宏观 海外 证券 产经 房产 酒业 银行 保险 基金 科技 数码

监管明确保理出表和融资路径 1万余家仅2500正常营业

2019年10月31日 08:00 来源:21世纪经济报道
分享: 微信

  监管明确保理出表和融资路径 全国1万余家仅2500家正常营业

  21世纪经济报道 辛继召 深圳报道

  作为全球最大的保理地,中国的保理业务进入变革时代。

  10月30日,银保监会正式下发《关于加强商业保理企业监督管理的通知》(简称“205号文”)。

  同时,全国1万余家商业保理(Factoring)正在经历洗牌。各地金融监管局正在进行清理整顿,上半年遭清查、吊销的企业达430余家,接近前7年之和,但也有905家企业增资。

  10月30日,一位接近监管的人士向21世纪经济报道记者表示,总计1万余家注册的商业保理企业中,在今年以来的风险排查阶段,各地上报银保监会的仍在正常经营的商业保理企业在2500家左右。

  “我们专委会估算,前期已经注册的商业保理企业中,约有80%没有开业。”商务部研究院信用研究所所长、中国服务贸易协会商业保理专委会主任韩家平对21世纪经济报道记者表示。

  他认为,205号文总体既体现监管思路又符合行业实际,有利于行业规范健康发展,尤其还有一些优化营商环境促进行业发展的措施。希望充分发挥商业保理在缓解中小企业融资难、建立商业信用体系方面的重要作用,保障行业持续稳定发展。

  多位业内人士指出,205号文一方面明确“监管名单内”的商业保理从银行、非银机构等融资,另一方面明确禁止基于不合法基础交易合同、寄售合同、权属不清的应收账款、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权等开展保理融资。预计商业保理行业在未来两年将迎来调整高峰期。

  8个月清理存量窗口期

  根据国际保理商联合会数据,去年全球2.77万亿欧元保理业务,中国保理业务量继续保持世界第一,达4115亿欧元。

  但是,2500家正常营业的商业保理之外,205号文要求,对于“失联”和“空壳”等经营异常的商业保理企业,拒绝整改或整改验收不合格的,各金融监管局要协调市场监管部门将其纳入异常经营名录,劝导其申请变更企业名称和业务范围、自愿注销或依法吊销营业执照。

  进度要求为,2020年6月末前,完成存量商业保理企业清理规范工作,并向银保监会报告。也即,距离完成存量清理还剩余8个月的时间。

  多位业内人士预计,随着“空壳”“失联”及违法违规企业逐渐被清查、清退,商业保理最终或压降至2000家左右。

  从205号文看,韩家平认为,一是规范行业发展,出台清理失联、空壳等企业,二是205号文也支持优化营商环境,要求各地出台风险补偿、奖励、贴息等政策。

  根据商业保理专委会数据,截至今年6月末,全国已注册商业保理法人企业及分公司共计12764家,其中法人企业12245家。

  自融资租赁、商业保理、典当行 三类“类金融”机构划归银保监会监管后,近几个月,深圳、广东、湖南等 地的地方金融监管部门发文排查当地商业保理公司,对“空壳”“失联” “僵尸”等非正常经营和违法违规经 营企业进行清理和整顿。

  近几年,不少人将商业保理视作一种“金融牌照”而抢先“囤牌 照”。由于注册商业保理企业只需履行工商手续,导致存量企业数量巨大,但大多并未营业。

  “出表”应收账款

  近几年,我国企业面临利润增 速下滑压力,应收账款不断增长。 而商业保理是为企业“出表”的手段 之一。

  根据国家统计局数据,截至9月 末,总计117万亿元的“规模以上工 业企业”口径下的资产中,应收票据 及应收账款17.23万亿元,同比增长

  4.6%。

  在供应链中,供应商将“应收账 款”转让给商业保理企业,供应商实 现资产“出表”,获得流动性;商业保 理企业则完成接下来的保理融资、

  销售分户(分类)账管理、应收账款 催收、非商业性坏账担保等。

  不过,商业保理业务量不大。 去年 1.2 万亿商业保理业务量,较 2017年增长20%,融资余额约为3千亿元。

  近几年来,国内部分产业背景 的商业保理企业,从买方入手,导致 反向保理业务增多。而国际上的商 业保理以正向保理为主,即从供应

  商为出发开展保理业务。

  在此情况下,205号文要求逐步提高正向保理业务比重,惠及更多供应链上下游中小企业;重点支持符合国家产业政策方向、主业集中于实体经济、技术先进、有市场竞争力的产业链上下游中小企业。

  业务量不大,也与商业保理资 本金较小、融资渠道较窄有关。商 业保理杠杆率监管要求一直是最高 10倍杠杆。

  此次205号文进一步明确这一规定,具体为:商业保理受让同一债务人的应收账款,不得超过风险资产总额的50%;受让以其关联企业

  为债务人的应收账款,不得超过风 险资产总额的40%;将逾期90天未 收回或未实现的保理融资款纳入不良资产管理;计提的风险准备金,不得低于融资保理业务期末余额的

  1%;风险资产不得超过净资产的10 倍。

  保理禁止票据贴现

  多位业内人士向21世纪经济报道记者指出,商业保理从银行和非银的融资,其实一直都有开展,但始终处于模糊地带。

  205号文明确肯定了这一融资渠道。商业保理企业可以向银保监会监管的银行和非银行金融机构融资,也可通过股东借款、发行债券、 再保理等渠道融资。

  一位资深业内人士指出,这意味着商业保理可从银保监会监管的 机构中获得资金,例如银行、保险、 信托,甚至金融租赁、财务公司等,

  但必须是“监管名单内”的商业保理企业。

  值得注意的是,205号文明确, 商业保理禁止基于不合法基础交易 合同、寄售合同、权属不清的应收账 款、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权等开展保理融资业务。

