防止搭便车、垒大户，商业银行大额风险管理升级

5月4日，银保监会发布《商业银行大额风险暴露管理办法》，推动商业银行加强大额风险暴露管理，防控集中度风险。

银监会相关负责人指出，目前，我国对集中度风险的监管要求散落于《商业银行法》、《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》等法律法规中，尚未出台统一、规范的大额风险暴露监管规则。根据国内银行业实践，借鉴国际监管标准，制定并实施《商业银行大额风险暴露管理办法》（以下简称《办法》）对于抑制金融风险累积具有重要作用。

《办法》包括六章47条以及六个附件。《办法》明确了商业银行大额风险暴露监管标准，规定了风险暴露计算范围和方法，从组织架构、管理制度、内部限额、信息系统等方面对商业银行强化大额风险管控提出具体要求，并明确了监管部门可以采取的监管措施。

金融监管研究院院长孙海波称，《商业银行大额风险暴露管理办法》中匿名客户核心的内容是：商业银行自营资金投资资管计划或ABS的时候，如果不能穿透至底层最终债务人，识别底层资产信用风险，则需要将所有不能穿透识别的此类投资加总，用一个“匿名客户”来虚拟核算单一集中度，不超过一级净资本的15%。也就是一家银行1000亿资产规模，100亿净资本，所有投资的ABS和各类资管计划，只要不能穿透授信，总规模不超过15亿。绝大部分银行当前严重超标。

孙海波说，此次正式稿发布，总体上给了银行足够的空间。一是过渡期足够长，根据《通知》，办法自2018年7月1日起施行。此外，对匿名客户的定义有所放松，尤其对底层资产为零售资产，房贷，小微企业债权做了放松。

银保监会相关负责人指出，设定监管标准主要考虑了三方面因素：

一是与现行监管要求衔接，二是国内银行达标压力，三是借鉴国际监管标准。

第一，对于非同业单一客户，《办法》重申了《商业银行法》贷款不超过资本10%的要求，同时规定包括贷款在内的所有信用风险暴露不得超过一级资本15%。主要考虑银行授信业务日趋多元化，不再仅限于传统信贷，而目前国内对全口径信用风险集中度没有明确的量化监管要求。定量测算也表明，国内绝大多数银行已经达到上述监管标准，《办法》实施不会抑制银行对实体经济的信贷投放。

第二，对于非同业关联客户，《办法》规定其风险暴露不得超过一级资本的20%。非同业关联客户包括非同业集团客户、经济依存客户。现行的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》规定，集团客户授信余额不得超过银行资本的15%。《办法》规定的关联客户风险暴露监管要求较现行要求更为宽松，主要考虑到传统授信以贷款为主，但目前企业融资方式更加多元化，适度放宽监管要求有利于银行加强对实体经济的金融支持。从测算结果看，绝大多数银行也能够达标。

第三，对于同业客户，《办法》按照巴塞尔委员会监管要求，规定其风险暴露不得超过一级资本25%。考虑到部分银行同业风险暴露超过了《办法》规定的监管标准，《办法》对同业客户风险暴露设置了三年过渡期。商业银行可在过渡期内逐步调整业务模式、分散同业资产、扩展客户群体，无需简单压降同业业务总体规模。

大额风险暴露覆盖银行6大类多项业务，一是贷款、投资债券、存放同业等表内授信业务；二是资产管理产品或资产证券化产品投资业务；三是债券、股票及其衍生工具交易；四是场外衍生工具、证券融资交易；五是担保、承诺等表外业务；六是按照实质重于形式原则，信用风险由商业银行承担的其他业务。

根据不同业务的经营模式和实际特点，《办法》对各类业务的风险暴露计算方法作出了详细规定。银保监会负责人表示，《办法》除了规定大额风险暴露量化监管标准，还针对商业银行大额风险暴露管理提出了四个方面的要求。一是建立和完善大额风险暴露管理组织架构，明确董事会、高级管理层、相关部门管理职责，构建相互衔接、有效制衡的运行机制。二是制定大额风险暴露管理制度，及时报监管部门备案。三是按照大额风险暴露监管要求，结合本行实际情况，设定大额风险暴露内部限额，并持续监测、预警和控制。四是加强信息系统建设，持续收集相关数据信息，有效支持大额风险暴露管理。

银保监会相关负责人表示，《办法》实施有助于防范系统性金融风险，提升金融服务的质效。根据国内银行实际，参考国际监管标准，规定了大额风险暴露监管标准和计算方法，对商业银行加强大额风险暴露管理提出一整套安排和要求，有助于推动商业银行提升集中度风险管理水平，降低客户授信集中度，有效防控系统性风险。

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