上游抬价PTA暴涨，江浙织造企业难以承受之重

8月份的江浙织造市场，在经历高温的同时，也交织着原材料成本高涨及环保的严控。

“今天早上我收到的消息是每吨涨了500元。”吴江骏腾织造有限公司（下称“骏腾织造”）董事长李光锋这样告诉第一财经记者。

李光锋表示，从今年过完年到现在，原料丝的价格基本上一直在涨，这两个月涨得比较厉害。过年前是9000元/吨，现在涨到了1.5万元~1.9万元/吨。吴江这边一吨最少涨四五千元了，有些新品原料则涨了100%。

骏腾织造位于苏州吴江区盛泽镇，以纺织制造和贸易为主，一年有3亿~4亿元的营业额。“从8月开始，原料丝价格就以每天500元、1000元的速度在涨。等前面的订单做完了，下面的订单就没办法做了。我们的供应商也说承受不了了，等机器上的这批订单做完，他们也要停产了。”李光锋焦虑重重地告诉第一财经记者。

从今年7月底开始，化纤原料丝涨价，使得长丝织造市场风波不断。不单单是苏州吴江地区，这场风波已席卷整个江浙织造市场，嘉兴桐乡、台州椒江等多地织造协会还发出了联合抵制上游化纤企业的倡议书。

与此同时，吴江地区喷水织机的管控亦愈发严厉，吴江盛泽又实行“开三停一”限产，织造企业更是雪上加霜。

第一财经记者通过采访江浙地区的纺织制造企业了解到，纺织行业原本利润就不高，如今原料丝价格上涨，导致其利润基本上是没有了，有的甚至出现了亏损。

而究其原因，既有PTA（大宗有机原料之一，主要用途是生产聚酯纤维即涤纶等）期货暴涨的因素，也有上游化纤企业趁机翻倍涨价的原因。而目前消费者消费能力有限，上游价格的压力难以传导，本轮原料价格上涨基本上是消化在织造企业这一块。

原料丝价格大幅上涨

继桐乡、绍兴等地的织造协会联合抵制聚酯工厂后，台州市椒江区纺织行业协会也在近日发出了停产倡议书，加入了抵制原料涨价的行列，一时间在网上掀起了不小的波澜。

台州市椒江区纺织行业协会负责人告诉第一财经，椒江的纺织制造企业主要生产防水布和箱包布的面料，原料价格已从6月份的1万~1.05万元/吨，上涨到了现在的1.3万~1.35万元/吨，利润率则是从涨价前的5%~6%，滑落到现在的1%~2%。“如果再把固定资产折旧进去，目前就是亏损的。”

该负责人表示，“跟以往的涨价相比，这次涨幅大，持续时间也长。”

而跟台州椒江相比，以生产服装面料为主的苏州吴江地区，其纺织制造企业受此次原料丝涨价的影响更大。“纺织行业利润本就不高，现在原料丝价格差不多涨了三分之二，利润基本上是没有了，有的甚至是出现了亏损。再涨下去我们就没办法做了，差不多快接近停产边缘了。”李光锋对第一财经记者谈道，在目前状况下，小企业根本没法继续生产，像他们边上的企业产量基本都已减半。

李光锋的企业主要是日本订单多一些，利润空间相对大一点，他表示，如果不是这个原因，他们老早就考虑停产了。

做羽绒服和风衣夹克面料的金伦（苏州）织造有限公司副总经理王奔也对第一财经记者表示，这次原料价格上涨对他们的影响很大，“我们个别产品的原料涨幅已经超过30%，涨幅基本上从原来的1.3万~1.4万元/吨涨到现在的1.7万~1.8万元/吨，也有个别从原来的1.5万元涨到现在的2万元出头，涨了5000多元。”

“目前的原料价格，已经超出了企业所能承受的范围。整个行业每年的产品盈利能力相对来讲比较固定，盈利点在7%~12%之间。现在，能维持得好的企业盈利点在5个点左右，但如果算上所有的成本，有可能是保本卖或是亏本卖。”王奔告诉第一财经。

他说，目前吴江地区减产的企业比较多，停产的应该没有，“生产型企业有一个弊端，工厂不能停，因为有员工、机器设备和银行融资等多方面的负担，一旦工厂停产，对其融资、对底下的员工和后期的客户都会有一定的影响，所以现在是没办法停产，个别产品如今都是在亏本卖。”

椒江区纺织行业协会负责人也对记者表示，虽然他们发了停产倡议书，但是要留住并养活工人，即使现在利润很低还是要接单生产。

“原本以为这次价格上涨是暂时性的，我们就在前期准备了约5000万元的原料库存备着。但此次的上涨持续周期太长，加之今年银行对纺织行业又不怎么支持。当初未涨价时进的那批原料基本已经用完，接下来进原料必须要按现在的价格买。我们现在只能维持着做，也希望能停止涨价。”李光锋一脸焦虑。

不过，“今年还好，现在的生意还处于淡季，如果忙一点的话，基本上染费也要涨价。今年染费还没涨，如果它再涨价的话，（我们）根本就撑不了了。”李光锋对记者补充道。

图片来源：绸都网

PTA暴涨和化纤企业抬价

对于这次原料丝价格上涨的原因，王奔对第一财经分析，主要有两方面，一则是PTA期货暴涨，二则可能是上游化纤企业抬价。“单纯地从PTA的涨价来说，可能跟中美贸易摩擦也有关系，涨幅也很有可能是通过几个大的上游生产商哄抬期货。”

