中华网

设为书签Ctrl+D将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。
军事APP
当前位置:财经频道 > 经济要闻 > 正文

消费电子迎传统旺季,5G带动换机潮,这些手机产业链优质标的或将起飞(2)

消费电子迎传统旺季,5G带动换机潮,这些手机产业链优质标的或将起飞(2)
2019-08-13 17:46:31 第一财经

中信证券的报告指出,目前依然是以时间换空间的最佳战略配置期,宜调仓不宜减仓。调仓时可以密切关注华为产业链、消费电子在内的主线。鸿蒙系统的推出,以及华为在IOT、应用服务等层面生态能力搭建和完善,有望持续扩大华为在智能手机、IOT硬件领域的领先优势,并为华为全智能消费场景战略提供核心底层支撑。当下建议投资者积极关注华为5G、智能手机、IOT硬件等供应链机会以及华为消费者业务的可对标竞争对手。

华创证券认为,5G推动的行业内生复苏需求逻辑,Q3为传统电子旺季,第一波5G换机潮有望在Q4末到来,板块估值中枢随着产业复苏逻辑的不断发酵有望逐步抬升,19Q2国内手机市场出货1.05亿部,同比增长1.94%,整体趋势向好,这验证我们前期关于手机行业缓慢进入复苏周期的预判,我们认为手机行业最坏时候已经过去,后期单月数据或有反复,然整体向上趋势确定性较高,且随着5G换机潮的逐步临近,整体复苏趋势有望加速。同时,产业自然发生优胜劣汰,但本轮产业出清的惨烈确实超出市场的预期,进展也超出预期,后续行业盈利能力有望加速回升,龙头公司强者恒强率先受益。随着手机终端品牌的加速集中,预判大公司会攫取5G换机潮带来的大部分创新红利。预判中报展望有望成为个股分水岭,业绩增长和估值匹配的个股有望跑出阿尔法。综合研判,行业有望在19年Q3环H1复苏,预计19年Q3各安卓头部厂商密集发布5G手机,实际的5G换机潮有望在运营商的推动下在2020年启动,参考整个5G建设周期的路径:5G通信设备->5G终端->5G内容创新,考虑到资本市场的提前量以及中报预告催化,2019年Q3电子板块龙头有望进入战略配置阶段。

相关报道:

     

    5G手机价格下探 中国电信称明年上半年降至2000元

    相关新闻