无锡银行抛出20亿定增计划，资本充足率捉襟见肘

青岛银行50亿配股融资计划尚未成行，又有上市银行加入到“补血”军团。为缓解资本压力，无锡银行在发布三季报的同时披露了非公开发行A股股票预案。预案显示，该行拟非公开发行不超过3.205亿股A股股票，预计募集资金总额不超过人民币20亿元。募集的资金在扣除相关发行费用后全部用于补充该行核心一级资本。

作为无锡市区唯一的地方法人银行，截至今年9月末，该行资产总额达到2033.42亿元，较年初增长12.96%，前三季度营业收入和归属上市公司股东净利润都取得两位数的增长。从各项业绩指标来看，今年第三季度无锡银行继续保持了上半年的增长态势。

不过，无锡银行在业务持续发展的同时，资本消耗也进一步加大，资本充足率指标连续下降。9月末，该行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为13.94%、9.78%和8.41%，较年初分别下降1.27%、0.42%和0.62%，其中核心一级资本充足率已经接近监管红线。

值得注意的是，中小银行资本充足水平承压已成为常态，除无锡银行外，多家上市银行也在通过各种手段补充资本。浙商银行不久前公告称，拟向原A股全体股东每10股配售不超过3股，配售募资总额不超过180亿元，用于补充核心一级资本；郑州银行拟发行100亿元永续债，用于补充其它一级资本。采取配股手段募资的还有青岛银行，该行今年2月发布配股预案拟募资50亿元，目前仍处于监管审核阶段。

银行业资深观察人士卜振兴对《创业圈》人物财经记者分析称，在宽信用政策下，商业银行信贷投放力度加大，消耗了大量风险资本。此外，商业银行为了提升财务质量，核销了部分不良资产，出现资本充足率普遍下降的情况。

营收净利润双增，定增20亿补血

无锡银行成立于2005年，也是无锡市区唯一一家地方法人银行，于银行密集上市的2016年登陆A股市场。截至今年9月末，无锡银行资产总额达到2033.42亿元，较年初增长12.96%，其中发放贷款和垫款1114.97亿元，较年初增长16.20%；负债总额达到1877.81亿元，较年初增长13.16%，其中吸收存款1658.46亿元，较年初增长14.15%。

和不少上市银行一样，今年前三季度无锡银行的业绩取得较大幅度增长。数据显示，无锡银行前三季度分别实现营业收入和归属上市公司股东净利润32.46亿元、11.95亿元，同比增长13.08%、19.32%。

另外，今年无锡银行继续加大对不良贷款的处置力度。截至9月末，该行不良贷款率为0.93%，较年初下降0.17%；不良贷款金额为10.85亿元，较年初减少0.13亿元，实现不良“双降”，且资产质量在全部十家A股上市农商行中名列前茅，甚至优于一些城商行。拨备覆盖率也达到459.33%，较年初上涨103.45%。

在无锡银行业绩水平稳步提升的同时，其资本充足水平也在不断下降，到了捉襟见肘的地步。2020年报显示，去年年末，该行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为15.21%、10.20%和9.03%，其中资本充足率和核心一级资本充足率同比分别下降0.64%、1.17%。

根据无锡银行2020年度利润分配方案，该行每10股派现1.8元，现金分红比例降至25.37%，为近三年最低。无锡银行对此解释称，该行目前正处于稳步发展阶段，长期资本补充需求较大，为积极应对宏观经济变化，更好服务地方经济发展，该行需提升风险应对能力，增强风险抵御能力，加强内源性资本补充，以保持较高的资本充足水平及资本质量。

截至今年9月末，无锡银行的各项资本充足指标继续下降，因此，仅通过利润留存这种内源性资本补充方式还远远不够，该行还需积极筹备外源性资本补充。无锡银行披露的非公开发行A股股票预案显示，该行拟非公开发行A股股票数量不超过3.205亿股，募集资金总额不超过人民币20亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本。

无锡银行表示，随着业务的持续发展，预计资本缺口会对该行的发展构成一定制约。本次非公开发行募集资金将按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本，在满足资本充足率监管标准的同时提升抵御风险的能力。该行将合理运用募集资金，在保持资产规模合理稳定增长的同时，力争净资产收益率维持较高水平。

中小银行忙于补充资本

事实上，无锡银行持续走低的资本充足水平在上市银行中并非个例。据统计，截至今年9月末，全部41家A股上市银行中有25家银行的核心一级资本充足率较年初有所下降，整体来看，股份行和城商行的资本补充压力较大，核心一级资本充足率偏低。

上市银行尚且如此，更何况一些在夹缝中生存的区域型中小银行。银保监会统计数据显示，2021年二季度末，大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行资本充足率分别为16.2%，13.5%，12.7%，12.1%，以中小银行为主的城商行和农商行的资本充足率要低于中大型银行。

卜振兴告诉《创业圈》人物财经记者，在宽信用政策下，商业银行信贷投放力度加大，消耗了大量风险资本。商业银行为了提升财务质量，核销了部分不良资产，出现资本充足率普遍下降的情况。

卜振兴表示，资本压力过大的中小银行可通过各种方式发行资本补充工具，具体而言包括上市、配股、定增、发行优先股、发行可转债、发行永续债、发行二级资本工具等多种方式，以提升自身的资本充足率水平。

《创业圈》人物财经记者注意到，继青岛银行之后，浙商银行也采取了配股的方式。10月30日，浙商银行发布配股公开发行证券预案，计划以每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，计划募集资金不超过180亿元，用于补充核心一级资本，且A股和H股的配股比例相同。浙商银行此次拟募资的最高额，甚至超过了该行2019年“回A”时的募资金额。

值得关注的是，2019年11月26日，浙商银行以4.94元的发行价在A股上市，但自上市的第一天开始，浙商银行的收盘股价就一直处在破发状态，令许多投资者损失惨重。

在监管政策的支持下，永续债成为商业银行其他一级资本补充的首选工具，二级资本工具债发行规模也继续保持高位。去年7月，国务院常务会议提出，着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。根据相关统计，截至2021年9月末，中小银行专项债最终发行2064亿元，略高于2000亿的计划额度。