稠州商业银行非标资产逾期压力山大，踩雷违约54亿

文|记者黄宇昆

行至年中，各家银行开始陆续公布自家的半年报，去年增收不增利的浙江稠州商业银行（下称“稠州银行”），今年上半年的业绩表现中规中矩。7月29日公开的数据显示，今年上半年，该行实现营业收入和净利润分别为33.39亿元、8.83亿元，同比增长8%、3.83%，截至6月末的总资产为2504.96亿元，较去年年末下降2.47%，今年能否实现营收净利双增仍有待观察。

从大公国际最新披露的稠州银行2021年度跟踪评级报告来看，该行依旧存在不少问题，如贷款行业集中度较高，盈利能力承压，非标资产逾期规模较大等。

截至2020年末，稠州银行应收款项类投资违约项目合计54.59亿元，可谓雷声隆隆。当年，该行核销/转出应收款项类投资减值准备8.5亿元，但同时又计提应收款项类投资减值准备10.05亿元，计提金额与上年相比几乎翻了两番。

此外，稠州银行的核心一级资本充足率持续下降，今年6月末，该行的核心一级资本充足率已经降至8.98%，跌到了近十年来的最低水平。

值得注意的是，自2007年开始，金子军就一直在稠州银行挂帅，14年来已连续担任六届董事会董事长，行长则先后换了四位。

5月28日，在该行召开的2020年度股东大会上，审议了《关于选举浙江稠州商业银行股份有限公司第六届董事会组成人选的议案》，金子军继续连任。《创业圈》记者向稠州银行发送采访函，但对方未对相关问题予以回复。

非标资产踩雷54亿，连续三年手续费及佣金净收入为负

起家于义乌的稠州银行，也是义乌市第一家地方金融机构，2006年该行实施“走出去”战略后，开始布局长三角。2021年6月末，该行总资产达到2504.96亿元，与2006年末75.18亿元相比已经扩张了数十倍。

不过，在该行的资产结构中，非标投资规模占比较高。其中，应收款项类投资作为该行早年做大资产规模的重要手段，截至2017年末，该行应收款项类投资达到668.62亿元，占当年总资产的34.85%，彼时该行贷款总额也仅占总资产的36.88%。

在银保监会的要求下，稠州银行开始逐渐压降此类投资规模。截至2020年末，该行应收款项类投资降至493.46亿元，同比下降4.53%，虽然在总资产中占比已降至18.19%，但与同地区城商行相比仍处在较高水平，比如泰隆商业银行，同期应收款项类投资为9.8亿元，仅占其总资产的0.38%。

稠州银行的应收款项类投资主要包括信托计划、定向资产管理计划，上述评级报告指出，该行非信贷资产面临一定投资风险，截至2020年末，该行应收款项类投资违约项目合计余额54.59亿元，其中，关注类54.43亿元，次级类2.16亿元。

如此巨额的投资违约金额，导致稠州银行去年资产减值损失的大幅增加。2020年，该行资产减值损失达到23.71亿元，同比增长17.43%，其中应收款项类投资减值准备为10.05亿元，较2019年猛增7.19亿元，增幅达252.25%。

大幅计提资产减值损失，也让稠州银行去年陷入增收不增利的局面，当年实现营业收入和净利润分别为63.19亿元、14.80亿元，同比增长3.34%、-9.72%。

除了资产减值损失支出剧增，该行手续费及佣金净收入的持续亏损也是一大原因。2020年，该行手续费及佣金净收入为-4.73亿元。

实际上，该行手续费及佣金净收入已经连续3年处于亏损状态。今年上半年，稠州银行手续费及佣金净收入为-0.68亿元，但与去年上半年的-2.24亿元相比，亏损已明显减少。

金子军连任董事长14年，行长换了四位

稠州银行初创于1987年，2005年完成股份制改造，2006年由地方城市信用社改建为商业银行。2007年，年仅36岁的金子军出任稠州银行董事长，可谓是意气风发。

时至今日，金子军已在稠州银行掌舵14年，任期之长在银行界实属罕见。其在任期间，分别与朱柏峰、周瑞谷、何之江和赵海华四位行长搭过班。截至2020年末，金子军还持有该行538.2万股股份，市价已超过1000万元。

值得一提的是，稠州银行的高管薪酬始终保持在较高水平。2020年，该行11名董监高人员总薪酬1890.07万元，人均年薪171万元，在去年净利润下滑的情况下，董监高总薪酬同比却稍有上浮。而该行自2013年之后便再未详细披露董监高的具体薪酬情况，彼时9名高管共领取薪酬750.58万元，仅金子军一人就拿走了178.1万元。

2017年年末，因涉及侨兴违约案，稠州银行作为通道机构被金华银保监分局处罚105万元，这也拉开了该行近3年来屡遭违规处罚的序幕。据《创业圈》记者不完全统计，自2018年以来，该行累计收到银保监会23张罚单，罚没金额逾千万元。

通过浏览稠州银行五花八门的被罚案由，不难看出该行在内部管理上存在许多漏洞。今年1月，该行丽水支行因贷前调查不严行为，贷后管理不到位、信贷资金被挪用行为被处25万元罚款；嘉兴分行也因类似情况被处罚30万元。

去年12月，稠州银行宁波分行因贷款风险分类不准确、通过不正当方式吸收存款、员工行为管理不到位等违规行为被宁波银保监局处以260万元的巨额罚款。

类似的巨额罚单该行也不是第一次收到，2018年12月，该行本部被金华银保监分局处罚610万元，违法案由为同业资金投向违规、理财产品管理不合规、同业资金违规转存协议存款等。值得一提的是，这些巨额处罚都发生在金子军与现任行长赵海华搭班后。

7月24日，在经过两次流拍后，该行第9大股东北京天瑞霞光科技发展有限公司持有的稠州银行3800万股股份，以2.41元的价格顺利成交。此前天瑞霞光因破产，其所持有的稠州银行1.48亿股权进入了“破产强清”阶段。

在稠州银行的股本结构中，法人股占98.82%，前十大股东中9家为民营企业，股权较为分散，无实际控制人。

不过，该行股东股权质押比例较高，截至2021年6月末，该行共有18家法人股东质押股权，合计质押股权11.77亿元，占总股本的比例为33.63%。

公开资料显示，稠州银行很早便有了进军资本市场的野心。2009年，义乌市政府网站曾刊载，“稠州商业银行已基本完成上市准备工作”。2017年7月，时任该行行长周瑞谷在接受媒体采访时表示，“我们正在积极清理不良，以及加快银行组织结构调整，筹划A股上市计划，对于有上市打算的银行而言，现在是非常好的窗口期。”

不过时至今日，稠州银行在上市方面并未有任何实质性进展。

浙江省作为经济大省，银行金融机构众多，11个地级市中催生了13家城商行，竞争激烈。截至目前，宁波银行、杭州银行、浙商银行等城商行已登陆A股。上市不久的瑞丰银行则是浙江省首家上市的农商行。

在当下复杂的经济形势下，中小银行的生存环境逐渐艰难，一旦经营不善，或许就要抱团取暖，走四川银行和辽沈银行的合并路子。在金子军的治下，稠州银行能否成为浙江省第五家登陆A股的银行，《创业圈》将保持关注。