光大银行内控问题频发连收罚单 三只权益产品亏损

《投资者网》王蕾

编辑胡珊

守住合规经营底线是我国银行业健康发展的基础。“资管新规”自今年1月1日正式实施后，针对银行理财业务的监管也愈加严格。

据6月最新披露的信息，因理财业务存在多项违法违规行为，中国银保监会对中银理财有限责任公司（下称“中银理财”）、光大理财有限责任公司（下称“光大理财”）分别处以460万元、430万元的罚款。同时，作为两家银行理财子公司的母行，中国银行（601988.SH，3988.HK）、光大银行(601818.SH)也分别被罚款200万元、400万元。

值得注意的是，6月以来，光大银行及分支机构已领到多张监管罚单，除了上述理财业务违规问题，还包括光大银行信用卡中心因信用卡催收严重不审慎，被北京银保监局处罚，以及其青岛分行和太原分行被央行予以警告和罚款。

此外，近来光大银行管理层频繁变动引发市场较多关注，随着2022年一季报的披露，其业绩增速放缓、息差承压等问题也浮出水面。

走过30年历程、坐拥逾6万亿总资产的光大银行，在当前复杂的外部环境和激烈的市场竞争中，如何不断提升内控管理和业绩水平，仍是待解的问题。

理财违规合计被罚830万元

今年6月，因理财业务违规而受到监管处罚，中银理财和光大理财被推到聚光灯下。这是继2019年6月首家银行理财子公司获批开业以来，金融监管部门对理财子公司首次开出罚单。

业内人士认为，这意味着监管部门将进一步加强制度规则的检查和执行，确保相关制度办法落到实处，推动理财子公司规范有序经营，促进理财业务和理财市场健康发展、行稳致远，更好地保护投资者合法权益。

其中，光大理财存在“公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%”等五项违法违规行为，被罚款430万元；光大银行则存在“老产品规模在部分时点出现反弹”等三项违法违规问题，被罚款400万元。

资料来源：中国银保监会网站

为何会出现上述种种不规范操作行为？对于在理财业务管理中是否存在漏洞，以及如何加强合规意识，并且在投研体系建设、运营管理能力、风险防控等方面进行提升的问题，光大银行对《投资者网》表示：“对于本次监管机构提出的意见和要求，光大理财高度重视，逐条制定了整改措施，举一反三，绝大多数问题已整改到位。”

而在投研体系建设方面，光大理财称，将持续推进产研投系统化架构建设，加强市场跟踪研究，做好大类资产配置的动态调整，提高交易能力，把握投资机会。

此外，银行理财子公司与母公司之间风险传递的问题，也引起业界的讨论。中国银保监会曾在2021年年中工作座谈会上提出，要“建立理财公司与母公司的风险隔离机制”。业内人士认为，风险隔离能否完全落地，是银行理财子公司转型的关键。

对此，光大银行表示，自成立以来，光大理财严格贯彻落实监管机构《商业银行并表管理与监管指引》精神，构建了董事会和高级管理层领导下的职责明确清晰、流程简洁高效、监督全面到位的风险内控三道防线体系，积极推动理财业务净值化转型，较好的执行了监管部门和上级关于母、子风险隔离的各项要求。

“阳光红”三只权益产品亏损

光大理财于2019年9月26日在青岛正式成立，是股份制商业银行中首批获准筹建、首家获准开业、首家成立的理财子公司。

光大银行年报显示，光大理财2021年实现净利润15.86亿元，增幅达181.21%；管理资产总规模10677亿元，突破万亿元关口。

不过，从投资业绩来看，光大理财旗下“阳光红”权益系列五只产品中，有三只产品成立以来业绩亏损，受到投资者的关注。光大理财官网显示，截至今年7月1日，阳光红卫生安全主题精选自2020年5月26日成立以来，收益率为-25.28%；阳光红300红利增强自2020年7月24日成立以来，收益率为-5.63%；阳光红新能源主题A自2022年1月18日成立以来，收益率为-0.05%。

对于上述亏损高达25%的产品，光大银行并未直接回答相关原因，只是表示：全国多点频发的疫情更让经济发展形势变得更为复杂，国内外基本面的波动导致了股票市场出现较大回撤，市场上大多数的股票型资管产品，如公募基金、权益型理财产品等在过去的一段时间都呈现负收益的情况。

其同时还称，“光大理财是国内银行理财公司中首个宣布自购权益类、混合类产品的理财子公司，这也充分说明了我们对中国经济及中国资本市场韧性的信心，以及对自身投研能力的信任。”

事实上，对于银行理财子公司的投资能力，特别是权益投资能力，市场普遍认为还存在短板，难以与基金公司业绩比肩。

光大银行方面告诉《投资者网》，在权益投资方面，依托于公司落地的产-研-投系统化投资架构，光大理财已建立起较为完善的股票投资研究体系。2020年，光大理财成为国内首家发行权益类理财产品的理财子公司。

谈到对市场行情的判断，光大银行表示，随着稳增长措施见效，后续经济、企业盈利有望持续恢复，短期看，A股机会大于风险，逢低布局是较好策略。从中长期来看，我国经济高质量发展带来内生增长韧劲十足，股票市场作为中国金融市场的重要组成部分，长期具有很好的投资价值。

