五个家庭财富管理不合理现象，快看你家有没有？

在美国，财富管理已经成为非常成熟的行业，而在国内，这个行业还处于刚刚起步的阶段。近日，中国报告网发布《2019年中国财富管理行业分析报告》称，中国城市家庭财富健康问题整体堪忧，中国家庭的整体财富状况处于“亚健康”状态，离财富非常健康还差一大段距离。

《报告》显示了中国城市家庭财富管理存在五大不合理现象，也是导致家庭财富管理得分偏低的重要原因：

一是家庭住房资产占比过高，挤压了金融资产配置。数据显示，2018年，住房资产在家庭总资产中占比77.7%，远高于美国的34.6%，而金融资产在家庭总资产中占比仅为11.8%，在美国这一比例为42.6%；

二是保本保息需求强烈。在投资理财产品时，54.6%的家庭不希望本金有任何损失，同时又期望较高的理财收益，刚性兑付要求较强；

三是家庭可接受的银行理财产品回报周期普遍较短，缺少长期理财规划。选择3个月内、3-6个月、6-12个月的家庭占比分别为35.8%、37.2%和33.7%；

四是家庭的投资品类缺乏多样性。67.7%的家庭仅仅拥有一种投资品，22.7%的家庭拥有两种投资品，拥有三种或三种以上投资品的家庭仅占10.6%。在美国，拥有三种或三种以上投资品的家庭占比高达61%。

五是家庭商业保险参保率偏低。报告显示，仅有不到15%的家庭成员拥有商业保险，且家庭更愿意为未成年子女投保，忽视对家庭顶梁柱的保障。

面对国内复杂、并不成熟的财富管理市场和诸多问题，诺亚控股董事局主席、创始人兼CEO汪静波说：“最大的风险源于没有想清楚方向。敢想、慢定、快做，不是激进疯狂，而是冷静思考。”

当下中国高净值客户的理财需求有哪些？诺亚财富江苏区域CEO夏永强认为，“诺亚从03年开始为中国高净值人群提供财富管理服务，十多年下来，我们明显感觉到中国的财富管理行业已经进入了深水区。据集团今天刚刚发布的一季报数据显示，诺亚的客户规模同比增长了近40%，我们看到了一个非常明显的现象：去年以来一系列市场原因造成的高净值客户迅速向行业龙头聚拢。

与此同时，在经历过一系列行业洗礼后，我们看到中国高净值客户正在呈现出三个特征。

一，更加注重风险控制，不简单强调收益。

二，更多理解战胜市场的终极解决方案是资产分散配置。

三，在财富保值增值的基础上，普遍开展了资产的保全和传承。”

夏永强表示，诺亚财富希望，未来十年，我们依然可以通过我们的智慧财富，来温暖客户，继续成长为更理解客户需求，值得信赖的客户成长伙伴。

房产市场还有哪些待开之地？歌斐资产地产合伙人谭文虹认为，在过去的20年中，在强大的供不应求的背景下，不管是一二线，还是三四线的房产，都是资产。但是随着城镇化的推进，一些三四五线的城市，如果没有新的产业和人口进入，它的房地产就会保持相对稳定，甚至贬值的状态，这是我们未来20年在面对房地产投资时首先要去理清的。

另一方面，中国的房地产市场仍然有长期的发展空间。“中国的房地产市场，城镇化率还不到60%，而发达国家的这一数据在80%左右。”换句话说，中国房地产市场需求的完全满足，还有很长很长的路要走。那么我们如何继续参与这一段长长的市场需求？谭文虹认为国际市场的实践值得我们多多去借鉴。“在过去的20年中，我们大部分人都是通过买房子买地，也就是收购实物来实现财富增值。这个在国外看起来是非常笨的做法。首先实物房产的流动性很差，当市场需求不那么迫切的时候，出手就变得非常困难。国外投资者一般是通过投资房地产基金来获取房地产红利。”

（经济日报记者：周琳责编：张倩）