暗战养老市场 多家银行个人养老金系统筹备进入冲刺阶段

上周五针对个人养老金的多项业务细则出炉，预示着万亿级养老市场即将启动。有业内人士预期，个人养老金制度最快将于今年年底前正式启动。另据新京报贝壳财经了解，当前多家银行已在紧张筹备个人养老金账户相关体系，部分银行已经进入了最后冲刺阶段。

不过，按照《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》的征求意见稿（以下简称《暂行办法》）的相关规定，银保监会将综合考虑商业银行、理财公司主要审慎监管指标等因素，确定首批开办个人养老金业务的机构名单。但目前，该名单暂未对外发布。

根据中信证券明明团队的测算，2035年个人养老金规模或将达到12万亿元。由于个人养老金的账户具有唯一性，为率先争取更多用户，银行纷纷备战抢滩个人养老金市场。

另有业内人士表示，未来个人养老金业务中的核心机构就是商业银行。在这项业务中，银行聚集了账户、产品、代销、咨询等多个角色于一身，个人养老金的到来，恰恰重新开发出新的业务契机。

积极筹备 抢占个人养老金账户先机

自今年4月国务院办公厅发布了“推动个人养老金的意见”以来，面对万亿规模个人养老金新蓝海，银行、基金、保险等各类型金融机构，正加速布局。养老市场已成为今年银行业务发展的重要领域。

有银行人士告诉新京报记者，现在各家银行均在等待相关文件的最终落地，同时对相关养老金系统进行调制，确保文件一旦落地相关系统就可投入使用。

股份制银行正在为个人养老金账户的设立做准备。

中信银行相关人士表示，该行个人养老金账户业务的筹备工作已进入冲刺阶段。今年5月该行推出“幸福+”养老账本，全貌展示客户的养老资产状况，不断优化汇总养老资产、测算养老缺口、规划养老方案、提供养老服务等功能，进而打造养老金融服务的一站式办理平台。目前，在中信银行APP的“幸福+”养老账本中，个人养老金模块呈现相关宣传资料，并提供订阅功能。

招商银行表示，在养老账户开立筹备上，招行搭建了覆盖行内行外、线上线下的立体式开户渠道，支持个人养老金账户多渠道便捷开立。客户可通过招商银行App、VTM等渠道实现一键开户，用时仅需约1分钟。在开户后，客户在线上即可查询自己的账户信息和交易明细，并享受个人养老金税收优惠、养老产品投资等服务。

招商银行App已上线了养老金融专区。作为全视角账户管理、跨品类、全流程养老服务的线上专区，可为客户提供涵盖“基本养老金（第一支柱）、企业/职业年金（第二支柱）、个人养老金（第三支柱）”的全视角养老账户展示及养老账户管理，以及养老计算器、备老账户等实用养老工具。

国有大行也均表示，目前正在积极筹备相关事宜。

工商银行养老金业务部总经理韩强曾公开表示，工商银行正根据人社部、银保监会等监管部门的要求，在其指导下，加快搭建包括账户开立、资金缴存、产品投资、待遇领取等全生命周期服务的个人养老金的资金账户体系，并与人社部的信息平台、金融行业平台积极开展对接，以便为下一步的政策落地提供基础设施和服务的保障。

建行、邮储银行等银行均表示，正在搭建个人养老金账户管理服务平台。农行则表示，正在加快推进第三支柱养老金相关工作。另据消息称，已有国有大行对部分客户进行了个人养老金账户的灰度测试。

抢占市场 养老或成未来零售业务发展大方向

银行之所以如此看重布局养老金融市场，主要源于其市场潜力巨大。而银行在这项业务中全流程参与，具有缴费、交易资金划转、收益归集、支付和缴纳个人所得税、信息查询等功能。

资深金融监管政策专家周毅钦表示，商业银行个人养老金业务将主要包括资金账户业务、个人养老储蓄业务、个人养老金产品代销业务、个人养老金咨询业务、银保监会规定的其他个人养老金业务。这意味着作为个人养老金场景生态最为丰富的商业银行，银行在个人养老金业务体系中的核心角色定位。

“这几年，商业银行最头疼的是客户的网点到达率不断下降，但是线上营销的场景并不丰富，客户对于产品的体验深度不够，营销场景不足，有效刺激不多。”周毅钦认为，对于商业银行来说，个人养老金的到来，恰恰重新开发出新的业务契机。

在他看来，在众多机构中，银行的营销互动场景最为丰富，在信息账户开立、资金账户开立、产品咨询、产品营销、产品回访、税务处理等各个环节，商业银行都可以和客户直面沟通接洽。而且，除了个人养老金业务外，时机成熟，其他业务也可一并跟进，单一客户的贡献度和潜力将被有效激活。相比较而言，单纯的三方代销机构，其互动场景就要少很多，客户对其黏性比商业银行要弱。

平安证券近期发布的研报也指出，银行渠道优势凸显。银行自开户起就将全流程地参与进个人养老金业务中，扮演入口角色，因此未来商业银行将在个人养老金产品的供给、代销、投资咨询等多个方面发挥积极作用。同时，养老金在税收方面享受的优惠，有望对业务规模增长起到助推。

根据多份文件显示，当前个人养老金账户可享受多重优惠，如在缴费环节每年享受限额1.2万元的税前扣除、投资环节投资收益暂不征税、领取环节实际税负由7.5%降至3%等。

此外，明明还指出，从《暂行办法》中可以看出，银行是个人养老金最重要的参与渠道，养老理财等产品有望“近水楼台先得月”，在竞争中占得先机。

数据显示，截至2022年11月5日，养老理财产品存续数量达到49只，规模已经超过973亿元，特定养老储蓄试点也已经启动，2022年11月开始，由四大行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市先试行1年再逐步推开。

唯一账户设置 大中型银行或更有优势

“个人养老账户的开设是具有唯一性的，因此谁占得先机谁就能够率先抓住更多的客户。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，一旦客户选择了某银行设立个人养老金账户，预示着银行将对其提供全生命周期的服务体系，这对银行深化零售业务发展有所助益。

根据《暂行办法》征求意见稿显示，资金账户具有唯一性，参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户，商业银行只能为同一参加人开立一个资金账户。

另有银行业内人士指出，正是基于个人养老金账户的唯一性，推动个人养老业务政策落地实施，既是积极响应落实“应对人口老龄化”国家战略的举措；也为银行转型发展带来新的增长点和机遇。金融服务能力领先的商业银行早已整装待发，纷纷提前做好各项服务准备。

平安证券认为，当前银保监会实行名单制管理，考虑到养老金资金账户的特殊性，预计首批准入银行以大中型银行为主，各家银行对于资金账户势必展开激烈的争夺。而开户方式上，《暂行办法》指出“商业银行可以通过柜面或电子渠道为参加人办理资金账户开立或指定服务”，同时可“委托在职单位批量办理”，因此预计线下网点、线上渠道与公私联动均可成为商业银行开展养老金业务的切入点，银行业金融机构的先发渠道优势值得关注。

新京报贝壳财经记者姜樊