高管变动频繁内控亦待完善

今年6月以来，除了上述理财业务违规问题，光大银行还接连收到其他罚单。

6月2日，北京银保监局公布的处罚信息显示，光大银行信用卡中心因信用卡催收严重不审慎，被北京银保监局责令改正，并给予合计80万元罚款的行政处罚。

资料来源：中国银保监会网站

之后的6月20日，央行青岛市中心支行发布的罚单显示，光大银行青岛分行因五项违规被给予警告并罚款145万元，两位相关责任人也被处罚。

具体违规行为包括：未按规定对异议信息进行标注；开立个人银行结算账户未按规定备案，撤销单位银行结算账户未按规定报告；未按规定履行消费者金融信息保护义务；未按规定履行客户身份识别义务。同时该分行还存在违反了《中国人民银行假币收缴、鉴定管理办法》，包括对外支付不宜流通残缺、污损人民币，未按规定挑剔不宜流通残缺、污损人民币，在用现金机具的鉴别能力不符合行业标准，货币收付人员不具备反假专业能力，未按规定将假币解缴中国人民银行分支机构，不当保管、截留或者私自处理假币，或者使已收缴、没收的假币重新流入市场。

6月29日，央行太原中心支行公布罚单，对光大银行太原分行作出警告并罚款135万元的处分。其违规行为包括未按规定履行客户身份识别义务、与不明身份客户进行交易、违反人民币银行结算账户管理规定、未按规定对异议信息进行核查和处理、未严格落实信息使用授权审批程序。

有业内人士认为，频繁收到监管部门罚单，说明银行在内控管理上存在漏洞。

除了罚单问题，金融反腐重拳也让光大银行陷入舆论漩涡。据报道，该行自2021年以来有多位重要人员被“双开”或被查，包括光大银行原党委副书记、副行长张华宇，光大银行交易银行部原总经理夏伟，光大银行南宁分行原党委书记、行长周江涛和苏树德，光大银行信息科技部业务经理陈玉河等。

此外，今年以来光大银行还发生一系列高管变动。3月，光大银行原董事长李晓鹏提出辞任。据5月20日公告，该行董事会选举王江出任光大银行董事长。

资料显示，李晓鹏出生于1959年，已届退休年龄。他曾在多家金融机构任职，从业经验丰富，历任中国工商银行执行董事、副行长，中国投资公司监事长，招商局集团副董事长、总经理，工银瑞信基金董事长，招商银行副董事长等重要职务。

李晓鹏自2018年3月起任光大银行董事长，辞任时刚满四年，其任职期间带领该行聚焦财富管理，确立“打造一流财富管理银行”战略愿景。

而王江出生于1963年，同样是资深的金融业老将，曾任交通银行副行长、党委委员，中国银行党委副书记、副董事长、行长；建设银行党委副书记、副董事长、行长。

就在董事长换任后的5月27日，光大银行公告称，赵陵因工作调整辞去副行长、董事会秘书职务，其董秘职务由张旭阳接任。张旭阳现任光大银行首席业务总监，光大理财党委书记、董事长。

值得一提的是，2019年至2021年，光大银行曾连续三年更换行长，现任行长付万军自2021年6月1日起任职，至今仅一年多。

Wind显示，2021年以来，光大银行已有十余名高管职务发生变动或者辞任，涉及行长、副行长、董秘、董事、监事等多个职务。

高层变动难免会影响银行的经营策略。至于光大银行的人事状况后续能否稳定，新任董事长有何发展思路等问题，该行在回答《投资者网》问题时，没有对此做出回应。

业绩增速放缓息差承压

进入2022年，总体来看上市银行业绩继续向好。不过最新披露的一季报显示，光大银行出现了业绩增速放缓的迹象。

一季度，该行实现营业收入387.69亿元，同比仅增长0.12%；实现归母净利润117.5亿元，同比仅增长1.98%；而2021年，这两项指标的增速分别为7.14%、14.73%。

光大银行归母净利润及增长率（单位：亿元）

数据来源：Wind

光大银行一季度营业收入中，利息净收入为279.13亿元，同比增长0.13%；手续费及佣金净收入为76.95亿元，同比下降2.04%。盈利能力指标方面，加权平均净资产收益率为10.53%，比上年同期下降0.59个百分点。

招商证券研报认为，一季度光大银行营收增速仅0.1%，处于主要上市银行偏低水平，主要是利息净收入同比接近0增长，手续费净收入同比略微下降；归母净利润增速2%，较2021年明显下行。盈利增长放缓较明显，预计系息差收窄及手续费低迷等原因。

据其测算，光大银行2022年一季度净息差2.01%，较2021年下降15BP，主要系生息资产收益率明显下行。一季度净息差下降较明显，这也是资产稳健增长之下利息净收入近乎0增长之缘由。该行一季度生息资产收益率4.22%，较2021年下降20BP。

资产质量方面，光大银行近年来不良稳步改善，2019年至2021年末不良贷款率分别为1.56%、1.38%、1.25%，今年一季度末继续降至1.24%。

不过，该行拨备覆盖率一直不高，今年一季度末为187.52%，在A股42家上市银行中排名第32。

从二级市场表现来看，光大银行股价长期处在“破净”状态。截至7月4日，其收盘价为3元/股，市盈率（TTM）3.7倍。

在一系列高管变动之后，光大银行的经营业绩能否再上台阶，股价上能否走出低迷状态，《投资者网》将持续关注。（思维财经出品）