全球最大资管公司贝莱德三年首季净赎回
全球最大的资产管理机构贝莱德遇到了近三年来的首次季度赎回。今年第三季度,投资者从贝莱德共计撤资31亿美元。这也是这家公司自从2015年第二季度以来遇到的首次季度资金流出。其中,资金流出主要原因还是投资者对股票市场前景的担心。
即使像贝莱德这样体量的公司也面临着来自各方面的竞争,从指数业务到如何降低投资管理成本,以及新开设的私募股权市场业务等都面临着竞争对手的挑战。今年以来,贝莱德的股价已经下跌了20%。同期,标普500仍上涨3%以上。
有投资分析师认为,从吸引资本的程度上,贝莱德被推到了一个过高的位置,但现在公司有点名不符实。来自晨星的数据显示,今年前三季度,流入美国共同基金以及ETF的资金同比下降了46%。市场开始担心,如果投资者的焦虑加深,市场持续下跌,包括贝莱德在内的资产管理公司将何去何从。
被动产品 资金流入
快速放缓
近10年来,贝莱德快速发展,相当大程度上得益于从传统资产管理向低成本、被动投资的快速转身。
2017年,贝莱德资金流入量达到了惊人的3673亿美元,相当于每天获得了10亿美元的资金流入,这其中很大一部分原因就是投资者对于低成本产品的青睐,这使得贝莱德的资产管理规模首次突破了6万亿美元大关。
但是,资金快速流入被动产品就像一把双刃剑,随着市场下跌,流入已经明显放缓。今年第三季度,流入贝莱德旗下指数型共同基金以及ETF的资金为117亿美元,而去年同期流入则是700亿美元。
这要怪机构投资者。据统计,机构投资者是股票型指数基金赎回的主力。贝莱德的总裁芬克指出,全球货币政策的分化以及地缘政治的不确定性促使资金流出。
机构为赎回主力
从历史发展来看,贝莱德能够跻身现在的位置,很大程度上得益于服务大型机构。但贝莱德的总裁芬克近期表示,越来越多的机构开始在投资上犹豫不前。目前贝莱德的资金赎回更多来自大型机构而非散户。这些机构主要包括保险公司以及养老基金,它们连续两个季度将资金从资产管理机构中撤出。
机构撤资也意味着资产管理公司遇到的麻烦会更多。他们现在已经疲于应付各种挑战,这包括市场对投资产品需求的放缓,不断加剧的价格战,以及投资者对美联储加息和贸易紧张局势不安等不利因素。
投资者一直不青睐主动管理产品的趋势也波及贝莱德。今年第三季度,贝莱德的客户从其管理的主动管理基金中赎回11亿美元,这也是自2017年以来,该公司此类基金首次出现赎回。
不过相较于其他资产管理公司,贝莱德庞大的业务线,能够使其有更大的空间来应付市场下跌的冲击。其拥有各类各式各样的基金,从而总是能在市场下跌中获得一些投资机会。今年第三季度,贝莱德的收入达到12.2亿美元,较去年同期上涨29%;其资产管理规模达到了6.44万亿美元,较今年第二季度上涨了2.3%。
还有一些迹象表明,贝莱德新增业务的发展可以抵消传统业务的波动。近年来其着力发展科技业务终于开始有所回报。其技术服务相关的收入从今年二季度的1.69亿美元增长到三季度的2亿美元,这也表示越来越多的金融机构开始使用其“阿拉丁”系统来管理资产风险。
推荐阅读 相关文章
国宝人寿业绩亏损股东增资 原董事长易军获刑十年
值得注意的是,国宝人寿2022年四季度偿付能力报告显示,截至2022年年末,国宝人寿净资产为6.48亿元,较上一年度净资产缩水近50%。...
平安系正式接手方正证券,500亿券商迎新实控人,股价年内跌超18%
12月20日晚间,方正证券发布公告称,其收到证监会核准其变更主要股东、实际控制人的批复,对新方正集团依法受让方正证券28.71%股权无异议,...
吉华集团5000万理财“踩坑”!陆家嘴信托到期未能兑付
12月20日晚,吉华集团(603980.SH)公告称,近日,公司收悉陆家嘴信托《陆家嘴信托-华鼎18号集合资金信托计划临时信息披露公告》,截...
东莞信托旗下某产品展期一年,涉及地产定融
近日,东莞信托公告称旗下一信托计划宣布展期一年,据了解,该信托计划用于认购桃源建设(深圳)有限公司在金交所发行的定融产品,佳兆业集团提供连带...
因变相为房企支付土地出让金提供融资被罚,中国华融上半年亏损188亿元
12月19日,上海银保监局公示了一则行政处罚信息剑指中国华融资产管理股份有限公司,中国华融上海市分公司被责令改正,并处罚款50万元。据悉,2...
第一创业证券年内市值蒸发60亿 “玻尿酸女王”三年套现13亿
近日,第一创业发布公告,持股5%以上股东华熙昕宇投资有限公司(简称“华熙昕宇”)减持计划时间过半,减持股份比例为0.82%,数量约为3446...
裁员还不够 高盛考虑将投行部门奖金池至少削减40%
据媒体周三援引知情人士的话报道,华尔街投大行高盛集团正考虑将其3000多名投资银行部门雇员的奖金总额至少削减40%,这可能是该行自2008年...
千亿富途高增长神话破灭!曾游走灰色地带,转战海外难挽业绩颓势?
跨境互联网券商业务受挫,富途将目光投向海外,加码新加坡、澳大利亚等海外市场。在老牌券商林立的新加坡等市场,行业竞争激烈,富途作为“外来者”能...
券商视频运营竞逐,流量变现困境究竟该如何破解
随着互联网流量红利的不断演化,短视频、直播平台日异受到各家券商的重视。仅抖音平台就已有32家券商官方账号入驻,也有不少券商进驻快手与小红书平...
揭秘内蒙古120亿特大洗钱案 为何虚拟货币屡成犯罪帮凶?
近日,内蒙古通辽市公安局科尔沁分局成功破获一个利用区块链网络兑换数字虚拟货币洗钱团伙,抓获犯罪嫌疑人63名,涉案金额高达120亿元。...
资本“秃鹫”文盛资产崛起之谜:操盘汇源重组,创始人靠高尔夫深耕人脉圈
2022年6月,因投资16亿元搭救汇源果汁,文盛资产不可避免地走到聚光灯下。作为被汇源寄予厚望的“救世主”,文盛资产喊出了豪言壮志,将利用3...
中融信托频频踩雷地产,受托资产规模两年缩水超1000亿
中融信托近期频繁转让旗下所持公司股权。工商信息显示,12月7日,宁波明喻投资管理有限公司(明喻投资)发生股权变动,100%股权持有者由中融...
民生信托与江西出版传媒子公司现合同纠纷遭执行2.19亿
12月6日,中国执行信息公开网披露,中国民生信托有限公司(“民生信托”)再次被列入被执行人名录,执行标的约1.245亿元,执行法院为南昌市中...