奥园拟发行规模不超过18.2亿公司债 境外债券价格回暖

中华网财经6月12日讯：6月10日，房地产资管信息服务平台（CAIC）发布数据显示，5月房企境内外共发行债券约590亿元，同比微升4.8%，环比大幅下降38.2%。其中，发行债券的房企数量有45家，仅为4月发行数量的一半。

尽管“三道红线”政策下，地产行业整体融资趋紧，但房企仍在积极把握窗口，安排融资。日前，有市场消息称，奥园集团有限公司计划于近期发行新一期公司债，规模为不超过18.2亿人民币。

此外，受龙头房企商票未及时兑付等负面消息的影响，近期资本市场负面情绪渐浓，传导至房企美元债市场价格出现波动。有知情人士透露，因主动回购美元债的消息提振投资者信心，在其他千亿级房企同行债券价格继续下跌的情况下，奥园美元债价格已逐渐回稳。另据了解，联合评级刚确认奥园集团境内AAA评级，公司也给予确认。

事实上，自去年下半年“三条红线”发布以来，针对房企融资的调控持续加码。据第一财经报道，目前超半数房企仍为融资驱动，随着融资环境收紧，未来开展多元化融资渠道、优化自身债务结构，是其顺利融资且降低融资成本的关键。

而据中国奥园管理层介绍，今年以来，中国奥园积极管理公司债务，提前安排再融资，进一步优化债务结构。

此前于3月及5月，中国奥园获授两轮合共逾21亿港元三年期境外银团贷款，按香港银行同业拆息（HIBOR）/伦敦银行同业拆息（LIBOR）加4.30%的年利率计息，完成银团贷款再融资。5月10日，中国奥园按时赎回2021年5月到期4.25亿美元7.5%优先票据，连同该次赎回，中国奥园悉数赎回今年内到期的三笔公募境外优先票据。

此外，今年1月份和2月份，中国奥园分别发行一笔1.88亿美元2022年到期4.2%优先票据，以及一笔6年期3.5亿美元5.88%优先票据。

对于近期惠誉确认奥园主体BB评级，将展望由稳定调整为负面的消息，中国奥园方面在回应媒体时称：“公司的业务正常推进，我们预计2021年上半年末的各项信贷指标将会较2020年底有进一步的向好改善。公司管理层会也将把提升信贷指标、改善评级作为重要任务之一，联合评级也刚刚确认奥园集团境内AAA评级。”

根据6月初发布的月度销售公告，今年1月至5月，中国奥园完成销售额525.7亿元，同比增长58%。2020年报数据显示，中国奥园营业收入为679.02亿元，同比增长34%。

截至2020年底，中国奥园剔除预收款项后的资产负债率、净负债率、现金短债比分别为78%、82.7%、1.3倍，仅剔除预收款项后的资产负债率未能达标，属于“黄档”房企。