国鑫基金被“中止审查”，二股东苦等四年后退出

财联社（上海，记者韩理）讯，基金公司设立申请被中止审查又添一员。

近日，根据证监会最新发布的《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示表》，国鑫基金也被列入到中止审查的范围。这是继景泽基金后，又一家被中止审查的公司。

自2019年11月，本源、安邦、太平洋、苏宁、不二等5家拟设立的公募基金被按下暂停键后，这一范围不断扩大。尽管有业内人士表示，中止审查并不是终止，会有恢复审查的可能。但截至目前，未有被中止审查的拟设立公募基金恢复审查。

四年等待“打水漂”

2015年12月下旬，国鑫基金设立的申请材料被证监会接收。

资料显示，国鑫基金由上市公司爱施德与深圳国鑫创沅资本管理有限责任公司掌门人张礼庆合资设立。根据2015年9月21日，爱施德发布的“关于拟投资设立国鑫基金管理有限公司的公告”显示，爱施德出资人民币4000万元，占注册资本总额的40%，而剩余股份均由张礼庆个人出资人民币6000万元拥有。

基金业协会信息显示，国鑫创沅成立于2014年12月17日，注册地为深圳前海，管理基金主要类别为证券投资基金。其原董事长张礼庆在2003年7月至2014年6月期间一直担任平安信托副总一职。2016年6月，张礼庆卸任国鑫创沅总经理、法人代表等职务。

此举看上去是为了国鑫基金的筹备做准备。根据证监会公布的流程，国鑫基金的申请在2016年6月20日正式被受理。

据悉，根据相关规定，国鑫基金拟设立董事会由5名董事组成，其中1名股东董事由张礼庆委派或自行担任，总经理1名为法定当然董事，其余3名为独立董事。董事长从张礼庆提名的股东董事中产生或由其自行担任，并经董事会选举产生。监事会由3名监事组成，由爱施德股份提名1名，2名监事为职工代表监事。

随后的流程却并不顺利，在2016年11月4日证监会有了第一次反馈意见之后，就再无消息。在苦等了近4年还未有结果后，爱施德选择了退出。

2019年7月，爱施德公告转让国鑫基金认缴出资额。2019年12月31日，爱施德发布了关于转让国鑫基金认缴出资额度的进展公告，称公司作价1800万元向赣江新区全球星转让国鑫基金40%的认缴出资额，转让事宜尘埃落定。

在转让后3个月，国鑫基金就遭遇了中止审查。而张礼庆和新的二股东还要继续等待下去。根据证监会公布的信息，截止目前，2016年1月1日之前公募基金的申请共有6家。已经有4家被中止了审查，仅余的两家——瑞泉基金和中晟基金申请进度依然停留在第一次反馈意见之日。

公募设立放行趋缓

自2016年4月鹏扬基金被核准成立，打破了业内“私转公”零纪录的历史之后，私募基金申请转为公募基金也频频发生。

有私募业内人士表示，只拥有私募基金管理人资格在诸多业务方面都是受限的，而有了公募基金牌照，业务范围可以得到扩展，规模也能做得更大。

不过，截至目前，包括鹏扬基金、凯石基金、博道基金和弘毅远方基金、朱雀基金、同泰基金在内，国内也仅有有6家私募基金成功转为公募或设立公募。根据相关规定，私募基金申请公募基金管理人牌照，除满足基本通用要求外，还需要满足：一是实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元；二是最近3年证券资产管理规模年均不低于20亿元。

事实上在经历过此前的扩容之后，公募牌照整体发放自2019年开始有所放缓。

Wind数据显示，截至2019年年底，具有公募牌照的资管机构共有144家，其中基金公司有129家。但是，2019年增加的公募基金公司只有2家，分别是2019年3月1日获批的华融基金和2019年6月21日获批的达成基金。而在2018年和2017年，获批的公募机构分别有12家和9家。

进入到2020年，截至目前也仅成立了2家公募基金公司，分别是民生基金和东兴基金，这两家基金的申请材料分别于2015年12月和2017年10月被证监会接收。2020年以来，也并未有新的公募基金申请提交。

前海开源首席经济学家杨德龙此前在接受媒体采访时表示，2019年公募牌照发放数量明显减少，监管层或许是有“收紧”意图。当前公募基金管理公司数量已接近130家左右，从数量上来说已经不少。从发展现实来看，在大资管竞争逐步加剧趋势下，小的基金公司生存空间并不大。因此，发放更多牌照并不利于基金行业发展。