盘前提示 | 科创板即将开市 A股下半年走向何方？

上周（7月1日—7月5日），大盘整体呈现冲高回落走势，7月1日，指数跳空高开，喜迎开门红后，其余4个交易日，指数围绕3000点震荡调整，截至上周五收盘，A股三大股指悉数收涨，沪指险守3000点，一周累计上涨1.08%，深成指累计涨幅2.89%，创业板指累计上涨2.40%。

值得注意的是，7月22日，科创板将正式开市交易。上交所7月5日公告称，将于7月22日（周一）举行科创板首批公司上市仪式。

公告中表示，截至7月4日，已受理141家公司提交的发行上市申请，向118家公司发出了首轮问询函，科创板股票上市委员会已审议通过31家公司的发行上市申请，已有25家公司获得证监会同意注册的批复，系科创板首批挂牌上市公司。

有投行人士对中国证券报记者介绍，根据相关流程规则，7月12日（含）之前完成网上网下申购的公司，都可以列入科创板首批上市公司范围。据此计算，已经完成注册的25家企业都有望首批上市。

科创板即将鸣锣开市，A股后市又将走向何方？

中信证券策略表示，7月初市场攻势较弱源于机构调仓和个人减仓，核心资产并未出现系统性高估，且短期系统性调整可能性较小。调仓叠加增配驱动市场行稳致远，配置上重点关注地产竣工产业链。

值得注意的是，此前一直偏谨慎的海通证券策略团队近期明显翻多。

海通证券策略团队表示，上证指数2440点是牛市反转点，下半年市场有望逐渐步入爆发期。牛市第二阶段将确认主导产业，科技和券商更强，消费白马和制造龙头等核心资产为基本配置。

澜起科技（688008.SH）

澜起科技此次发行总数约1.13亿股，网上发行约1582万股，发行市盈率40.12倍，申购代码为：787008，发行价格：24.8元，单一帐户申购上限1.55万股，申购数量为500股整数倍，网上顶格申购需配市值15.5万元。

公司主营：云计算和人工智能领域提供以芯片为基础的解决方案。

1、交通部会议要求：坚决打赢取消高速公路省界收费站攻坚战

交通部网站消息，7月4日，交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，研究分析今年上半年交通运输经济运行情况。会议要求，要坚决打赢取消高速公路省界收费站攻坚战，狠抓工程建设，大力推广ETC发行。进一步降低物流成本，努力扩大交通有效投资。以“一带一路”建设为重点，积极推进交通基础设施互联互通等。

相关概念股：

新国都（300130.SZ）全资子公司新国都支付推出Hi80多功能支付终端，同时支持银联支付、微信支付及支付宝，主要针对高速公路、智能停车场等支付场景。

航天信息（600271.SH）公司开展ETC相关业务，为高速公路信息化提供解决方案和各类终端产品。

2、第二轮中央环保督察将启，长江磷化工整治或加码

在第二轮第一批中央生态环境保护督察即将启动背景下，主流媒体专题聚焦长江磷化工污染，或预示相关整治将加码。早在4月份，生态环境部生态环境执法局曹立平局长答记者问时就表示，“三磷”的整治是长江保护修复攻坚战的重要内容之一。由于一些地方和企业发展粗放、环境管理滞后，对长江水环境，特别是产业相对集中的区域造成一定的影响。今年将先行完成黄磷企业环境整治，力争用两年左右的时间全面摸清“三磷”的数量，消除众大环境隐患，切实解决生态问题，为长江修复攻坚战奠定好的基础。

相关概念股：

兴发集团（600141.SH）：位于全球最大的兴山磷矿内，是国内最大的磷化工生产基地，兴山磷矿已探明磷储量高达3.5亿吨。公司连续第五年被评为黄磷生产企业“能效领跑者标杆企业”第一名。

澄星股份（600078.SH）：有黄磷、磷酸以及电厂产业链优势。在中国石油和化学工业联合会发布的石化行业重点耗能产品2017年度能效领跑者标杆企业名单中，澄星股份所辖的宣威磷电、弥勒磷电两家黄磷生产企业成功入选，并分列第一、第三名，或将为全国黄磷清洁文明生产作出示范。

3、猪价加速上涨，板块迎来第二波机会

6月份以来，猪价持续上涨，从5月31日的15.5元/公斤涨至目前的17.3元/公斤，一月涨幅12%。我们在4月资讯中提到的“猪价有望加速上涨，调整提供布局良机”的预判开始兑现。而本轮产能去化幅度远超历史，决定生猪价格的上涨只是开始，预计此后每个月均价上涨2-3元/公斤，9月前后高点有望突破25元/公斤。

相关概念股：

建议重点关注具有成本优势的行业龙头牧原股份（002714.SZ）、温氏股份（300498.SZ）；弹性标的关注天邦股份（002124.SZ）、正邦科技（002157.SZ）等。

4、旺季来临，文化纸或迎估值回归

据了解，随着下游客户进入备货周期，文化纸价格5月份迎来一波上涨，众多纸业龙头先后发出涨价函。在多家纸企的涨价函中看到，文化纸的涨价时点主要集中于6月1日前后，原材料上涨、环保投入加大是纸厂在涨价函中提到的主因。

相关概念股：

可关注晨鸣纸业（000488.SZ）、华泰股份（600308.SH）等。

金科股份（000656.SZ）：上半年净利预增200%-290%

永高股份（002641.SZ）：上半年净利预增100%-150%

英唐智控（300131.SZ）：上半年净利预增25%-50%

新城控股（601155.SH）：上半年合同销售额增长28.44%至1224亿元；此外，公司遭律师实名举报，涉嫌证券违规

沪电股份（002463.SZ）成近一周调研机构数量最多的股票，股价连涨六周

风范股份（601700.SH）：签订1.1亿元输电线路工程铁塔设备买卖合同

奇信股份（002781.SZ）：子公司与北京城乡（600861.SH）建设集团等签订战略合作（框架性）协议

退市股进入退市倒计时：7月8日成华泽退（000693.SZ）、众和退（002070.SZ）、退市海润（600401.SH）最后交易日

御家汇（300740.SZ）：上半年净利预降逾9成

火炬电子（603678.SH）：控股股东及其一致行动人减持完成，合计减持4.24%股份

杉杉股份（600884.SH）：减持时间过半，股东华夏人寿累计减持0.98%股份

（绝对值杨兰）