  “对不法基础合同、权属不清的应收账款的限制性要求,相当于把一些不合法的变相贴票、放贷的路子堵住了。”一位供应链金融人士表 示。

  205号文实际上也严禁商业保理从事票据贴现。此前,保理公司从事票据贴现业务这一违规行为不 时发生。

  一位华南票据人士告诉21世纪 经济报道记者举例称,今年6月25 日,一家南方大型房企子公司,将商业票据直接开给了一家商业保理公司,“入行第一来第一次遇到”。保理公司做应收账款质押,由于商业票据也是应收账款,相当于让保理公司做商票质押。

  对此,一位华南保理人士表示,商业保理禁止做票据贴现,但票据可以用于保理业务回款,质押增信。一位票据人士解释称,商业保理从事票据贴现,实际上无形中增加了持票人的成本。持票人是可以拿票到银行贴现,但因为各种原因背书给保理公司,那么支付的对价比银行低,保理公司隐形充当了“票据中介”的角色。

(责任编辑:任宪奎 CF001)

相关文章

山东国际信托因个别房地产融资业务违规等被罚款70万

近日,山东银保监局公布的行政处罚信息公开表显示,山东省国际信托股份有限公司​存在以下违法违规事实:未依法依规履行信息披露义务;个别房地产融资...

来源:中华网财经

移动支付再迎利好 支付机构将按0.35%获央行付息

据财新报道,第三方支付备付金相关政策有所调整,从原来的不计利息,变成三年内央行按0.35%年利率按季结息,但其中10%要用作行业保障金。...

来源:财联社

中银消金新年大“撒币”?退砍头息引发更大投诉潮

自19年末,不断有用户反映,莫名收到一笔来自中银消费金融有限公司(下称 “中银消金”)的打款,金额数十元至数千元不等。多数表示,借款早已结清...

来源:蓝鲸财经

盈盈有钱资方股权被冻结,股东方为盈纳集团与爱财集团

2020年1月2日,抚州爱盈普惠网络小额贷款有限公司所有股权被杭州市公安局余杭区分局冻结,冻结期限自1月2日至7月2日。...

来源:蓝鲸财经

爱财与盈纳集团共用网络小贷牌照 实控人都来自支付宝

作为互联网金融巨头,从阿里巴巴和支付宝团队走出了许多互金企业高管,大多数都落地杭州,企业间关系密切,盈纳集团就是爱财集团的合作伙伴,二者共用...

来源:蓝鲸财经

资金违规用于缴纳土地出让价款 北京信托被罚50万元

近日,北京银保监局公布的行政处罚信息公开表显示,北京信托房地产信托资金违规用于缴纳土地出让价款、投向“四证”不全项目,北京银保监局责令北京信...

来源:中华网财经

钜派演唱会私募产品逾期一年 最终提出打折兑付方案

钜派投资(NYSE:JP)一个投资演唱会的产品逾期一年多后,投资人近日等到的方案是,打折兑付。...

来源:财联社

确认!有监管明确要求持牌消金年利率降至24%以下,加罚息不超30%

兴业消费金融目前已被福建银监局明确要求,自2020年1月1日开始,将贷款产品利率调整至24%以下,未来也只能做年化24%以内的产品。...

来源:新流财经

爱财集团CEO钱志龙主动投案 涉嫌非法吸收公众存款

12月29日晚间,微信公众号“余杭公安”发布通告称:2019年12月29日,杭州信釜资产管理有限公司法定代表人钱某龙(男,43岁,浙江杭州人...

来源:猎云网

斩断网络黑产资金结算通道 多起非法网络支付案件调查

近来,一些非法网络支付平台通过技术手段为“黄赌毒”、电信诈骗及地下钱庄等违法犯罪行为提供支付接口服务,从中牟取暴利。...

来源:新华社

金运通、易通金服、网上有名因违规被央行罚没近千万

央行济南分行、青岛市中心支行日前公示行政处罚信息,金运通网络支付股份有限公司、易通金服支付有限公司、山东网上有名网络科技有限公司分别因违规被...

来源:蓝鲸财经

代客理财出纠纷 如何调解才能各方利益最大化

近日,中证甘肃调解工作站成功调解一起代客理财纠纷,并推动兰州市城关区人民法院做出确认调解协议有效的民事裁定。这是甘肃辖区首单完成司法确认的证...

来源:新华社

华融消金收回爱又米授权 直接对借款人进行代扣还款

华融消费金融发布函告称,由于“爱又米”单方面原因,其已收回“爱又米”及其相关方向借款人扣收贷款还款资金(包括接收借款人主动还款资金)的授权,...

来源:蓝鲸财经

严监管常态化 第三方支付今年收罚单近1.5亿元

记者不完全统计,年内第三方支付行业收到监管罚单105张,罚没金额合计近1.5亿元,其中不乏百万、千万级罚单。...

来源:新华网

金融营销宣传新规明年1月25日施行 不得利用政府公信力

昨天,人民银行、银保监会、证监会和外汇局联合发布《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》,自2020年1月25日起施行。...

来源:新华网

合作伙伴

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道商务合作热线:(010)56176102