自6月20日PTA期货市场便开始处于大幅上扬趋势，进入8月后，市场涨势更为猛烈，不断刷新近4年高点。

一位从事期货的业内人士告诉记者，从PTA指数看，6月1日结算价5728元，8月23日白天的结算价为7702元，这期间涨了2000元，相当于涨了35%。

金联创分析师张洁在分析此次PTA价格大幅上涨的原因表示，单就聚酯产能来看，今年国内聚酯产能已增加400万吨，而国内PTA产能暂无扩张，市场供需基本面已处于相对紧平衡阶段，且下半年聚酯企业仍将有近240多万吨产能投放，虽然福化其150万吨PTA装置预计将于4季度投放，但仍有诸多不确定性，因此今年PTA供需端将处于偏紧格局，对市场形成较有力支撑。

针对PTA指数的上涨趋势，郑州商品交易所曾于8月7日晚间出手抑制PTA暴涨，出台调高手续费措施，然而依旧难以阻挡PTA期货上涨的步伐，PTA1901合约日增仓21.29万手，涨幅达到3.38%。而部分聚酯工厂显然未受到影响，包括恒力、荣盛等报价普遍上涨50~100元/吨。

面对江浙地区织造协会的联合抵制，聚酯工厂一方也发声诉苦，表示成本上涨实属无奈，这是由于近期伊朗局势扑朔迷离，使国际原油和PX持续创新高，逼迫他们化纤企业不得不涨价。

不过，对于上述化纤企业的诉苦原因，李光锋表示不认同，他称，原油涨价幅度没像原材料涨价这么多，“原油最多涨了七八美元，这个价格涨幅对化纤企业影响不大，对应我们的原料丝涨一两千元那是正常的。但化纤企业现在趁着这个势头翻着涨，本身涨200元的，他们就涨400元，本身涨400元的，他们就涨800元。原料丝的价格，每吨至少涨了四五千元，高的每吨都涨了1万元左右了，他们的利润空间肯定很大。”

王奔也同样认为，原油价格是在涨，但涨幅不大。

与此同时，吴江地区喷水织机管控愈发严厉，吴江盛泽又实行“开三停一”限产，对目前的织造企业来说更是雪上加霜。

2017年6月，吴江区召开喷水织机专项整治动员大会，部署未来三年的整治工作。

根据会议部署，即日起，吴江区将禁止新增任何喷水织机，其中包括已经批准备案但未投用的喷水织机。同时，按已经制定的淘汰方案，吴江区将逐年淘汰落后设备、压减落后产能，确保到2019年年底，吴江区喷水织机总数从34.2万台减至23.8万台，而中水回用率则从目前的10%提升至100%，全面消灭劣五类水质。

资料显示，2017年吴江地区共淘汰喷水织机44408台。

李光锋告诉记者，他了解到的情况是，吴江地区的喷水织机管控，目标是2017年淘汰12%，2018年淘汰9%，2019年淘汰9%，三年吴江地区总共要淘汰30%的织机。

近日，吴江平望对2018年度减喷淘汰工作又提出了具体要求。未达到2018年度台机税收分类标准下限的“黑户”喷织企业，其喷水织机全部淘汰；未达到2018年度核定台机税收分类标准下限的“白户”喷织企业，其原有核定喷水织机污水接管台数核减20%，核减台数不得恢复。

李光锋告诉第一财经，喷水织机管控，“开三停一”限产，再加上原料价格上涨，这使得基本上盛泽中小型企业没办法生存。有的自动淘汰掉不做了，有的有环保指标的还继续做。

王奔对记者分析道，“开三停一”限产，部分影响是客户的流失，本身生产成本也会上涨，对于企业的盈利能力也会造成降低。因为在停工期间，企业照样要给工人开工资，同时还需支付其它成本费用。

“同时，这对整个产业的品质提升影响也很大，虽然我也有做设备方面的更新淘汰，但‘开三停一’对整个产能包括生产的间歇性会造成很大影响。做持续性生产，它的品质、产能、产量各方面都比较可控，你要是间歇性停产，就会造成产品的品质有所下降。”王奔说。

价格压力难以传导

面对这种处境，织造企业如何寻找解困之路？

王奔对第一财经表示，他们试着向上游企业反映过，但效果不明显。上游化纤企业属于资源性产业，不会为了谁去做价格调整，“他们是偏垄断型的，不像下游企业数量多，吴江地区纺织制造企业有3000多家，但上游化纤企业国内知名的也就二三十家。”

台州市椒江区纺织行业协会负责人也对第一财经记者坦言，他们虽然发了停产倡议书，但目前没有企业停产。“其他地方的纺织行业协会发停产倡议书，我们也跟进一下。目的就是让下游企业知道我们目前的处境，以便在协商时能够给我们的织造企业加一点价。”

王奔告诉记者，他们也有跟上游原料供应商协商，使用一个类似于保价的方式，即织造企业提前把相关资金打到上游的原料供应商账户里，以此将需要的原料价格锁定在一个区间内。

王奔称，目前其应对价格上涨的主要方式是跟下游客户进行战略合作，共同应对上涨行情。“对下游客户，我们会在价格上适当地进行调整。但一般情况下，下游的价格涨幅没有像上游涨得这么高，中国整体的经营环境还是以买方市场为主，而价格上涨基本上是消化在我们织造行业这一块。”

一位资深业内人士也对记者表示，目前消费升级的势头减缓，购买力有所观望。“价格上涨很难传导下去，若是成品布的价格上涨就会卖不出去，内销压力大。”李光锋也如是说。

接下来，如果原料价格继续上涨，企业将如何面对？

“如果真到了那天，我们承受不了或者我的下游客户承受不了的时候，我们可能会选择间歇性地停产。”王奔对记者表示。

“我们首先会减产，接下来有可能会停产，因为届时接了订单就是亏损，本身利润空间就一点，现在不停产主要是为了维持工人。”李光锋无奈地表示。