回A之途屡遇坎坷 广州农商行收警示函后副行长被逮捕

继原董事长、行长助理等多位高管因涉嫌受贿罪被提起公诉后，日前，广州农村商业银行股份有限公司（下称“广州农商行”）原党委委员、副行长兼首席风险官彭志军以涉嫌受贿罪被逮捕。

作为广州首家上市的银行金融机构，广州农商行（01551.HK）港股表现屡屡低迷。赴港上市不足2年后，该行便向证监会递交了招股书，拟登陆深交所。但回“A”之路看似步履维艰，该行不仅遭证监会连发四十四问，还收到了其出具警示函的行政监管措施。

此外，无论是去年全年还是今年一季度，广州农商行资本充足率三项指标均低于行业平均水平。资本承压下，广州农商行也多渠道寻求“补血”，但还未有显著改善，截至去年末，该行核心一级资本充足率和资本充足率均不及上年。

高管接连涉嫌受贿被查

7月14日，据广州市人民检察院官网通报，日前，广州市人民检察院依法对广州农村商业银行股份有限公司原党委委员、副行长、首席风险官彭志军（市管副局级）以涉嫌受贿罪予以逮捕。案件正在进一步审查办理中。

早前，广州农商行在发布2019年年报时提及，彭志军已因个人原因请辞广州农商行副行长一职。据了解，今年52岁的彭志军在2017年8月获得了监管层核准任广州农商行副行长兼首席风险官（风险总监）的任职资格。

2006年，曾在深圳发展银行工作多年的彭志军加入广州农商行的前身——广州农信联社，先后担任该机构发展研究部副总经理、办公室总经理、增城信用社副主任及主任。2009年12月，彭志军出任广州农商行增城支行行长，距此3年后，又挂职中国银监会合作金融机构监管部主任助理。在成为广州农商行副行长前，彭志军还做了四年的行长助理。

广州农商行2019年年报显示，截至2019年末，该行资产总额达8941.54亿元，较上年增加1308.65亿元。而就在其公开2019年业绩情况的前一周，接连传来了该行原董事长王继康、原行长助理吴海峰被提起公诉的消息。

据广州市人民检察院官网4月1日通报，广州市人民检察院依法对广州农商行原党委书记、董事长王继康（广州市正局级）以涉嫌受贿罪向广州市中级人民法院提起公诉。隔日，中国检察网也发布公告，广州市人民检察院日前依法对广州农商行原党委委员、行长助理吴海峰以涉嫌受贿罪、行贿罪向广州市中级人民法院提起公诉。上述两起案件目前都在进一步办理中。

去年7月21日，广州农商行曾公告称，该行董事长王继康因工作调动原因，辞任该行执行董事、董事长等职务，由副董事长兼行长易雪飞暂为履行董事长和授权代表职务。上述公告一个月之后，广州市纪委监委官网通报称，王继康涉嫌严重违纪违法，正接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。

资料显示，改制后的广州农商行首任行长即由王继康担任。2013年7月起，王继康出任担任广州农商行党委书记、董事长直到被查。

资本充足率低于行业平均

从财务数据来看，无论是去年全年还是今年一季度，广州农商行资本充足率三项指标均低于行业平均水平。

今年5月12日，银保监会发布主要监管指标数据情况显示，2020年一季度末，我国商业银行核心一级资本充足率为10.88%，一级资本充足率为11.94%，资本充足率为14.53%。据广州农商行今年一季报财务数据，截至今年3月末，该行资本充足率为14.21%，核心一级资本充足率为9.94%，一级资本充足率为11.72%。

查阅2019年财报，广州农商行2019年的资本充足率指标也仍低于行业平均。据银保监会今年2月份发布监管指标数据情况显示，2019年四季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.92%，一级资本充足率为11.95%，资本充足率为14.64%，对比来看，广州农商行上述三项指标分别为9.96%、11.65%、14.23%，也均不及行业平均。

（图：广州农商行2019年资本充足率指标情况来源：广州农商行2019年年报）

此外，2015年至2019年间，广州农商行核心一级资本充足率总体呈现波动下滑。

为寻求资本补充，广州农商行近几年也开拓多种渠道“补血”。2017年6月，该行赴港交所上市，募集资金约71.63亿港元；随后，该行于2018年3月发行了100亿元的二级资本债券。去年年中，广州农商行又成功发行了14.3亿美元的境外优先股。

但资本补充的“多管齐下”并未能极大缓解广州农商行资本承压的状态。2019年财务数据显示，该行核心一级资本充足率和资本充足率均较上年下降。

加紧部署回“A”屡遇坎坷

像许多全国性股份行一样，广州农商行也预期通过推进IPO补充资本。

2017年6月20日，广州农商行在香港联交所挂牌交易。“H”股上市不足2年，广州农商行便于2019年3月向证监会递交了《首次公开发行股票（A股）招股说明书》，拟登陆深交所，保荐机构为中金公司，联系主承销商为中信证券。

从港股表现来看，广州农商行屡屡破发，这或许是该行加紧推进回“A”进程的原因之一。

而在广州农商行加紧部署回A之际，不仅董事长、副行长在内的多位高层被查，该行还收到了证监会出具警示函的行政监管措施。

今年4月29日，证监会官网通报，经查，证监会发现广州农商行在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在部分金融资产减值准备计提不充分、个别违约债券会计核算前后不一致等问题。

据证监会官网信息，2019年3月15日证监会已接收其《首次公开发行股票并上市》的相关材料，并于同年5月份作出一次书面反馈。在《广州农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》中，证监会连发44问，针对该行信贷资产分类制度修订不及时、贷款风险分类等存在瑕疵、资本充足率计算不规范以及内部控制存在瑕疵等问题作出问询。

此外，证监会还要求广州农商行对股权情况和监管部门多项监管意见及行政处罚决定的问题等情况进行说明。2019年12月20日，广州农商行在证监会更新了其招股说明书。

公开资料显示，2009年12月，广州农商行由727家法人股东和28936名自然人股东以发起设立方式在广州市农村信用合作联社的基础上改制而成。目前，该行注册资本为98.08亿元。