险企集体聚焦高端制造机构 投资者信心渐恢复
⊙记者 黄蕾 ○编辑 陈羽
许久没有同时看好一个板块的主流保险机构,这回一致瞄准了A股市场的高端制造业。这是记者近期与多家大中型保险公司交流时,了解到的最新信息。
受访的多家主流保险机构人士告诉记者,他们最近主要关注新能源汽车、5G、集成电路等高端制造业板块,重点布局量价齐升的龙头企业。这些企业不仅短期投资价值大,而且中期看也有持续配置价值。
他们给出了两点理由:一是,高端制造业迎来自上而下的政策推动,上至各部委下至地方政府都在陆续出台政策,加快推进高端制造业转型升级,实现高质量发展。预计未来政策还将继续向这方面倾斜。二是,在高端制造业转型升级的大背景下,必然会鼓励和推动企业兼并重组以及战略合作,提升新产能门槛,加速提升产业集中度,意在打造有全球核心竞争力的头部公司。
从数月前并无具体聚焦的板块,到如今明确一致地看好高端制造业,保险资金操盘思路的变化背后,折射出机构投资者信心与元气的逐渐恢复。
而这主要源于货币政策边际放松下,流动性的改善。一家大型保险机构称,股市短期在流动性改善中有所修复,当下以及未来一个阶段的大类资产配置的驱动力,大概率仍是政策和流动性。
京沪多家保险机构分析认为,此次人民银行降准幅度超出市场预期,在经济下行压力大的背景下,有助于提振市场信心。更关键的是,后续政策想象空间被打开,政策推动下的A股结构性机会弹性较大,应该乐观向前看,并积极把握配置机会,布局“旺春行情”。
除高端制造业之外,保险机构还推荐了另外两条投资主线:一是,短期来看,直接受益于货币政策边际放松的金融板块,比如券商、地产;二是,虽然短期一个月内弹性可能偏弱,但从季度配置的价值来看,在稳增长逻辑下具备了较好配置价值的板块,其中将优先选择轨道交通、建筑、机械、电力投资等行业。
债券市场方面,人民银行放松普惠金融定向降准的小微企业贷款考核标准,叠加海外美债收益率大幅下行,上周国内债市大涨。年后流动性宽松的背景下,利率债收益率曲线整体趋于陡峭化,十年期国开债收益率一周下行16.5BP。信用债也出现明显上涨,3年期至5年期中票信用利差压缩幅度在10BP上下。
一家保险机构固定收益方面的资深分析师表示,美国12月制造业PMI大幅回落,结束了此前高位震荡的态势,全球经济增长下行压力增加,市场对美联储加息的预期向降息预期转变。此外,国内汇率对货币政策的约束下降,从降准置换MLF消息被宣布的当日市场表现来看,汇市对降准消息基本无反应,股市大涨,债市则已基本提前消化了1月降准预期。
对于未来债市的预判,多位保险机构债券方面资深人士认为,考虑到当前宏观政策的核心在于“加大逆周期调节”,未来MLF和逆回购利率可能存在一定的调降空间。预计货币政策边际放松将持续,叠加社融企稳尚待时日,对地方债的冲击可能相对有限,债市趋势依然向好。
推荐阅读 相关文章
国宝人寿业绩亏损股东增资 原董事长易军获刑十年
值得注意的是,国宝人寿2022年四季度偿付能力报告显示,截至2022年年末,国宝人寿净资产为6.48亿元,较上一年度净资产缩水近50%。...
平安系正式接手方正证券,500亿券商迎新实控人,股价年内跌超18%
12月20日晚间,方正证券发布公告称,其收到证监会核准其变更主要股东、实际控制人的批复,对新方正集团依法受让方正证券28.71%股权无异议,...
吉华集团5000万理财“踩坑”!陆家嘴信托到期未能兑付
12月20日晚,吉华集团(603980.SH)公告称,近日,公司收悉陆家嘴信托《陆家嘴信托-华鼎18号集合资金信托计划临时信息披露公告》,截...
东莞信托旗下某产品展期一年,涉及地产定融
近日,东莞信托公告称旗下一信托计划宣布展期一年,据了解,该信托计划用于认购桃源建设(深圳)有限公司在金交所发行的定融产品,佳兆业集团提供连带...
因变相为房企支付土地出让金提供融资被罚,中国华融上半年亏损188亿元
12月19日,上海银保监局公示了一则行政处罚信息剑指中国华融资产管理股份有限公司,中国华融上海市分公司被责令改正,并处罚款50万元。据悉,2...
第一创业证券年内市值蒸发60亿 “玻尿酸女王”三年套现13亿
近日,第一创业发布公告,持股5%以上股东华熙昕宇投资有限公司(简称“华熙昕宇”)减持计划时间过半,减持股份比例为0.82%,数量约为3446...
裁员还不够 高盛考虑将投行部门奖金池至少削减40%
据媒体周三援引知情人士的话报道,华尔街投大行高盛集团正考虑将其3000多名投资银行部门雇员的奖金总额至少削减40%,这可能是该行自2008年...
千亿富途高增长神话破灭!曾游走灰色地带,转战海外难挽业绩颓势?
跨境互联网券商业务受挫,富途将目光投向海外,加码新加坡、澳大利亚等海外市场。在老牌券商林立的新加坡等市场,行业竞争激烈,富途作为“外来者”能...
券商视频运营竞逐,流量变现困境究竟该如何破解
随着互联网流量红利的不断演化,短视频、直播平台日异受到各家券商的重视。仅抖音平台就已有32家券商官方账号入驻,也有不少券商进驻快手与小红书平...
揭秘内蒙古120亿特大洗钱案 为何虚拟货币屡成犯罪帮凶?
近日,内蒙古通辽市公安局科尔沁分局成功破获一个利用区块链网络兑换数字虚拟货币洗钱团伙,抓获犯罪嫌疑人63名,涉案金额高达120亿元。...
资本“秃鹫”文盛资产崛起之谜:操盘汇源重组,创始人靠高尔夫深耕人脉圈
2022年6月,因投资16亿元搭救汇源果汁,文盛资产不可避免地走到聚光灯下。作为被汇源寄予厚望的“救世主”,文盛资产喊出了豪言壮志,将利用3...
中融信托频频踩雷地产,受托资产规模两年缩水超1000亿
中融信托近期频繁转让旗下所持公司股权。工商信息显示,12月7日,宁波明喻投资管理有限公司(明喻投资)发生股权变动,100%股权持有者由中融...
民生信托与江西出版传媒子公司现合同纠纷遭执行2.19亿
12月6日,中国执行信息公开网披露,中国民生信托有限公司(“民生信托”)再次被列入被执行人名录,执行标的约1.245亿元,执行法院为南昌市中...