第三方支付破局与发展：备付金红利消失 聚合成新蓝海

　　第三方支付破局与发展： 备付金红利消失 聚合成新蓝海

　　杜川

　　2017年全国共办理非现金支付业务1608多亿笔、接近3760万亿元；人民银行各支付系统共处理业务119多亿笔、3827万亿元，相当于全年GDP的46倍。支付行业快速发展产生规模效应，激发社会资本涌入支付产业，推动支付产业不断做大做强。

　　庞大、不断演变、快速发展等特点使第三方支付市场备受关注。与此同时，严监管已成常态，第三方支付的科技应用也逐渐走到商业应用层面背景下，伴随着日渐白热化的行业竞争，第三方支付机构应如何探索未来商业模式，并拓展发展空间？

　　汇付天下表示，支付下半场，考验的是支付机构的科技应用、资本助力和资源整合的能力，行业竞争也将从“广度”走向“深度”。

　　备付金红利消失，盈利模式转向

　　备付金缴存问题对行业影响巨大，这使得过去不少“躺着”赚钱的第三方机构面临巨大压力。

　　备付金上缴将如何影响支付公司的收入？汇付天下招股说明书显示，2017年，汇付天下备付金利息收入占比从2015年的734%剧降至40%。但在各业务板块对收入的贡献中，占比最大的是支付服务收入，其次是金融科技服务输出、备付金利息收入、其他收入等。

　　近日，在“2018第一财经金融科技峰会”上，腾讯研究院副秘书长杜晓宇认为，第三方支付机构转型方向有三类：第一，是技术服务提供商模式转型；第二是不少收单机构和头部机构具有良好的合作关系；第三，是依托场景的转型，也就是支付向金融化方向转型，为商户、个人客户提供泛金融化服务。

　　汇付天下正是第三种模式。汇付天下表示，汇付天下将以支付为入口，通过场景渗透、数据沉淀、流量变现，为广大商户提供一站式的支付、金融、营销、管理等解决方案，并与产业链各方携手共建一个合作共赢的新生态。

　　瞄准场景与科技

　　随着备付金红利的逐渐消失，如何寻找新的盈利增长点，成为第三方支付机构面临的不小挑战。业内人士认为，第三方支付机构破局必须结合场景，只做通道远远不够。通过支付实现“一站式”服务，正成为多家机构的转向发力点。

　　汇付天下总裁穆海洁表示，无论是信贷还是理财业务要找到有效的场景并不容易，而支付的场景优势就十分明显。

　　“首先，支付连接场景十分自然，并且接入之后，所有的交易数据都自带场景特征，通过技术手段对数据进行结构化的处理之后，就能形成用户画像等不同的模型，能够在营销、信贷等各种场景中对需求进行精准匹配。”

　　在具体的交易处理过程中，支付通道、交易处理、资金结算、账户设计等每一环节都对风控、运营、合规有着非常高的要求。“因此，近年来汇付在科技研发上的投入不遗余力。”穆海洁介绍。

　　据介绍，通过持续的科技投入，汇付服务流程的智能化水平得到了大幅提升。“我们现在80%以上的客服都是机器人完成的，商户可以通过人脸识别实现开户，7×24小时响应，不需要很长的人工审核时间。交易处理也实现了自动化，支付业务沉淀的数据能够为我们的风控提供数据支撑，不同交易场景有不同交易特征，我们会根据交易特征跟实际发生的交易场景作出对比，完全依靠技术手段达到实时的风险识别和拦截。”穆海洁表示。

　　聚合竞争成新蓝海

　　随着“收单方-银联/网联-支付宝/财付通-银联/网联-发卡行”的清算链路被监管确认，支付机构之间通过银联或网联转接的模式合规性也得到了认可。聚合竞争正成为第三方支付未来发展的新蓝海。

　　据悉，汇付天下的聚合业务起步于2015年，“我们的定位是聚合支付交易处理商。专注于垂直行业和小微商圈服务的SaaS服务商是我们天然的合作伙伴。”穆海洁表示，聚合业务的发展将成为未来几年行业发展的关键字。

　　“一个支付二维码台牌的背后，还有公众号运营、圈粉引流、会员营销、商圈经营等数字化营销需求。小微商户自己未必具备这些能力，而专业的SaaS服务商可以通过系统化的手段为其实现。”穆海洁称。

　　穆海洁表示，SaaS服务商贴近场景，但缺乏支付经验，汇付天下提供支付接口，成为他们的支付处理商。“此外，商户们在实际经营的过程中，还可能存在融资和理财需求。汇付能根据数据模型精准匹配商户与金融服务机构双方的需求。”

　　穆海洁表示，汇付可以将账户管理系统、支付交易通道、数据增值服务及融资理财等金融服务整合到一起，为SaaS服务商赋能。