宏观 海外 证券 产经 消费 科技 房产 酒业 银行 保险 投资

五上市险企2月保费收入0.14万亿 同比缩减2.69%

2020年03月16日 08:54 来源:蓝鲸财经
分享: 微信

近日,中国人寿(601628.SH)、中国平安(601318.SH)、中国人保(601319.SH)、中国太保(601601.SH)、新华保险(601336.SH)A股五大上市悉数交齐2020年前2月保费成绩单,合计揽获保费0.67万亿元,同比增长4.33%。

受春节及疫情叠加影响,2月单月,上市险企保费出现一定波动,行业单月保费收入0.14万亿元,同比缩减2.69%。其中,5家寿险公司合计实现保费收入978.43亿元,同比下滑0.15%;3家财险公司实现保费收入417.58亿元,同比下滑7.79%。

但在多数业内人士看来,随着负面影响逐步消退,二季度销售节奏有望回到正常水平。此外,行业渠道加速多元化转型也在激发上市公司投资价值,目前已在逐步修复产能。

5寿险公司前2月揽0.51万亿保费,同比两升三降

寿险公司方面,2020年1-2月,中国人寿、平安人寿、太保寿险、人保寿险、新华保险五家寿险公司共取得保费收入5130.5亿元,同比增长5.66%。

按照保费增速来看,2020年前2月,五家寿险公司保费收入同比变动“两正三负“,新华保险以44.22%的增速领涨,中国人寿以20.51%的增速次之。平安人寿保费收入下滑程度最深,达12.57%;人保寿险、太保寿险同比分别下滑8.18%、0.09%。

保费规模方面,2020年1-2月,中国人寿实现保费收入2280亿元,稳坐寿险龙头位置;平安人寿保费规模达1365.1亿元,拿下保费收入第二名;太保寿险保费收入667.33亿元,与去年同期基本持平;另外,人保寿险、新华保险保费收入分别为422.47亿元、395.6亿元。

健康险公司方面,平安健康实现保费收入18.64亿元,同比增长83.05%;人保健康实现保费收入68.93亿元,同比增长7.74%,虽保持同比正增长,但增速出现较大差距。

从2月单月保费来看,新华保险实现保费收入88.55亿元,同比增长18.05%;中国人寿实现保费收入345亿元,同比增长9.87%。人保寿险保费收入由去年同期的90.42亿元降至今年的77.85亿元,同比下滑13.9%;平安人寿保费收入为319.23亿元,同比下滑8.52%;太保寿险保费收入达147.8亿元,同比为-2.44%,变动幅度相对较小。

“疫情影响寿险代理人展业,导致保费增速呈边际下滑”,华泰证券非银金融分析师沈娟团队表示,从行业整体来看,增速下滑主要受疫情影响导致代理人线下展业受阻,对于寿险产品来说,非标准化属性使其更多地依赖于代理人面对面销售。

“虽然去年2月春节具有低基数效应,但仍在持续收窄的单月增速表明疫情确实产生了直接影响,例如平安2月个人新业务单月降幅扩大至29%”,沈娟团队预判,随着疫情负面影响逐步消退,“二季度销售节奏有望回到正常水平”。

中泰证券陆韵婷团队持有相似观点,疫情导致代理人的线下出勤,拜访,培训和举绩受限,对保险行业短期保费收入负面影响较大,“但疫情解除后,全年业务有望呈现前低后高的态势”。

2月单月财险“老三家”保费均缩水,同比下滑7.79%

财险公司方面,2月单月,财险老三家保费收入同比均有所下滑,合计保费收入417.58亿元,同比下滑7.79%。

其中,太保产险单月保费收入65.26亿元,同比缩减10.82%;平安产险、人保财险则分别实现保费收入127.18亿元、225.14亿元,同比分别下滑7.92%、6.79%。

放宽至前2月,人保财险、平安产险、太保产险合计实现保费收入1468.31亿元,同比下滑0.47%。人保财险实现保费收入750.21亿元,同比下滑4.4%,也是三家财险公司中唯一一家同比下滑的财险公司;平安产险实现保费收入476.2亿元,同比增长2.72%;太保产险则取得保费收入241.9亿元,同比增速最快,达6.56%。

分险种来看,2020年1-2月,平安产险车险保费收入为304.33亿元,同比下滑4.19%;非机动车辆保险保费收入为145.27亿元,同比增长16.68%,实现较快增长。与之对应的是,平安产险的非车险占比得到提升,其车险保费占比达63.91%,非车险占比36.09%;而2019年末,平安产险车险业务占比71.72%,非车险占比28.28%。

此外,人保财险车险保费占比51.6%,非车险保费占比48.4%;2019年末车险业务占比60.91%,非车险保费占比39.09%。由此来看,两家财险公司非车险业务占比均有一定提升。

事实上,非车险业务的发展也与险企政策的引导相关。此前,人保财险总裁谢一群曾表示,由于新车销售量下降,车险业务量有所下降,而非车险领域发展空间非常大,例如在健康意外险、农险方面将采用多种方式提升业务发展及盈利水平。

“持续低迷的新车销量,与疫情因素的双重影响,车险业务增速大幅下滑,出行频次下降也导致意健险需求疲软”,沈娟团队分析称,譬如平安车险2月单月降幅达15%、意健险2月单月增速环比收窄至18.5%,“但相应地出险概率下降也有望推动成本率持续改善,我们依旧看好大型险企全业务布局下的规模优势”。

