暂别P2P！5年间P2P完成一个从繁荣走向衰败的轮回

原标题：

暂别P2P

盛极而衰，曾经风靡一时的P2P理财，正逐渐淡出人们的视野。

以前买过或是关注过P2P理财的人会发现，一些曾经熟悉的P2P平台，在过去几个月里都已经大规模清盘，很难再买到理财产品。即便有些可以正常登录的P2P终端，其平台上的理财产品也是屈指可数，能够买到的金额也很有限。

相比去年的“雷”声轰鸣，今年P2P行业显然“寂静”了许多。但这寂静之下，活着的平台越来越少，整体规模日渐萎缩。

今年暑假，“网贷一哥”陆金所宣布退出P2P市场，更是让很多投资人“梦碎一地”，彻底“死心”。

过去几年，P2P行业的口碑急转直下，屡屡出现提现困难、延期兑付、平台创始人卷款跑路，导致投资人血本无归的极端事件，P2P几乎成为金融诈骗的代名词。

要知道，就在一年前，中国P2P网贷交易额还是全球最高。

P2P在中国，是一个金融创新的神话，只是“篇幅”过于短暂。从2013年到2018年，短短5年间，P2P就完成了一个从繁荣走向衰败的轮回。

是什么原因让P2P市场迅速萎缩，从“爆红”走向“爆雷”？

有人认为，是外部经济环境变化与信用风险上升，导致P2P从“神坛”上走下；有人认为，P2P平台资金被肆意挪用甚至流向股市，触发了“雷潮”风险；也有人认为，是一拖再拖的备案制方案，以及严监管“降余额、降人数、降店面”的“三降”要求，让整个行业风声鹤唳，信心被消磨殆尽。

所有这些因素都在说着同一件事——P2P模式是脆弱的。一旦外部环境有风吹草动，必受影响。

从定义上看，P2P是英文Peer to Peer的简写形式，意为点对点的贷款平台。早在2007年，国内就已经出现了P2P模式，只是当时的影响力和接受度还十分有限。一直到了2013年，互联网金融的兴起，让P2P一夜之间成了家喻户晓的概念，并在此后的5年里，创造了快速扩张的奇迹。

P2P的快速发展，在很大程度上受惠于整个社会的高度认可和政府的积极支持。

P2P属于互联网环境下的金融创新业务，它一只手牵着面广量大的小微企业，另一只手牵着面临资产缩水压力的大量普通人，通过互联网这个渠道，将小微企业的融资需求和普通个人的理财需求“点对点”对接。

“高光”时期，市场上多数P2P平台都能提供10%以上的年化收益，这种普遍高于银行存款利息和绝大多数理财产品的收益率，让普通人最大程度上摆脱了银行的利润“压榨”，坐在家里面分分钟就能跑赢通胀。而小微企业也不用再看银行的“脸色”，通过P2P平台可以更加快速、直接地获得融资。

P2P天生具有普惠金融的属性，一经推开，备受追捧。再加上国资系、风投系、上市系和银行系P2P平台的出现，让投资者更加有恃无恐地大举投资P2P平台。

当时的P2P行业可谓如日中天。记得我在2014年旁听过某二线城市的P2P内部招聘会，当时招聘会现场坐着大大小小近20家P2P平台的负责人，有平台老板当场豪言“来了，就有一套房”，承诺符合要求的应聘者除每个月的高薪，还能额外获得一套当地老城区价值百万元的新居室。

在P2P红火的那几年，走在市中心的街区，经常能接到P2P平台“地推”的宣传单；去银行办理业务，总有年轻的推销员前来“搭讪”，推荐收益率超高的P2P理财产品；逢年过节，家长里短的聊天中，时不时能听到关于某某P2P平台的投资心得……

高涨的投资热情，让中国从2014年开始成了全球最大的P2P市场，并在随后的几年里，规模超过了全球其他国家P2P的总和。如此快速的成长和规模膨胀，让中国P2P出现了“泡沫”。

华尔街有句名言：“当鞋匠都开始和你谈论股票的时候，也就是该退出的时候了。”

说到底，P2P平台只是一个“金融信息中介”平台，并不能直接或间接地吸纳存款资金，更不得参与非法集资，这是监管部门给P2P画出的“红线”。但过热的市场，让很多平台不甘于只收取双方的服务费，他们开始接触资金，开设资金池，把资金投向能更快取得收益的领域，默默地扮演起双方资金的担保方之一。

一些P2P平台严重偏离了初衷，花样繁多的违法交易行为在行业中蔓延开来。伴随着大量平台开始卷款跑路，P2P行业被不断逼入“窄巷”，并最终招致“史上最严监管”。

对于监管方来说，在有把握识别风险、控制风险之前，闸门不可能开启。对于P2P平台来说，要么扛着，要么退出。只有经过合规的风雨洗礼，证明自己是在严苛条件下可以生存的平台，才有为自己正名的资格。

现实残酷，前途漫漫，没有人希望这个行业最终走向消亡。

毕竟在通胀压力攀升的当前，在全球降息、国际金融动荡、国内楼市降温等多重压力之下，我们很难再找到一个能够提供两位数收益的理财产品。

未来，P2P行业也许会集中于个别优质平台，这个行业的规模也许会逐步下降到一个合理水平，并在该水平维持健康稳定发展。但涅槃后的P2P，必然将回归点对点小额贷款业务，坚守信息中介的“初心”，砥砺前行。

拜拜P2P！希望这次只是短暂的告别。

作者：潘晔