华为概念股持续活跃，产业链迎来十年黄金投资机遇期

8月13日，华为概念股继续活跃，截至发稿，银宝山新、伊戈尔、易尚展示、纵横通信、中石科技、天津松江涨停，激智科技涨超8%，飞荣达涨超7%，盛路通信、泰晶科技等个股纷纷拉升。

8月9日，在华为史上规模最大的开发者大会上，华为消费者业务CEO余承东正式发布全球首个基于微内核的全场景分布式OS——鸿蒙操作系统（HarmonyOS）。余承东称，鸿蒙将向全球开发者开源。

余承东表示，首个采用鸿蒙OS的产品将是明天发布的智慧屏，到2020年鸿蒙OS 2.0时代，将应用到手表/手环、车机、国产PC等更多产品。

余承东在开发者大会现场介绍，上半年，华为消费者业务表现稳健。智能手机发货量（含荣耀）达到1.18亿台，同比增长24%，PC出货量实现300%增长，可穿戴设备出货量实现200%增长。2019年二季度，华为手机在国内市场份额达到35%，在全球达到17.6%，仅次于三星。

多家公司实现盈利

业绩方面，截至7月31日，有114只华为概念股发布了2019年上半年业绩预告。据证券日报，其中，101家公司实现盈利，仅有13家公司亏损。具体来看，净利润最高的公司为TCL集团，接下来依次为立讯精密、歌尔股份、沪电股份。

根据公告，TCL集团归属于上市公司股东的净利润预计为20亿元-22亿元，较去年同期上升26%-39%。基本每股收益0.1499元-0.1649元。

立讯精密2019年上半年业绩预告显示，预计公司2019年上半年实现净利润为14.04亿元-15.69亿元，上年同期为8.26亿元，同比增长70%-90%。

同花顺数据还显示，有20家华为产业链上的上市公司预计上半年净利翻倍，净利润同比增幅最大的公司依次为东方通、智动力、华胜天成，增幅分别为2646%、1785%、1418%。

其中，东方通预计2019年上半年盈利4380万元至4420万元，比上年同期上升2621.51%-2646.37%。近日，东方通官方微信称，公司作为鲲鹏云生态伙伴，受邀参会并参加“华为云鲲鹏凌云伙伴计划”的发布。

智动力7月26日晚披露半年报，公司上半年实现营业收入8.52亿元，同比增长197.99%；实现净利润7714.87万元，同比增长1785.17%。

产业链遍地开花，迎来高增长期

国金证券指出，华为产业链迎来十年黄金投资机遇期。从总量上看，预计华为公司总体营收将在2025年左右达到3000亿美金水平，给供应链公司提供足够的成长空间;从结构上看，相对封闭的、华为占据绝对主导地位的传统运营商业务占比将下滑至20%左右，而更多依赖合作伙伴价值共创的智能终端、云计算、安防、车联网等业务占比将持续提升;同时，华为公司对生态和合作伙伴的态度也正在发生积极变化，采购战略从价格采购和价值采购向战略采购进行转型。

华泰证券发文称，华为全球开发者大会重磅推出了分布式操作系统HarmonyOS鸿蒙，借此一举打破了单个智能终端的硬件局限，为实现万物互联奠定了系统基础。以通信业务起家的华为，作为5G标准制定的重要参与者，正展现出由网到端的强大竞争力，5G网正成为华为核心能力的输出口。看好华为引领智能终端5G高速物联时代，推荐华为产业链核心标的：光弘科技、顺络电子、硕贝德、视源股份、歌尔股份、立讯精密等。

德邦证券认为，华为首款5G手机正式发布，华为手机产业链迎来高增长期。市场机构CINNO最新报告显示，华为手机在2019上半年国内份额遥遥领先，并且据任正非最新采访报道，今年华为手机出货量有望突破2.7亿部。认为随着华为在国内的销量修复，国外的逐步解禁，今年终端销量反弹有望超预期，建议关注具有核心地位及边际改善的供应商，如立讯精密、东山精密、汇顶科技、光弘科技。