宏观 海外 证券 产经 消费 科技 房产 酒业 银行 保险 基金

新年后首单两融纠纷!光大证券索偿5237万 累计逾9亿

2020年01月07日 10:00 来源:财联社
分享: 微信

【财联社】(上海,记者黄一灵)讯,新年伊始,又有券商陷两融业务纠纷。

1月6日晚间,光大证券发布公告称,因融资融券交易纠纷已向法院起诉石河子市瑞晨股权投资(以下简称“瑞晨投资”)索偿5236.88万元,目前法院已受理。

新年后首单两融纠纷!光大证券索偿5237万 累计逾9亿

近年来,融资融券等券商融资类业务踩雷现象时有发生,多家券商因踩雷两融业务均在2018年年报中进行了相关资产减值计提。

为了降低两融业务风险,进而提升券商风险管理能力,增加市场活力,2019年8月,证监会指导沪深交易所修订《融资融券交易实施细则》,包括取消最低维持担保比例不得低于130%的统一限制,交由券商与客户自主约定等。

市场人士表示,两融业务“松绑”有助于提升两融规模,维护市场活力。另外随着两融余额重回万亿大关,券商利息收入将整体受益,但这也对券商的风险管理能力提出更高要求,风控能力将成为券商两融业务的核心竞争力。

光大股质业务索赔金额逾9亿

公开资料显示,瑞晨投资曾在光大证券开展融资融券业务。

光大证券表示,由于交易的维持担保比例突破平仓线后,瑞晨投资未按约补充足额担保物或偿还融资融券负债,已构成违约,光大才向法院提起诉讼,请求法院依法判令瑞晨投资偿还融资本金、支付融资利息、违约金等,合计人民币5236.88余万元(暂计算至2019年12月2日);并请求判令被告承担本案诉讼费、财产保全费、公证费等全部实现债权的费用。

财联社注意到,这不是光大证券第一次因两融业务诉讼公堂。早在2018年2月,光大证券便请求法院判令公司融资融券客户吴某偿还融资本金、利息、逾期罚息等共计约人民币4778万元。

此外,光大证券2018年度对于融出资金计提资产减值4194.7万,包括融资股票业务(担保物为上海莱士股票),计提减值准备为2403.67万元;涉及孖展融资业务,计提减值准备为1791.03万元。

截至2019年6月末,光大证券融资融券余额255.57亿元,较2018年末增长13.57%;市场份额2.81%,较2018年末下降5.77%。公司融券余额2.82亿元,市场份额3.19%。

除两融业务外,光大证券另一信用业务——质押式证券回购业务也屡屡踩雷。

2019年5月,光大证券因质押式证券回购纠纷将石某某告上法庭,诉讼金额为4599.34万元。

2019年7月,光大证券向法院提起诉讼,请求法院依法判令郑某某(在光大开展股票质押式回购交易)偿还融资本金、支付融资利息等,其配偶占某某承担连带清偿责任,合计人民币约2.35亿元(暂计算至2019年6月19日)。

2019年8月,光大证券请求法院依法判令融入方张某某偿还融资本金,支付融资利息、罚息、违约金、律师费等,融入方配偶马某某承担连带清偿责任,合计人民币约5.03亿元(暂计算至2019年6月30日,马某某和张某某作为融入方与光大开展股票质押式回购交易)。

2019年11月,光大证券又向瑞晨投资索偿1.167亿元,还是因质押式证券回购纠纷。

据财联社统计,光大证券2019年因质押式证券回购纠纷起诉索偿累计达到9亿元。

多家券商曾因两融业务计提资产减值

不止光大证券,两融业务在过年的一年时间里已成为多家券商的风险点之一。

比如,2019年,中国银河公布的5起诉讼公告中有3起为两融涉诉案件,索偿累计达到1.81亿元。

新年后首单两融纠纷!光大证券索偿5237万 累计逾9亿

2019年2月1日,银河证券公告称,投资者葛某某因两融账户违约,欠公司剩余本息共计5121万元。

2月20日,银河证券公告称,因投资者徐某某的两融账户担保比例不足130%且未及时追加担保物,被强制平仓后倒欠券商钱。请求法院判令徐某某支付融资本金、利息、罚息等共计6545.88万。

