祥生在港挂牌上市 或为年内最大房企IPO

中华网财经11月18日讯：祥生控股（集团）有限公司于今日（11月18日）正式在港交所挂牌，股票代码为02599.hk，建银国际和农银国际担任联席保荐人。

最新股价显示，截至11:43，祥生每股股价5.59港元，每股最高价5.6港元，市值达到167.7亿港元。

信息显示，此次祥生在全球发售6亿股股份，经重新分配调整后，香港发售3252.2万股，国际发售5亿6747.8万股；每股发行价为5.59港元，介于招股区间4.8港元至6.2港元高端；以此类计，绿鞋前祥生募资总额超过33亿港元，或成为年内最大房企IPO。

对于IPO所得融资净额的使用，祥生表示，此次所得款净额将有约60%为现有项目建设提供资金（包括祥生江山云樾南府、祥生江山云樾北府、祥生光合映公寓及祥生星合映公寓的建设及开发）、约30%用于偿还部分现有信托贷款、约10%用于一般业务经营及营运资金。

收益复合年增长率为137.6%

此前，中华网财经报道显示，从更新的聆讯后资料集中获悉，于往绩记录期间，祥生控股的收益由2017年的62.93亿元增加至2018年的142.15亿元，并进一步增加至2019年的355.19亿元，复合年增长率为137.6%。

再由截至2019年4月30日止四个月的38.35亿元增加123.0%至截至2020年四个月的85.52亿元。

“1+1+X”战略

招股书显示，祥生成立于1995年、起家于浙江诸暨。经过25年的发展，已逐步从浙江的开发商发展成为全国性的综合开发企业。多年来，祥生在“1+1+X”战略引领下，不断向着“规模与品质双优”的发展目标前进。公司目前已布局全国11省45座城市，拥有205个开发项目，包括181个为附属公司开发的项目及24个为合营企业及联营公司开发的项目。

同样截至2020年7月31日，祥生控股的项目应占总建筑面积为约2382.48万平方米，包括(i)已竣工物业的可供出售建筑面积、可租赁建筑面积及物业投资建筑面积约275.66万平方米；(ii)发展中物业的规划总建筑面积约1627.19万平方米；及(iii)持作未来发展物业的估计总建筑面积约479.63万平方米。

毛利起伏大

于往绩记录期间，祥生控股的财务快速增长。于2017年、2018年及2019年以及截至2019年及2020年4月30日止四个月，祥生控股分别录得毛利率13.2%、21.1%、23.9%、18.4%及20.7%，毛利起伏大。

仅142天通过聆讯

值得注意的是，6月3日递表，10月23日通过聆讯，祥生仅用时142天。从过会时间来看，祥生地产是2019年以来过会用时最短的一家。

（中华网财经综合 文/刘星）