宏观 华财讯 证券 产经 消费 科技 房产 酒业 银行 保险 智慧家

上海科创基金总裁康鸣:科创板将引领母基金跨越式发展

2019年08月23日 08:58 来源:第一财经
分享: 微信

当前以人工智能、大数据、云计算、物联网等为代表的新一轮科技革命和产业变革正在重构全球创新版图,重塑全球竞争格局,科技创新面临百年不遇之大变局。中国能否在信息技术繁荣的下半场获得价值链优势,这是一个时代命题。

上海科创基金总裁康鸣在8月22日2019陆家嘴股权投资峰会上表示,从全球科技创新的总体态势来看,按照购买力平价计算,中国2018年研发投入紧追美国居全球第二,这一差距会在2019年进一步缩小。

从科技创投的态势看,科技创新领域近年来倍受资本关注。2012年以来中国股权市场对科技创新领域的项目关注度逐渐提升,投资案例数不断增加,投资金额也在上涨。2018年,中国股权市场共有5250起科技创新领域投资,占所有投资案例的52%,投资金额3862亿元,占36%。

作为支持科创基金的先锋,中国风险投资规模近年来保持较快增长。当前主要来自中国的风险投资带动融资的总额大幅上升,改变了全球风投行业格局。流入中国初创公司的风险投资资金已经接近流入美国初创公司的数值。

从中国股权投资市场规模看,截止2019年6月末,我国私募股权创投基金的管理规模为9.18万亿元,约占美国证监会备案的同类基金管理规模50%,有较大发展潜力。

康鸣认为,科技创新紧贴时代脉搏,金融资本助力科技创新具有广阔的发展空间,科创板的战略定位也将引领母基金跨越式发展。从募资端看,科创板的成功开设和稳健运行为长线资金参与科技创新增强了吸引力。“我国私募基金资金来源中来源于养老金、社会公益基金、保险资金、主权财富基金等长周期配置资产比例在3%左右,而美国超过40%,长周期资金的占比仍有较大提升空间。”

他称,从投资端看,科创板突出科创属性,将推动股权投资机构专业度提升。不仅价值投资回归,科创板的推出使得企业上市融资的阶段提前,更多投资机构可能会将投资阶段前移到中早期。从退出端看,上交所目前受理上市申请的科创板企业背后的股权私募机构超过700家,科创板首批上市企业的投渗透率90%以上。

母基金是股权投资行业发展到一定阶段的必然产物,当股权投资行业发展到一定阶段,管理人数量、资金供应者数量足够庞大时,必然产生对母基金更大需求。市场化母基金可以通过长期跟踪、系统疏理、专业判断、协同合作更深入、更高效遴选市场优秀投资机构。所以康鸣认为,与发达国家市场相比中国市场化母基金仍有较大发展潜力。

市场化母基金如何更好的拥抱科创板红利,康鸣认为要发挥四个功能。第一是创新引领功能,作为私募股权基金的长期投资者,市场化母基金拥有更宽的视野、更高的高度理应引领市场资金更好的服务国家战略。第二是价值发现功能,市场化母基金应该做好伯乐的伯乐,在细分领域不断发现培育千里马和独角兽。第三个提质赋能功能,努力做好战略投资者,在政策把握、战略布局、资源对接、信息协同方面提供支持和增值服务,做到投资与孵化并举,输血与造血并重,帮助子基金及创投项目提升竞争力。四是生态融合功能,努力做到盘活创投上下游,打造连接产业和资本的平台,有效融合资金、信息、资源价值观等,构建母基金产业生态圈,实现各方价值利益最大化。

责编:陈天翔 此内容为第一财经原创,著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权,不得以任何方式加以使用,包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。 如需获得授权请联系第一财经版权部:021-22002972或021-22002335;banquan@yicai.com。
(责任编辑:CF001)

推荐阅读 相关文章

解禁致青岛啤酒股价闪崩背后:“沉默”的高端产品销量数据

当前,消费升级的大趋势没有改变,此时更需要与品质匹配的价格,在品质和价格上找到平衡点。...

来源:鳌头财经theSankei

核磁共振仪器:突破国外技术封锁,开始量产

医疗检查费用正在逐步降低...

来源:央视新闻微信公众号

中炬高新与宝能争端再升级发生“严重的群体性治安事件”

本月以来,宝能与中炬高新的争议在持续升级中。...

来源:中华网财经

阿里不参与蚂蚁集团回购,新增两位合伙人

菜鸟集团CEO万霖、国际数字商业集团CEO蒋凡,成为新晋阿里合伙人...

来源:中华网财经

拼多多跨境业务TEMU 在美国市场“缠斗”升温

竞争升级的一个缩影。...

来源:中华网财经

印度拒绝比亚迪10亿美元建厂提议

比亚迪曾于2007年进入印度市场,为手机制造商生产电池和零部件。...

来源:中华网财经

半年40起融资,中美VC为何都在追捧“心理健康”

2021-2023年,总投资额已超过百亿美元。...

来源:动脉网

年销30亿却陷入餐饮泥潭,华与华转不动大窑的命运齿轮?

大窑或难成为下一个王老吉。...

来源:快消

华西村1元转让80%股权 地方国企助其抒困

华西集团主要从事涤纶化纤的研发、生产和销售,石化仓储物流服务。...

来源:中华网财经

景区经营权转让频现,大熊猫基地及碧峰峡80%股权拟5亿成交

景区经营权拍卖也已发生多起。...

来源:中华网财经

AI独角兽CEO被告上法庭了

钱在哪儿,官司就在哪儿。...

来源:投中网

菲仕兰上半年业绩抢眼 中国市场业务贡献突出

围绕不同功能性、不同的年龄段以及乳品多样化,加速新品研发和落地。...

来源:中华网财经

李彦宏辞任携程集团董事

目前百度控股有限公司仍为携程最大股东。...

来源:中华网财经

顺丰扭亏为盈 完成H股全流通备案

有望成为独立第三方即时物流盈利第一股。...

来源:中华网财经

强生上半年营收503亿美元!Stelara超52亿美元,Darzalex增长22%

基于此,强生上调了2023年业绩预期,由原计划的979-989亿美元提高至993–1003亿美元。...

来源:医药魔方

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道联系电话:(010)56176102