发挥下沉优势，城商行创新信贷产品支持科创小微企

科创企业的发展一直是各家金融机构关注的焦点，除了证券公司、投资机构外，银行也积极参与其中。

目前，多家银行除了通过理财资金参与科创板打新基金，还推出科创企业专属信贷方案，通过银行信贷间接参与资本市场融资，为科创板企业提供综合金融服务方案和资金支持。

上海市科技创业中心党委书记、副主任王震在第四期陆家嘴科创沙龙上表示，一直以来小微企业融资难、融资贵是困扰企业发展的难题，特别是针对轻资产发展早期的科技企业而言，由于企业自身信用积累少，抗风险能力弱，因此金融机构可以提供的服务方案很有限。尽管目前政府也出台了很多扶持科技小微企业的政策，但对企业来说，更重要的是要得到金融产品的支持。

中南高科董事会长陈冶对第一财经表示，还存在相当一部分科技企业距离科创板上市要求有一定的差距，但就企业自身价值来看，不少企业发展潜力不亚于已被科创板受理的企业，但由于科研成本过高等原因不少难以维持。此外，受到外部不确定因素影响，部分企业净利润下滑明显，融资需求进一步加大。

为了缓解科创形小微企业融资“缺信息、缺信用、缺抵押”的痛点和难点，不少城商行发挥下沉服务小微企业的优势，推出多种专门针对科创型小微企的信贷产品。

例如，江苏银行基于纯信用税务大数据，向科创企业推出贷款产品“税e融”，根据企业经营、纳税情况自动线上审批，实现无抵质押融资；杭州银行专门面向科创拟上市企业提供的短期融资产品“科创诚信贷”，在授信额度测算模型上特增设“研发支出”与“上市融资额”两大指标，为目前盈利有限但增速可观的企业增加融资支持。

“对于银行信贷业务来说，服务小企业和大企业的成本相当，因此从市场化的角度更愿意服务大的企业。而银行积极参与科创板企业融资实际上是关注募集资金专户，实质是存款。从长远考虑，银行是为了优化商业银行的客户结构，提高风险控制能力，因为拥有核心科技和风险资本参与的科创板企业，是商业银行争夺的优质客户群体。”业内人士对第一财经表示。

风险方面，鉴于科技创新企业轻资产，重技术研发的属性，其风险比传统行业更大。此外，科技创新企业不拥具有高质量固定资产，抵、质押物，成长面临着市场不确定性，一旦企业无法还款，银行也无法通过处理贷款担保的方式收回款项。

上述业内人士对第一财经表示，科创企业风险较高，银行初期服务科创企业的规模不宜过大，以防对银行整体信贷风险产生重大影响。从供应链金融的角度来看，商业银行一方面要依托科创企业供应链上的核心企业，共同主导供应链金融服务科创型小微企业，将核心企业信用传递到供应链上下游企业；另一方面要积极应用区块链、物联网等金融科技，融入科技创新企业具体的供应链场景。