4月17日晚,银河证券再发布涉诉公告,称两融投资者孙某勇在银河证券开展两融交易时违约,且未按时补足担保物,银河证券将其以及担保人告上法庭,索赔融资本金、利息、罚息等近6500万。

西南证券同样也深陷两融业务纠纷。2019年1月29日,西南证券发布“关于相关诉讼进展的公告”,披露西南证券目前在处理的融资融券交易纠纷有4起,涉案金额986.21万元。

据不完全统计,长江证券、光大证券、方正证券等3家券商因踩雷两融业务均在2018年年报中进行了相关资产减值计提,像方正证券2018年全年计提金额4.7亿元,其中融出资金转入就达到3.37亿元,占比近72%;长江证券计提融出资金减值准备2987万元,其中包括子公司长证国际对孖展融资业务计提减值准备493万元。

两融业务迎政策性松绑,头部券商明显受益

为了降低两融业务风险,监管层也在尝试为券商和投资者提供一个更包容、更体现公司自主风控、更便于客户业务办理的监管环境。

2019年8月,证监会指导沪深交易所修订《融资融券交易实施细则》,包括三方面内容:一是取消了最低维持担保比例不得低于130%的统一限制,改为由证券公司根据客户资信、担保品质量和公司风险承受能力,与客户自主约定。

二是完善了维持担保比例计算公式,除了现金、股票、债券外,客户还可以证券公司认可的其他证券等资产作为补充担保物,增强补充担保的灵活性。

三是将两融标的股票数量由原来的950只增加至1600只,其中沪市新增275只,深市新增375只,中小板、创业板股票市值占比大幅提升。扩大后的融资融券标的股票范围将从19日起适用。

招商证券策略首席分析师张夏认为:中长期而言,取消最低维持担保比例给予了证券公司更大的自主权,使其能够针对不同客户设定更加市场化和有针对性的担保比例,有利于提高券商的风险管理能力和开展两融业务的积极性,进而提高两融规模和活力。

苏宁金融研究院特约研究员何南野表示,由于大型券商资本金更为丰厚,手上现券也比较多,他们从事融资融券业务更有优势。同时,由于最低担保比例可以协商,这就需要券商有更强的分析判断、定价及风险防范能力,这也使头部券商具有更大的优势。因此本次政策“松绑”,更利好于大型的头部券商。

两融余额重回万亿大关

随着二级市场的回暖,沪深两融余额由2019年1月初的7281亿元涨至万亿大关。

新年后首单两融纠纷!光大证券索偿5237万 累计逾9亿

截止1月3日,两融余额为10261.66亿,占A股流通市值2.10%。两融交易额730.43亿,占A股成交额10.51%。

值得一提的是,两融余额上一次破万亿元还是在2018年4月16日,也就是说,这中间时隔20个月。而历史上两融余额首次突破万亿大关是5年前的牛市初期(2014年12月19日)。

中航证券分析师胡江认为,两融余额的大幅提升将利好券商利息收入。自2012年创新业务兴起以来,券商业务开始呈现多元化,经纪业务收入比重自2015年以来随佣金率走低而梯次下行,但兴起的重资产业务如两融业务依旧与市场行业强相关,使得券商股仍就别很强的高弹性高贝塔属性。

不过,这也对券商的风险管理能力提出更高要求,风控能力将成为券商两融业务的核心竞争力。如果券商在开展两融业务之际,不顾自身风险管理能力,盲目扩张市场,那么最后必将“赔了夫人又折兵”。

声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

(责任编辑:任宪奎 CF001)

相关文章

受外围影响午后市场出现恐慌下跌 半导体光刻机逆市走强 大金融权重领跌

沪指收于:2728点,跌逾1.83%,深成指收于:10029点,跌逾1.70%,创业板指收于:1887点,跌逾1.6%。午后外围市场再次出现...