央行降准释放流动性,权益市场回暖有望提升保险资金权益资产收益率

二级市场方面,从年初至今,上证指数下跌5.83%至2887.43点,五大A股市险企均跑输沪指。

具体来看,中国太保、中国人寿跌幅均超过20个百分点,分别下跌22.96%、21.27%;新华保险、中国平安、中国人保跌幅超10个百分点,其中,新华保险和中国平安跌幅相近,约下跌13个百分点,中国人保跌12.32个百分点。

回溯来看,受疫情、春节A股休市期间外围市场持续振荡等因素影响,2020年开市首日沪指开盘大跌,随着疫情好转,市场流动性宽松逻辑有所改变,沪指迎来修复性上涨,但仍未回调至2020年年初水平。

但在华金证券看来,自2月4日以来,保险板块受疫情因素影响估值回升显著落后于大盘指数,目前中国太保、中国平安、中国人寿、新华保险估值性价比凸显,且后期可能出现短期保费补涨,仍具备配置机会。

此外,行业转型也在影响上市公司投资价值,受疫情影响,原有上市险企代理人队伍增员、培育计划受到影响,倒逼行业渠道加速多元化转型。

从宏观层面来看,上周央行部宣布普惠金融定向降准,释放流动性提振市场情绪,也有望推动权益市场回暖,进而提升保险资金权益资产收益率,适当对冲当前利率下行带来的资产端风险。

“在监管的持续引导与推动下,上市险企负债端处于高质量发展周期,且存量高预定利率保单在新单的摊薄效应下占比不断下降,我们认为中期来看不存在较大的利差损风险”,沈娟团队指出,疫情虽对代理人展业有短期影响,但线上转型正逐步修复产能,且中长期有望催化保险需求,行业未来有望实现价值的长期增长。

(责任编辑:CF001)

相关文章

偿付能力骤降且累计亏损超9亿 安心财险屡遭监管点名

受偿付能力下降影响,开年首月,安心财险即被银保监会处以行政监管。而另一方面,公司自开业以来,其保费收入逐渐上升,但净利润始终为负,且偿付风险...

来源:投资者网

江泰保险提交上市招股书 高管薪酬占净利润半壁江山

辅导近8年的江泰保险近日终于提交了招股书,在多次更换上市地后,江泰保险选择了在中小板申报。行业竞争激烈的保险经纪市场中,江泰保险的成长性又如...

来源:投资者网

华海财险10%股权四年三换接盘方 这次恒安投资拟入局

专家建议,华海财险要首先保证股东结构的理顺,保证公司治理结构的完善,确保公司经营的方向感;另一方面在于人才队伍的专业,给股东以安全感和信心。...

来源:蓝鲸财经

保险资管进入分类监管时代 资产管理规模近15万亿元

近年来,保险资产管理公司在大类资产配置、长期资金管理、固定收益投资等方面影响力逐步提升,已成为我国金融市场的重要力量。自2003年首家保险资...

来源:经济日报

上市险企2020年成绩单:保费2.5万亿,股价四升一降

近日,中国太保披露2020年全年保费数据,至今,5家上市险企2020年成绩单已经全数公布,5家险企全年合计实现保险业务收入24867.7亿元...

来源:蓝鲸财经

即将迎来监管大考 短期健康险市场承压

近日,银保监会发布《关于规范短期健康保险业务有关问题的通知》(下称《通知》),对于产品定价、组合销售、停售和续保提出了规范性要求,提出在《通...

来源:北京商报

复星联合曲线救国:两股东捐赠6.5亿现金补充资本公积

两次增资方案均未成行的复星联合,找到了另一种方式来补充资本公积,提高偿付能力充足率,曲线救国。2020年12月、2019年12月,复星联合分...

来源:蓝鲸财经

偿付能力跌至-125.7%,安心保险收行政监管措施决定书

1月14日,银保监会下发〔2021〕1号行政监管措施决定书,文件指出,根据安心财险上报的《安心财产保险有限责任公司2020年10月偿付能力临...

来源:蓝鲸财经

银保监会:保险中介机构不得违规向关联企业泄露数据信息

为加强保险中介监管,提升保险中介机构合规水平,银保监会日前发布《保险中介机构信息化工作监管办法》,明确要求保险中介机构在信息化工作方面应与关...

来源:新华社

银保监会发文规范健康险业务 短期健康保险不得保证续保

近日,中国银保监会发布《关于规范短期健康保险业务有关问题的通知》,就短期健康险存在的保额虚高、销售核保不规范及无序竞争等问题进行规范。...

来源:经济日报

保险资管步入分类监管时代 特别重大风险事件实行“一票否决”

以风险为导向的分类监管终于在保险资管行业吹响了“号角”。...

来源:北京商报

合众人寿发债转股急于“补血” 诸多财务指标下滑

在部分财务指标下降、合规经营备受考验的情形下,合众人寿近期获批发行10年期可赎回资本补充债,同时开始减持子公司股份,但公司多项财务指标下滑,...

来源:投资者网

银保监会规范短期健康保险:百万医疗将不得保证续保

为防范金融风险,推动人身保险高质量发展,规范各保险公司短期健康保险业务经营管理行为,近日银保监会发布《关于规范短期健康保险业务有关问题的通知...

来源:财联社

人保财险被通报背后:与玖富万卡合作欠款对簿公堂

1月6日,中国银保监会消费者权益保护局发文通报,中国人民财产保险股份有限公司(简称“人保财险”)存在承保后未及时签发保险单、未严格执行经银保...

来源:蓝鲸财经

人保财险侵害消费者权益 被银保监会点名通报三大问题

通报显示,银保监局通过投诉调查发现人保财险存在承保后未及时签发保险单、未严格执行经银保监会备案的保险费率、使用已废止的保险条款等问题,漠视并...

来源:蓝鲸财经

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道联系电话:(010)56176102