上海机场重大重组来袭，募资不超60亿置入虹桥等业务

千亿市值级巨头上海机场(600009.SH)重大资产重组有了最新进展，浦东、虹桥两大机场合并，6月25日(周五)复牌。

6月25日，资本邦了解到，千亿市值级巨头上海机场(600009.SH)重大资产重组有了最新进展，浦东、虹桥两大机场合并，6月25日(周五)复牌。

今日该股复牌后一度高开近6%，但此后震荡下跌，目前跌幅为0.49%。截止发稿，股价报48.57元。

6月24日晚间，上海机场发布公告称，公司拟通过发行股份的方式购买机场集团持有的上海虹桥国际机场有限责任公司100%股权、上海机场集团物流发展有限公司100%股权和上海浦东国际机场第四跑道相关资产。本次交易完成后，虹桥公司和物流公司将成为上市公司全资子公司，浦东第四跑道将成为上市公司持有的资产。同时，经向上交所申请，公司股票将于2021年6月25日(星期五)开市起复牌。

【募集配套资金不超过60亿元】

为提高本次交易整合绩效，上海机场拟向机场集团非公开发行股票募集配套资金。据公告，本次发行股份购买资产的发行价格不低于44.09元/股，截至预案签署日，本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的的预估值和交易价格尚未确定。

本次募集配套资金的发行价格不低于39.19元/股，发行数量不超过1.53亿股，募集配套资金规模预计不超过60亿元，拟用于支付本次交易中的中介机构费用、交易税费等相关并购费用、补充上市公司及标的资产流动资金、偿还债务、标的资产的项目建设等。

根据公告显示，虹桥公司运营的虹桥国际机场拥有两条长3400米的平行跑道、两座相对独立的客运航站楼，候机面积超40万平方米，飞行区等级为4E级。截至2020年末，虹桥机场已入驻的基地航空公司3家，分别为东上航、春秋航空、吉祥航空。

航空性业务是虹桥公司的核心业务，主要是指机场以航空器、旅客和货物、邮件为对象，提供飞机的起降与停场、旅客综合服务、安全检查及航空地面保障服务等。尽管受到新冠肺炎疫情对行业整体的冲击，虹桥机场2020年完成飞机起降21.94万架次，同比下降19.61%;旅客吞吐量3116.56万人次，同比下降31.71%;货邮吞吐量33.86万吨，同比下降20.07%，但虹桥公司的各项生产指标均处于行业前列。虹桥公司2020年亏损2.33亿元，而2019年净利润为5亿元。

另外拟收购的标的资产之一，浦东第四跑道是于2015年起正式投入使用，位于浦东机场2号航站楼东侧，长3800米，宽60米，附属建设了12条快速出口滑行道，两条垂直联络道，可起降包括空客A380在内的各大类机型。

【重组后的前景】

上海机场在公告中表示，受疫情影响，以运营国际航线为主的浦东机场一方面承担着守卫国门的疫情防控重要责任，运营成本居高不下，另一方面因各国相继颁布针对外国公民的旅行限制，导致国际旅客吞吐量断崖式下滑，面临着经济效益受挫的经营压力。相较之下，以境内航班为主的虹桥机场已随着国内疫情的有效控制逐渐恢复正常运营，运营效益实现率先反弹，航空货运业务在疫情影响下仍旧保持了增长，对于上市公司业务拓展具有重要意义。

同时，虹桥机场具有良好的发展前景和较强盈利能力，物流公司围绕上海机场开展货运业务，与上海两场具有较强的协同效益。收购完成后，本次交易标的资产将有效提升上市公司未来业务规模和盈利水平。通过本次交易，标的公司将成为上市公司的子公司并纳入合并报表范围，上市公司的资产规模将得以提升，业务规模将得以扩大，持续盈利能力和抗风险能力也将有所提高。

上海机场还称，上市公司及控股股东致力于解决上述同业竞争问题，整合两场核心资产，优化航空资源调配，实现上海两场可持续发展。通过注入机场集团所持虹桥机场相关机场业务核心经营性资产及配套盈利能力较好的航空延伸业务，借助上市平台整合航空主营业务及资产，提高两场的整体运营效率及盈利能力，是上市公司发展的重要里程碑。

未来，上市公司将作为浦东机场、虹桥机场运营的唯一主体，实现两场统一规划管理，后续通过充分发挥上市公司品牌效益和市场地位，结合公司发展战略及区域规划，拓展融资渠道，将自身打造成为世界领先的航空枢纽运营公司。