德信服务：全球发售2.5亿股 发售价2.66-3.44港元 预期7月15日挂牌

中华网财经6月29日讯：德信服务发布招股章程及全球发售的预期规模及发售价范围的公告显示，德信服务全球发售的发售股份数目2.5亿股股份（视乎是否行使超额配股权而定），其中香港发售股份数目2500万股股份（可予重新分配），国际发售股份数目2.25亿股股份（可予重新分配及视乎是否行使超额配股权而定）。

公告显示，德信服务预期股份将于2021年7月15日（星期四）上午9时正在联交所开始买卖。发售价区间为每股3.44港元—2.66港元（不包括1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费及0.005%联交所交易费）。每手1000股份，入场费为2660港元。

基石认购悦115.8百万港元：现国资参与

公告显示，基石投资者已同意按发售价认购以总额约115.8百万港元，并设定6个月限售期。而基石投资者包括中建投信托股份有限公司、杭州轻联投资集团有限公司、杭州金投盛晗投资合伙企业（有限合伙）三家公司。其中，中建投信托股份有限公司由中国建银投资有限责任公司（“中建投”）及建投控股有限责任公司（中建投的附属公司）分别拥有90.05%及9.95%。杭州轻联投资集团有限公司由杭州市实业投资集团有限公司（由杭州市人民政府国有资产监督管理委员会及浙江省财政厅分别最终拥有90%及10%）间接全资拥有。而杭州金投盛晗投资合伙企业其背后也有杭州政府及浙江财政的身影。

假设发售价为3.44港元，根据基石配售可供认购的发售股份总数将为33,328,000股发售股份，约占全球发售项下发售股份的13.33%，及约占紧随全球发售完成后我们已发行股份的3.33%；约占全球发售项下发售股份的11.59%及约占紧随全球发售完成后已发行股份的3.21%。假设发售价为3.05港元，根据基石配售可供认购的发售股份总数将为37,591,000股发售股份，约占全球发售项下发售股份的15.03%，及约占紧随全球发售完成后我们已发行股份的3.76%；约占全球发售项下发售股份的13.07%及约占紧随全球发售完成后已发行股份的3.62%。假设发售价为2.66港元，根据基石配售可供认购的发售股份总数将为43,101,000股发售股份，约占全球发售项下发售股份的17.24%，及约占紧随全球发售完成后我们已发行股份的4.31%；约占全球发售项下发售股份的14.99%及约占紧随全球发售完成后已发行股份的4.16%。

约65.0%资金用于投资扩规模

公告指出，假设发售价为每股股份3.05港元（即本招股章程封面所载指示性发售价范围的中位数），德信服务将从全球发售取得所得款项净额694.9百万港元。

对于具体资金使用，德信服务表示，约65.0%或451.7百万港元将用作扩大我们的业务规模及通过多渠道提高市场份额，其中，(i)约60.0%或417.0百万港元将用作收购或投资具有地区影响力及相似市场定位的其他物业管理公司，以最大程度发挥与我们现有业务运营的潜在协同效应。于评估一项潜在投资或收购目标是否具有互补的物业组合及管理专长时，我们一般倾向于拥有（其中包括）以下条件的物业管理公司。另约5.0%或34.7百万港元将用于积极寻找与我们运营所在的城市的地方市政投资公司、地方物业管理服务提供商及/或地方物业开发商组建合营企业的机会，以争取更多的公共设施项目。

其次，约10.0%或69.5百万港元将用于多元化及扩展我们的服务产品，包括但不限于社区零售和家居服务、商业谘询服务以及物业销售及协销服务。

再是，约10.0%或69.5百万港元将用于投资信息技术和我们的内部管理系统，以此改善服务质量和客户体验。具体而言，我们计划(i)将智能设备和智能设施引入我们管理的社区。

另，约5.0%或34.7百万港元将用于完善人力资源管理并提升企业文化。以及约10.0%或69.5百万港元将用作营运资金及其他一般公司目的。

资料显示，德信服务是浙江省综合性物业管理服务提供商，总部位于杭州，深耕于长江三角洲地区。德信服务通过三条业务线为住宅和非住宅物业提供多种服务，即物业管理服务、非业主增值服务及社区增值服务。自成立以来，德信服务与德信集团，即德信中国（于联交所主板上市）及其附属公司紧密而广泛的合作推动了德信服务的发展，为德信服务的持续增长奠定基础。德信服务还拥有强大的业务开发能力，在受聘于独立第三方开发商以实现有机增长及业务扩张方面取得了卓越的成绩。

截至2020年12月31日，德信服务有175项在管物业，包括由德信集团及其合营企业及联营公司开发的69项物业，在管总建筑面积为880万平方米，占截至同日德信服务在管总建筑面积的35.1%，以及由独立第三方开发商开发的106项物业，在管总建筑面积为1610万平方米，占截至同日德信服务在管总建筑面积的64.9%。

此外，德信服务的社区增值服务收入自2019年的人民币6320万元增加到2020年的人民币14310万元，部分由于物业销售及协销服务收入增加。于2019年，德信服务开始采用先买后转售模式，截至2020年9月30日，出售了所有停车位。于2020年下半年德信服务根据酬金制模式启动了协销。其中，2020年收入69231万元。

德信服务的流动资产净值由截至2019年12月31日的人民币9860万元减至截至2020年12月31日的人民币6680万元，主要由于流动负债增加人民币6800万元。

（中华网财经综合 文/刘星）