厦门国贸控股集团拟发6亿公司债用于补充流动资金 总负债1010亿靠借钱延续经营

4月8日，据上交所披露消息显示，厦门国贸控股集团有限公司拟公开发行2020年可续期公司债券（第二期），发行规模最高不超过6亿元（含6亿元）。

据了解，该笔债券的发行分为两个品种，其中品种一债券简称为“20厦贸Y3”，基础期限为3年；品种二债券简称为“20厦贸Y4”，基础期限为5年。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制。

资料显示，本期债券发行首日为2020年4月10日，起息日为2020年4月13日。债券所募集到的资金扣除发行费用后，厦门国贸拟全部用于补充流动资金。同时，厦门国贸承诺本期债券募集资金不直接或间接用于房地产业务或偿还房地产相关债务等用途。

募集说书对发行人经营情况及风险提到，发行人负债高、借款补充流动、预收账款存一定收回风险。

信息显示，截至2019年9月末，发行人在银行等金融机构的授信总额度为1,444.79亿元，其中已使用授信额度819.81亿元，尚余使用授信额度624.98亿元。

募集说明书信息显示，近三年一期中，期内，发行人分别实现营业收入1,456.86亿元、2,223.69亿元、2,740.96亿元和2,328.41亿元。2016年、2017、2018年发行人营业收入分别较上年增加41.97%、52.64%和23.26%，主要是供应链板块收入增长带动整体收入的增加。

从营业收入的结构来看，供应链板块是发行人的第一大主业。报告期，供应链板块对于发行人营业收入的贡献度分别为88.48%、86.60%、90.20%和91.56%，房地产及配套服务为第二主业。从毛利润的结构看，房地产及配套服务为发行人毛利润的第一贡献来源，供应链板块为第二贡献来源。

总负债超1010亿元 其中87%为流动负债

此外，截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末，公司总负债分别为5,663,018.44万元、6,387,348.43万元、6,824,945.03万元及10,109,002.04万元。发行人的负债以流动负债为主，符合其贸易主营业务对流动资金需求较大的行业特征。

截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末，流动负债在总负债中的占比分别为87.84%、91.00%、86.81%及87.43%，主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收账款和其他流动负债构成。

此前，今年3月23日，厦门国贸公告称将发行2020年公司债券（第一期），拟发行规模为不超过15亿元（含15亿元），同样分为两个品种进行发行。厦门国贸称，本期债券的募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

（中华网财经综合 文/葛亮）