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紫荆策市:破解困局,能够贯穿一季度行情的主攻方向

2021年01月11日 11:20 来源:中华网财经
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中华网财经7号院紫荆工作室出品文|钰开

2021年资本市场的春季躁动已经连续走出了5连阳,指数现阶段,来到一个阶段性高点区域,强者恒强的走势。这个位置有些尴尬,积累了大量的获利盘,由躁动开始变得冷静,等待高位股的继续分化,之后调整是大概率。白酒已经走出顶部结构,继续向下调整,“喝酒吃药”都不行了,“喝奶吃肉”也不对味。市场现在抱团的主线越来越清晰,紫荆君来给大家归纳一下。

主线行情一:涨价、涨价、还是涨价

高位白酒、锂电、光伏、军工等抱团主线大幅分化,开始去弱存强,这个时候不适合再买入了,要耐心等待一个更好的买点。百亿私募宁泉资产杨东最新的内部沟通信称:现在不是投资光伏、锂电、电动汽车的股票的好时机了,他们已经逐步退出新能源相关的股票(机构已经开始分化,调仓),因为目前的性价比对投资者已经很不友好。他还强调,也许个别强大且幸运的领先企业可以通过时间来化解估值,成为最终真正的王者,但大多数被爆炒的新能源个股恐怕未来只能以股价的大幅下跌来消化估值了。市场持续分化,在2021年的第一周持续分化,只见部分板块伴随指数持续强者恒强,绝大多数个股是持续下跌。放空情绪,静观市场,清晰的发现其中一条主线:涨价。

2021年美元的超发造成全球通胀预期趋于一致,所以各类工业品和生活商品涨价品种越来越多,例如有色和乳业。最近有媒体披露伊利牛奶要提价,伊利股份连续5日连续上涨,短期涨幅近25%。有色钴板块多只个股涨幅接近翻倍,有色之所以赚钱效应如此明显,内在逻辑与新能源汽车有关,所以按照同样的逻辑可以发掘光伏材料中的涨价品种,已经经过长时间的调整。

紫荆策市:破解困局,能够贯穿一季度行情的主攻方向

主线二:机构抱团白马之细分行业的龙头(传统白马+军工)

除了光伏、锂电、新能源汽车之外,细分行业的白马龙头成为机构抱团的方向之一,很多基金经理已经开始唱空光伏、锂电和新能源汽车了,这也是一种要调仓的信号。近期短线热点炒作熄火,没有出现引导市场情绪的“妖股”,价值类细分龙头一直是机构抱团的方向之一,而且前期很多经过了长期的调整,1月份跨年礼物非他们莫属。传统白马(医药、消费、芯片)也要结合目前市场对其产品的稀缺性,供需关系的急需性做筛选。另外军工的逻辑可以独立来看,高位军工调整较为迫切,低价优质军工,订单充沛有望轮到补涨行情。

具体方向归纳参考

第一个主攻方向涨价主线:1、有色里面的硅,钛白粉等等;2、8英寸晶圆紧张,产业链持续涨价,核心方向主要还是功率器件以及部分设计、封测核心公司。大多数代工厂都将2021年8英寸晶圆代工价格提高了至少20%,紧急订单甚至提价40%。3、面板:LCD面板持续涨价,LED行业景气度从底部持续回暖、Mini/MicroLED产品放量在即。Mini LED:行业正处在放量增长的起点。近期苹果、LG、创维等产业巨头有望推出Mini LED产品,有望带动Mini LED行业快速放量。

紫荆策市:破解困局,能够贯穿一季度行情的主攻方向 

第二个主攻方向:机构抱团白马之细分行业的龙头。寻找这类可以低吸买入的标的,可以用以下方法入手:第一步将市场上涨幅排序,去前五名(中盘股以上);第二步查找他们的前十大股东(F10),找出中央汇金、香港中央结算、全国社保基金与外资机构如阿布达比投资局等,他们持仓的个股。最后一步,将他们新进的与加仓的个股整理出列表,排除跌破位的。可以作为后期入场的主要股票池,高位的做波段,横盘的要分析行业与走势,启动走强的时候再选择是否开仓。

最后风险提示:三大指数都处于阶段性顶部区域,回调力量在不断集聚,缩量较为快速,本周要在指数大幅回调后,验证个股的成色,不要轻易开新仓。可以参考上面的逻辑,选择符合当前热点行业以及春节消费类龙头,要在回调到位的情况下在决定是否布局进入。

(责任编辑:CF003)