风云早报（07.07）

投资日历：周二资本市场大事提醒

1、今日暂无新股申购。

2、上海市政府7月7日召开发布会介绍2026世界人工智能大会筹备进展。

3、MACHINA Summit将于7月7日在法国巴黎举办，是欧洲首届专属物理AI/具身智能峰会。

4、香港金管局将于7月7日与香港证监会、香港交易所、债券通公司等联合举办香港固定收益及货币峰会暨债券通论坛。

5、SpaceX将于7月7日纳入纳斯达克100指数。

6、北京市职称申报7月7日启动，机器人、低空技术新专业首次评审。

7、艾伦公司太阳谷峰会预计7月7日至10日在美国爱达荷州太阳谷举行，OpenAI、苹果、Meta等CEO出席。

8、今日有695亿元7天期逆回购到期。

9、今日将公布美国当周ADP就业人数周度变动等数据。

周二你需要知道的隔夜全球要闻：特朗普称其与普京进行了“非常好的通话”；科技股反弹推动纳指涨超1%；英伟达回应AI服务器架构延后报道：公司路线图保持不变

1、美国总统特朗普就乌克兰问题表示，正与俄罗斯总统普京进行磋商，看能否结束俄乌冲突。特朗普称，他们进行了一次“非常好的通话”。

2、美国总统特朗普称，沃尔玛正按自己的要求对商品降价，一磅碎牛肉价格将下调近15%，许多其他产品”也将降价。沃尔玛正以"大胆而有力的方式"采取行动，其他零售商也应效仿。

3、英伟达AI服务器架构据传将延后推出，公司回应称路线图并没有改变。

4、高盛在最新报告中称，“世界模型”可能成为未来AI基础设施需求的第二引擎。高盛认为，世界模型并非替代大语言模型，而是叠加新的计算需求。若其发展速度超预期，当前围绕算力和电力的投资预测仍可能偏低。

5、明晟计划在指数评审中，缩短其全球可投资市场指数内部分不合规警示板块的监控周期。

6、美联储理事沃勒表示，美联储不会为了帮助美国政府为财政赤字融资，而刻意维持低利率。

7、加拿大总理卡尼宣布，已选定德国蒂森克虏伯海洋系统公司（TKMS）为加海军下一代潜艇舰队的首选供应商，将开始相关谈判。

8、美国微软公司6日宣布裁员4800人，约占其全球员工总数的2.1%，其中涉及1600名Xbox游戏机部门的员工。

9、苏丹矿产资源公司6日发表声明说，该国北部一座废弃金矿坍塌，造成矿工15人死亡、1人受伤。

10、“特斯拉劲敌”Rivian盘后跌超8%，公司预计二季度营收初步估算为15.5亿-16.5亿美元；公司向美国证券交易委员会（SEC）提交文件，拟发行7500万股A类普通股。

11、丰田宣布将在美国德克萨斯州建设价值36亿美元的新工厂，并将部分卡车生产从墨西哥转移至美国。

12、美国战略石油储备（SPR）原油库存上周减少约620万桶至3.195亿桶，创1983年以来最低水平。

13、特朗普证实其曾致电国际足联主席因凡蒂诺。特朗普称他看过了，巴洛贡没有犯规，要求国际足联对巴洛贡的红牌进行复审。

14、世界杯八分之一决赛中，西班牙队1:0“绝杀”葡萄牙队，2010年后首次晋级世界杯八强。

15、美股三大指数集体收涨，道指涨0.3%，纳指涨1.12%，标普500指数涨0.73%，汽车制造、计算机硬件、加密货币概念股涨幅居前。利弗莫尔中概股龙头指数收涨2.6%，热门中概股多数上涨。

16、WTI原油期货价格收于68.55美元/桶，下跌0.14美元，跌幅为0.2%。布伦特原油期货价格收于71.99美元/桶，下跌0.13美元，跌幅为0.18%。

17、COMEX黄金期货收涨1.23%，报4176.3美元/盎司；COMEX白银期货收涨2.33%，报62.485美元/盎司。

我国碳-14核电池完成全链条自主化关键突破

由西北师范大学主办、甘肃烛龙科技有限公司承办的“千纪启源·核能革新”自主可控碳-14核电池全链条技术成果发布会7月6日在兰州举行。会上正式对外发布全新自主品牌“千纪源天枢碳-14核电池”与“千纪源能枢碳化硅换能器”两大核心科研成果。此次发布的“千纪源”系列成果相较于2024年11月发布的“烛龙一号”微型核电池工程样机完成了五大突破，涵盖全新放射源适配体系、高效换能技术、三维叠层封装结构、智能储能电源管理系统、高精度传感与无线传输系统，构建了国产化自主可控的技术体系与知识产权体系。放射源比活度提升1.5倍，放射源用量仅为前代的22％，大幅降低核心物料成本；短路电流提升至2.5倍，填充因子由0.73提升至0.77，最大输出功率达到前代的2.6倍；在保持开路电压一致、输出稳定性不变的前提下，产品有效体积缩减至前代的17％，体积功率密度提升15.5倍。此次“千纪源”系列成果的发布，标志着我国碳-14核电池完成全链条自主化关键突破，多项突破性指标彻底打破了传统技术效率低、用料多、体积大、功率密度低的局限，实现了小型化、高功率、低成本、高集成的系统性升级，具备极高的产业价值。

