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消费板块跳水,9月如何决策?聚焦:松山湖

2020年09月04日 16:17
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中华网财经7号院紫荆工作室出品 文|钰开

目前A股市场最大的风险就是消费板块估值偏高,酱油前天就崩了,今天白酒也开始大跌了,叠加外围市场利空,指数开始持续走跌。市场主线分为三类轮动上涨:消费、医药、科技。消费已经开始修复估值,医药现在内部划分为两类一种是加速冲顶,一种是在高位滞涨;科技的苹果链消费电子也在高位,半导体内部一些细分领域已经调整到位有望迎来一波反弹行情。另外下周即将开幕的“华为松山湖大会”或许能够带来短期的一轮相关科技上涨行情。

华为松山湖大会

据华为官方报道,2020年华为开发者大会将于北京时间9月10日至9月12日在东莞松山湖举行。本次大会可以说是截至年底前最为盛大的一次科技会议。去年华为在8月9日松山湖召开开发者大会,该大会足足持续了三天,松山湖汇聚了全球超过5000名开发,1500名华为合作伙伴参与其中,鸿蒙系统也在这一次揭开了其神秘面纱。我们终于知道鸿蒙系统是一套几乎打通了全平台的系统,这是一套足以替代谷歌安卓系统和微软windows系统的,全平台操作系统,同时还确立5G的正式落地。

在当前国内外形势如此复杂的局面下,与往届大会相比,这次大会意义非凡,自主创新科技突围势在必行,自主研发的最新版鸿蒙系统是华为粉丝乃至全国人民十分期待的。华为官网上放出了“我们将与您分享HMS Core 5.0最新进展,揭开HarmonyOS和EMUI 11的神秘面纱”等信息,所以今年的重点是讲软件和生态无疑了。

消费板块跳水,9月如何决策?聚焦:松山湖

图片来源:华为官方

根据知名市调机构Counterpoint近日发布的最新报告显示,今年第二季度,华为达到了中国智能手机市场有史以来的最高的份额,占据了46%的销量。这一占比超过了当季vivo(16%)、OPPO(15%)、小米(9%)的总和。此外,华为在国内5G智能手机市场的占比更是超过了60%。

Counterpoint表示,虽然受到了美国制裁的影响,华为仍然是中国市场上表现最好的公司,本季度占据了46%的市场份额。尽管整体市场增速放缓,仍实现了14%的同比增长。在华为失去了在最新智能手机中使用GMS的能力之后,中国已成为华为最重要的市场。

消费板块跳水,9月如何决策?聚焦:松山湖

图片来源:市调机构Counterpoint

上半年业绩保持高速增长,但是业务更多的增长都是在国内,国外全面萎缩,萎缩的原因有硬件部分,也有安卓操作系统的软件问题,所以在这个时间节点的松山湖大会和往年会有很大不同。当前国内外形势如此复杂的局面下,硬件部分的晶圆制造想实现短期的快速突破可能不大,而且之前华为海思的重点是在芯片设计环节,没有顾及晶圆制造。

但是相对而言在软件方面的突破更容易些,自主研发的鸿蒙系统和基于最新Android系统打造的EMUI 11等会变的非常重要,此举决定华为在软件端和生态链的建立能否快速突破。无论在硬件端,还是软件端,只要打开个口子,就是“突围”成功。

所以这才是大会的重点:自研的内核和应用框架。要实现鸿蒙完全自主可控,并打通智能车机、智能穿戴设备以及创新的国产PC等设备。相关的上市公司将深度受益,我们寻找华为产业链的机会。因为本次松山湖开发者大会之后,鸿蒙和HMS将开始大规模的进入到应用场景华为的手表,智能汽车,智慧屏,平板电脑,荣耀手机等等都将开始应用,更为重要的是要打开全球市场。

2020年5月19日消息,华为全球分析师大会在深圳举办,华为消费者业务云服务副总裁谭东晖发表了题为“全球化HMS生态,重构全场景智慧体验”。在演讲中,谭东晖透露,目前华为全球注册开发者达到140万,华为应用市场全球月活用户超过4.2亿。谭东晖表示,华为面向全球打造HMS生态,全面开放HMS Core“芯-端-云”能力,同时加速打造非凡的云服务应用,携手全球开发者和合作伙伴共同为全球消费者提供全场景、高品质的智慧生活体验。目前,HMS在全球范围内实现高速增长,截止2020年3月,全球接入HMS Core的应用数量超过6万,同比增长67%。

9月策略方向:看HMS

A股市场华为以及华为HMS概念股共有150只,市值合计超5万亿,市值超百亿公司数量超六成,从市场表现来看,7月份以来华为、华为HMS概念股平均涨幅超过7%,大幅跑输同期上涨指数(14.04%)HMS概念股中报业绩分化明显,净利润实现增长股数量占比有五成。

据数据宝统计7月份以来华为、华为HMS概念股平均涨幅超过7%,大幅跑输同期上涨指数(14.04%),仅有三成个股跑赢大盘,这与近期科技股的大幅回调有一定原因。湘油泵、英唐智控累计涨幅均超过50%,宏达电子、歌尔股份、激智科技涨幅均超过45%。跌幅居前的有和胜股份、共达电声、福日电子等。

消费板块跳水,9月如何决策?聚焦:松山湖

总结:

在过去多年里,开发者大会一直是国外巨头的专属,国内企业有能力办开发者大会的屈指可数,尤其在面向底层芯片架构、操作系统等领域。所以此次大会与华为HMS生态子领域(包括:邮件、阅读、地图等等)有合作的,半年报业绩表现较好的上市公司,同时出现滞涨,股价形态较好的上市公司应重点研究(重点看创业板中的相关标的,处于低位低估值品种),短期获利的确定性较大。

(责任编辑:CF001)