疫情砸出食品饮料“黄金坑” 聪明资金早已暗中埋伏

备受疫情打击的食品饮料板块今天迎来了属于自己的高光时刻，市场表现碾压近期热门的科技行业。截至发稿，西王食品、加加食品、良品铺子等多只个股涨停。板块涨幅接近5%，全板块仅有一只个股未翻红。

今年2月，食品饮料行业受疫情影响而出现大幅波动，消费品需求尤其是可选消费受到一定冲击。上周在海外市场的影响下，A股市场经历较大幅度调整，而最近科技股调整也开始让市场重新思考未来的方向，以稳定盈利能力著称的食品饮料行业重回投资者视野。

业内人士认为，新冠疫情对消费行业存在短期影响，预计大部分消费公司一季报增长不佳，但长期趋势并不会因此而有所改变。

以聪明资金著称的北向资金早在2月份就开始布局食品饮料板块，数据显示，北向资金上个月增仓幅度较大的为千禾味业，增持数量占流通股比例达到3.88%，其次为庄园牧场和迎驾贡酒。

多家券商也发布研报力挺食品饮料板块，新冠疫情或将加速中小企业出清，龙头企业集中度将进一步提升。

渤海证券在近期研报中指出，食品饮料板块整体估值已与近十年中位数持平，短期来看负面影响已逐步消化，随着疫情拐点出现，认为可选消费已经具有配置价值。

而且从中长期来看，此次事件虽会产生阶段性影响，但并不会改变行业发展趋势以及企业成长逻辑。同时，疫情或加速中小企业出清，龙头企业集中度得到进一步提升，强者恒强局面将更加清晰，五粮液、涪陵榨菜、双汇发展及百润股份这类行业龙头或迎来更大发展机遇。

财富证券也认为疫情是对公司经营能力的考验，预期会加速各个子行业向品牌力、经营实力更强龙头集中，各个细分行业龙头在库存消化完成后将迎来反转机会。3月份进入业绩兑现期，就受影响程度大小而言，预期高端白酒受疫情影响最小，调味发酵品、次高端白酒则相对最大。

长城证券表示，短期内科技股可能会维持一段时间震荡，有业绩释放的景气行业或逐渐进入投资者视野。情绪导致的短期下跌很难把握，但长期对优质公司的核心竞争力影响不大。对于食品饮料各个子行业来说，2020年都可能是变革的一年，将会有利于行业出清，加速集中度的提升。

建议在当下不确定的情况下，可以选择从两大维度进行布局，一是战略布局确定性的标的；二是重点关注受疫影响较小或存在利好的公司，茅台、五粮液、泸州老窖、今世缘、顺鑫农业、伊利股份、海天味业、中炬高新、千禾味业、涪陵榨菜、颐海国际、恒顺醋业、洽洽食品、三全食品等公司或迎来布局良机。

声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。