三星电子预计第二季度营业利润同比暴增1810%

三星电子公布第二季度业绩预告，第二季度销售额171.00万亿韩元，同比增长129%，预估169.23万亿韩元，上年同期为74.6万亿韩元；第二季度营业利润89.40万亿韩元，同比增长1810%，预估84.2万亿韩元，上年同期为4.7万亿韩元。三星电子将于7月30日发布第二季度财报。

内存条价格暴涨超300%，硬盘价格水涨船高

在被誉为“中国电子第一街”的深圳华强北，游戏发烧友徐绍安最近准备玩一款3A游戏，计划升级一下电脑，他咨询发现，一套32GB的DDR5内存套装目前已经涨到近4000元，比去年贵了三四倍，于是他决定降低配置，改用24GB配置，等以后价格下降再做升级。 记者调查了解到，除了内存价格一路上涨以外，硬盘价格同样水涨船高，以某款1TB固态硬盘为例，目前已经涨到900多元，不少电脑装机商表示，目前零部件和整机的价格处于高位，导致不少装机客户选择观望。 记者统计发现，跟去年对比，主流型号的存储产品价格涨幅皆超过100%。其中：1TB固态硬盘去年410元，现在950元，涨幅132%；16G DDR5内存去年450元，现在1800元，涨幅300%；32G DDR5内存去年900元，现在3800元，涨幅322%。

英伟达AI服务器架构据传将延后推出，公司回应称路线图并没有改变

由于有消息称英伟达的下一代人工智能(AI)服务器机架架构因制造困难将推迟一年以上推出，亚洲印刷电路板(PCB)板制造商的股价重挫。研究机构SemiAnalysis在X平台发文称，英伟达KyberNVL144架构系统在PCB制造环节遭遇挫折。英伟达发言人通过书面声明回应称，“我们的路线图并没有改变”。

高盛：世界模型或成未来AI基建的新引擎，将叠加新的计算需求

高盛在最新报告中称，“世界模型”可能成为未来AI基础设施需求的第二引擎。与主要处理文本和图像的大语言模型不同，世界模型试图理解物理和社会系统中的因果关系，例如模拟摩擦、材料行为、供应链反应、政策冲击或企业竞争策略。物理世界模型将支撑机器人、物流、自动驾驶和工业设计；社会世界模型则可能被用于战略推演、投资决策、治理压力测试和政策情景分析。高盛认为，世界模型并非替代大语言模型，而是叠加新的计算需求。若其发展速度超预期，当前围绕算力和电力的投资预测仍可能偏低。

高盛：AI投资重心迈向实体产业，未来6年资本开支或达7.6万亿美元

高盛在最新报告中称，人工智能（AI）投资的重心已开始向更广阔的实体经济延伸，算力、电力和数据中心仍在高速建设之际，AI已同步进入制造、能源、物流、国防、生命科学和机器人等现实场景。2026年至2031年，全球围绕计算、数据中心和电力的AI资本开支将达到约7.6万亿美元，年度投入将从2026年的7650亿美元升至2031年的1.64万亿美元。超大规模云厂商到2030年的AI投资或超过6万亿美元。未来竞争的关键不只是模型或芯片，而是资本结构、能源供给、产业数据、工程能力和部署能力。

1TB固态硬盘从500元涨至1000元

记者实探杭州百脑汇电脑城了解到，存储芯片涨价已从上游全面传导至消费终端，普通消费者正面临内存、存储硬盘涨价凶猛。有经销商称，内存和固态硬盘涨得凶，现在有点慌，不会囤太多。据报道，部分固态硬盘与内存条价格翻倍，1TB固态硬盘价格从500元涨至1000元左右，PS5专用8TB固态硬盘售价接近2万元人民币，可买三台PS5Pro主机。这场由AI算力需求结构性挤占产能引发的涨价潮预计将持续至2027年。

爱仕达与智元机器人签署战略合作协议，五大方向开展深度合作

爱仕达下属人形机器人子公司与智元机器人于7月6日正式签署战略合作协议。根据协议，双方将在采购订单与产品交付、具身智能机器人委托制造、具身智能机器人供应链合作、技术支持及场景化赋能、股权投资及合资公司设立五大方向开展深度合作。

