违规配资抬头，两家券商营业部老总被免职

3月18日，两家券商营业部负责人因违规配资而被免职。

广东省证监局披露，金炜棋作为首创证券有限责任公司杭州文二路证券营业部负责人，违规为其他证券公司客户与他人之间的融资以及出借证券账户提供中介或其他便利，并在核查上述事项过程中提供虚假信息、隐瞒相关重大事项。

内蒙古证监局披露，刘强在担任西部证券股份有限公司包头钢铁大街证券营业部负责人期间，不落实证监会关于账户实名制的监管要求，组织账户出借及配资活动，并为双方提供担保，扰乱证券市场秩序。

金炜棋、 刘强二人将面临被证券公司免职的处罚，同时自证监局决定作出之日起2年内，他们将不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务。

南方某小型券商营业部负责人告诉第一财经记者，自年初以来股市不断上涨，赚钱效应扩大，刺激了市场加杠杆配资炒股的需求，也促进了券商融资融券业务的开展。但市场上良莠不齐的机构和人员很多，有部分不法配资公司也开始“冒泡”，有的通过软件向客户宣传配资业务，有的则直接跑到券商营业部开拓业务。

当前个别券商营业部参与违规配资，与2015年时不同。彼时通过恒生电子HOMS系统可将一个母账户拆分成数百个乃至上千个小型账户，资金可通过母账户自由分拆至小型账户，再借助炒股APP借由散户使用。通过账户的批量操作使得场外配资大行其道。但自该系统停用后，当前账户无法分拆且股民不能将自己的账户出借给他人使用。

前述违规的2家券商营业部负责人主要是作为中间人，将配资机构等民间借贷方和炒股方组织在一起，组织账户出借和配资活动。前述南方某小型券商营业部负责人说，券商营业部负责人的操作行为并不具有普遍性，无法像恒生电子HOMS系统那样可大规模复制账户。

地方证监局的上述监管处罚对市场起到了震慑作用。这一段时间该券商营业部也正在进行投资者适当性教育，并禁止营业部人员与民间配资机构有所往来。

事实上，自3月以来对于有所抬头的违规配资行为，监管层召开了一系列的专题会议。此前第一财经记者从中国证券业协会处获悉，3月8日协会在北京召集部分券商举行了专题会议，主要内容为关于外部接入和严禁配资。同日，部分省市的证监局也召开了相关会议。

比如，浙江证监局召开辖区证券经纪业务合规风控管理座谈会，督促各证券经营机构增强合规风控意识，严格执行证券经纪业务及融资融券业务客户适当性管理，加强客户异常交易管理。对于配资业务，浙江证监局表示要高度重视非法场外配资可能带来的市场风险，采取有效措施识别、监控疑似配资交易账户，禁止以任何形式与非法场外配资机构或个人合作开展业务，不得为非法场外配资提供任何便利。

但目前对于配资的监管有别于2015年。广发证券分析称，2014年末至2015年6月针对违规配资，先是“证监会检查、券商与银行自发规范”，此后监管收紧至“证监会明令禁止违规融资”，2015年5月监管剧烈升级，“叫停HOMS”直接切断杠杆资金接口。与此相比，当前的杠杆资金历经了从尝试性放开到规范约束的阶段，监管措施主要可类比2015年初的“券商自查、开展座谈会”的早期阶段。

前述南方某小型券商营业部负责人指出，只要股市行情大涨，市场便有配资逐利行为。当前监管层对违规配资的监管，在一定程度上打击了场外违规配资行为，客观上有利于股市的平稳前行。