大股东减持、频现违法操作！无锡银行发生了什么？

7月18日，无锡农村商业银行股份有限公司（以下简称“无锡银行”）公布了2021年半年度业绩快报，数据显示，无锡银行实现了营收和利润的双位数增长。报告发布后，多家机构发布研报给予了无锡银行的买入评级，中信建投点评无锡银行业绩为“超预期”。

虽然此次报告业绩财报表现尚可，但面对大股东减持、违法操作、净利增速放缓等没有得到解决的经营隐患，无锡银行需要做的功课还有不少。

撰文/刘洛洛 审校/庄建成

营收净利增速提升

此次无锡银行的半年报公布备受瞩目，因为在此前无锡银行的营收增速已经多年连续下滑。

2017年至2019年，无锡银行营收增速分别为13.08%、11.95%、10.89%；净利润增速分别为11.45%、10.11%、14.07%。值得注意的是，2020年的净利润增速竟然直降到4.96%。

根据2021年半年度快报，无锡银行营业总收入21.89亿元，同比增长11.46%，归母净利润7.80亿元，同比增长15.38%，有所好转。

对此中信建投点评业绩为“超预期”，并表示上半年无锡银行在营收和净利润增速显著提升的同时，资产质量持续向好，拨备覆盖率环比大幅提升。

中信建投认为，预计上市银行中报表现亮眼，近期由于市场误判、误读造成银行板块波动，当前应积极把握中报季前的绝佳买点。

截止6月30日，在资产质量方面，无锡银行不良贷款率0.93%，较年初减少0.17个百分点，资产质量有所优化。

海通证券发布研究报告称，无锡银行2Q21单季度营收和净利增速大幅提升，资产质量2013年以来最佳。贷款占比提升，存款增速稳定。该行预测2021-23年EPS为0.81/0.94/1.1元，归母净利润增速为15.52%/15.80%/16.38%。

给予合理价值区间为5.73-6.32元(对应2021年PE为7.03-7.76倍，同业公司对应PE为7.61倍)，维持“优于大市”评级。

此前股东对无锡银行的减持动作不断，而多家专业机构的评级以及业绩的加持，是否可以为投资者带来信心，后市值得关注。

遭受处罚，股东减持 

今年4月，无锡监管分局公开信息显示，无锡农村商业银行因存在“流动资金贷款用作土地出让金”的违法行为，被处以罚款45万元；该行从业人员王洋因对该违法行为负管理责任，予以警告处理。

无锡银行信贷资产投放行业集中度较高，资本面临较大补充压力，对其信用水平可能带来不利影响。

就在同月，无锡银行发布公告，称持股5%以上股东无锡万新机械有限公司履行此前披露的股份减持计划。万新机械持股比例降至4.9992%，不再是持股5%以上股东。

这并不是万新机械的首次减持。

2019年11月，无锡银行就披露了万新机械的减持动作，其将集合竞价方式减持数量不超过1000万股，通过大宗交易方式减持数量不超过2000万股。

截止2021年3月31日，无锡市太平洋化肥有限公司较上个报告期已经退出前十大流通股东。

此前无锡银行为了留住大股东，还曾对该行4名股东股权进行质押。而股东信心的递减，可能是由于其既往资产质量表现有关。

2019年，无锡银行不良贷款余额为10.30亿元，在2020年则达到了10.98亿元。

这些情况在此次披露的上半年业绩快报中，有所改善，但此前出现的一系列经营隐患，也需要无锡银行在后续运营中找到解决方案。为此，我们拭目以待。