务受挫,富途将目光投向海外,加码新加坡、澳大利亚等海外市场。在老牌券商林立的新加坡等市场,行业竞争激烈,富途作为“外来者”能...
券商视频运营竞逐,流量变现困境究竟该如何破解
随着互联网流量红利的不断演化,短视频、直播平台日异受到各家券商的重视。仅抖音平台就已有32家券商官方账号入驻,也有不少券商进驻快手与小红书平...
揭秘内蒙古120亿特大洗钱案 为何虚拟货币屡成犯罪帮凶?
近日,内蒙古通辽市公安局科尔沁分局成功破获一个利用区块链网络兑换数字虚拟货币洗钱团伙,抓获犯罪嫌疑人63名,涉案金额高达120亿元。...
资本“秃鹫”文盛资产崛起之谜:操盘汇源重组,创始人靠高尔夫深耕人脉圈
2022年6月,因投资16亿元搭救汇源果汁,文盛资产不可避免地走到聚光灯下。作为被汇源寄予厚望的“救世主”,文盛资产喊出了豪言壮志,将利用3...
中融信托频频踩雷地产,受托资产规模两年缩水超1000亿
中融信托近期频繁转让旗下所持公司股权。工商信息显示,12月7日,宁波明喻投资管理有限公司(明喻投资)发生股权变动,100%股权持有者由中融...
民生信托与江西出版传媒子公司现合同纠纷遭执行2.19亿
12月6日,中国执行信息公开网披露,中国民生信托有限公司(“民生信托”)再次被列入被执行人名录,执行标的约1.245亿元,执行法院为南昌市中...