万亿社保基金年化收益8.44%,税收优惠“功不可没”
日前,人力资源和社会保障部公布了《2018年二季度全国企业年金基金业务数据摘要》(以下简称《摘要》),从业绩上看,在今年上半年A股市场表现不佳、债券市场震荡的情况下,上半年合计加权平均收益率为1.22%。
拉长时间来看,自2000年8月成立以来,社保基金累计投资收益额突破1万亿元,年均投资收益率达到8.44%。
“很多人会疑惑为什么社保基金会做的还不错,除了践行长期投资和资产配置的理念之外,经我们统计发现,这1万亿元是来自投资收益滚存,因为不缴税,社保基金的效益会不断地累计,复利效应像滚雪球一样越滚越大,可见适当的税收安排能够发挥养老资金投资的最大效用,使得养老资金得以充分的保值增值。” 全国社保基金理事会原副理事长、中国证券投资基金业协会养老金专业委员会顾问王忠民表示。
王忠民表示,全国社保基金从成立之初起就拿到了一个最好的国家政策,即其是一个免税主体,所有的投资本金、投资收益免交易税,全部收入滚存到本金,相当于税收的贡献全部都转化为投资的回报率。
有效税收激励是养老金制度平衡、健康发展的重要因素,税收安排逐渐成为养老保障制度设计的核心环节之一,受到各国政府重视。
加强税收政策支持是促进养老金第二、三支柱发展的重要举措。有关专家指出,美国养老金高度发达,没有税收政策支持就没有美国401(k)计划的长足发展,更没有美国基金业的今天。
“税收政策是资源,养老金免税延税比例也是资源,让中国特色的个税制度与中国特色的养老金制度相结合,将有助于实现整个体系的公平与效率。”相关专家认为,在老龄化不断加剧、未富先老、养老金储备不足的压力下,税收支持必不可少。
中基协副会长钟蓉萨指出,基金业协会一直致力于推动完善中国的养老金三支柱体系,推动基金行业更好地服务多层次养老保障体系建设。中国正处于养老金顶层制度设计的关键期,税收是养老金制度的核心。
从境外经验看,税收优惠是第三支柱发展的巨大动力,美国第三支柱(IRA)的发展始终没有离开税优政策的引导。《美国国内税收法》、《经济复兴税法》等6部税收法案相继颁布,税务安排不断完善,推动美国IRA发展壮大。英国《2004年金融法案》、《2011年金融法案》等法案引入、简化并不断完善养老金税收制度。英、美等国养老金税收安排的不断完善,推动了第三支柱的建设和发展。
“但光有税收支持并不足以抵御长寿和通胀风险,养老不能光靠储蓄,要做长期投资,要通过投资者教育引导老百姓建立个人账户,有计划的储蓄和投资,重视投资收益的作用。同时,市场机构在产品设计、投资者选择方面不断完善,共同服务养老保障。”相关专家也表示。
责编:杜卿卿 此内容为第一财经原创。未经第一财经授权,不得以任何方式加以使用,包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经将追究侵权者的法律责任。 如需获得授权请联系第一财经版权部:021-22002972或021-22002335;banquan@yicai.com。推荐阅读 相关文章
强生上半年营收503亿美元!Stelara超52亿美元,Darzalex增长22%
基于此,强生上调了2023年业绩预期,由原计划的979-989亿美元提高至993–1003亿美元。...
股东纷争持续8年 中炬高新被拖累业绩
留给中炬高新的时间不多了,在这场股权争斗暴风雨停息后,如何在竞争日渐激烈的调味品行业中重振旗鼓,是公司和股东们迫切需要思考的。...