行业资讯

1、上市银行派发900多亿元"红包"，高股息凸显配置价值

数据统计显示，截至7月6日，已有33家银行敲定2025年度分红时间，其中本周(7月6日至10日)就有10家银行密集分红，合计分红总额超911亿元，包括中国银行、交通银行和招商银行。

业内人士预计，银行盈利和分红稳健，叠加股息吸引力，下半年有望迎来配置机会。低利率市场环境下，银行股的高股息优势显现。从市场表现来看，今年以来银行股走势出现明显分化，部分银行股跌幅超20%，区域性银行股涨幅明显领先。截至7月6日，今年以来42家A股上市银行中，有9家银行实现上涨，其中青岛银行以27.93%的涨幅领跑，成都银行、江苏银行涨幅超10%，7家银行跌幅超10%。

华泰证券银行业研究团队表示，银行股票对于追求高股息、高稳定度的机构投资者具有较强吸引力，是长线资金配置的重要底层资产。目前，银行股仍是险资、券商自营等机构实现收益底线、控制组合波动的重要配置方向。

中信证券研究团队也预计，银行板块2026下半年有望从“高股息防御资产”向“高确定性权益资产”重估，在经历资金大幅流出后，绝对收益空间巨大。今明年银行业ROE绝对数企稳，区间8-9%，助力板块估值提升。

2、产能去化提速，生猪价格反弹

猪价正迎来一轮短期强势反弹。根据中国养猪网数据，全国外三元生猪均价从6月26日的9.47元/公斤，一路攀升至7月6日的11.06元/公斤，近10天连续走高，累计上涨1.59元/公斤，涨幅约16.8%。此前长期在10元/公斤下方低位徘徊的猪价，时隔四个月重新站上10元关口。

近期，农业农村部、国家发展改革委有关司局，组织部分生猪主产省份和大型生猪养殖企业召开座谈会，研判当前生猪生产形势，指导地方和企业开展常态化精准调控，通过压减产能推动猪价回归合理区间。会议强调，当前生猪价格筑底企稳，需持续抓实各项产能综合调控措施，继续实质性压减产能。

财通证券认为，供应压力叠加政策引导，产能去化或加速。兴业证券认为，从供给端看，前期产能释放叠加节后消费淡季，行业亏损幅度扩大或触发能繁母猪主动去化加速。从新生仔猪数推演，2026年二季度商品猪供应量边际递减，但标猪供给仍处于相对高位，伴随居民消费需求好转，猪价或逐步向好。

相关公司方面，巨星农牧(603477)战略重心已由规模扩张转向效率制胜，以成本领先为核心，能繁母猪存栏稳定在17万-18万头的合理区间，对应全年500万头以上的自有仔猪供应能力。牧原股份(002714)为生猪养殖行业龙头，产能和成本优势均位居行业前列。

3、英特尔上调CPU价格，行业景气度持续向好
据媒体报道，英特尔对CPU进行调涨。此次涨价主要针对部分消费级Core Ultra处理器以及Xeon服务器处理器。其中，高端Xeon服务器产品整体涨幅达到7%至12%。AI带来的算力需求，正在改变传统CPU市场长期以来“价格只降不升”的运行逻辑，而持续半年多的上游成本压力，开始从存储进一步蔓延至处理器，并最终传导至整机市场。
东方证券认为，过去几年，AI算力投资主线主要围绕 GPU展开，市场对CPU的关注相对不足。但从实际算力系统运行来看，CPU仍承担着大量基础且关键的工作，未来AI算力架构将更加依赖CPU与GPU/DCU的协同。英特尔CEO陈立武此前透露，已经有客户对其表示，CPU与GPU的使用比例正在从过去的1:8演变至1:1甚至4:1。
国金证券分析认为，Agent工作负载的碎片化调用与长链路编排特性，决定了CPU耗时占比，可达端到端延迟的40%至90%，GPU的单卡算力优势在此场景下不再是唯一变量。相较于推理侧GPU，CPU的需求弹性远被低估。中期维度看，ARM架构凭借能效比与可扩展性优势，在云原生推理场景中的渗透斜率将更为陡峭，产业变局深度值得重视。
相关公司方面，中国长城(000066)参股飞腾信息技术有限公司，后者在国产CPU市场竞争力较强。禾盛新材(002290)两次增资完成后持有熠知电子17.0491%股权，后者在CPU业务方面积极布局。

（注：资讯与相关个股全部来自市场公开信息，只为给投资者多一个分析参考的角度，完全不代表甚至可能有违市值风云的观点，请勿轻信，以免被割韭菜。投资有风险）

今日暂无新股上市与申购