来源:中华网财经

年内395家公司重要股东增持 实控人最高增持25亿

今年以来,基于对公司的看好,多家上市公司重要股东对公司股票实施增持。据统计,截至目前,年内395家A股公司获重要股东(包括公司、高管和个人)...

来源:财联社

69头怀孕母猪被掉包?背后暗藏温氏与牧原“争霸”

温氏股份称,经核实,2月底,我公司在江西赣州信丰县养猪场的69头已配种母猪全部被换成了未配种的母猪。公司发现后第一时间报案。目前,犯罪嫌疑人...

来源:大河报

三大指数震荡走高科技股全面回暖 半导体引领科技新基建做助攻 疫苗等其他题材概念活跃走强

沪指午间收于:2814点,涨逾1.26%,深成指收于:10474点,涨逾2.66%,创业板指收于:1980点,涨逾3.25%。两市受到外围刺...

来源:中华网财经

硅产业集团即将登陆科创板 扣非后业绩连亏三年

证监会17日发布公告,已按法定程序同意以下企业科创板首次公开发行股票注册:成都先导药物开发股份有限公司、上海硅产业集团股份有限公司。...

来源:财联社

重整后净利持续1千万左右 ST云维亟待新资产注入

自2016年被实施司法重整以来,ST云维(600725.SH)靠着左手买煤、右手卖煤的“中介”业务维持着生计,依托着每年1000万元左右的净...

来源:财联社

中科云网年报披露:虚假陈述案已被195人索赔2342万

 2020年3月16日晚间,ST云网(002306,以下简称中科云网)发布2019年年报,最新披露了涉及投资者诉讼的进展,年报披露...

来源:中华网财经

A股动荡下如何投资?机构:关注高股息+逆周期

受外围市场波动影响,近期指数波动较大,短期震荡难免。那么,在风浪之下,A股有哪些投资方向值得关注?...

来源:财联社

22年来首次!恒指整体跌破净资产 机会还是陷阱?

周一(3月16日)香港恒生指数大跌逾4%,并继1998年后,第一次整体跌破净资产。市场普遍认为,此前美国联储局的突然减息令市场恐惧情绪增加,...

来源:财联社

*ST安凯扭亏为盈可摘星 非经常性损益成保壳近道

3月17日,*ST安凯发布2019年年报,报告期公司实现营业收入33.76亿元,同比增长7.28%;实现归属于母公司所有者的净利润3362万...

来源:财联社

全球瞩目的A股全天宽幅震荡 半导体光刻胶引领科技 北向资金午后再次流出逾70亿

沪指收于:2779点,跌逾0.34%,深成指收于:10202点,跌逾0.49%,创业板指收于:1917点,涨逾0.36%。午后市场冲高之后再...

来源:中华网财经

中潜股份又来碰瓷半导体 但标的早被“扒”得体无完肤

“妖股”中潜股份(300526.SZ)又要施展“碰瓷”神技了。这一次,一直标榜“自主创芯”的大唐存储被“相中”了。眼看半导体概念的热浪一波高...

来源:财联社

三大指数探底回升全球瞩目 半导体科技与新基建双剑发力 北向资金流出刹车开始有流入迹象

沪指午间收于:2790点,涨逾 0.03%, 深成指收于:10271点,涨逾 0.18%,创业板指收于:1929点,涨逾 0.96%。指数经...

来源:中华网财经

涪陵榨菜五年来业绩首现滑坡 频繁提价或触及天花板

在精美包装榨菜逐渐取代散装榨菜背景下,作为榨菜行业龙头,涪陵榨菜(002507.SZ)已创造出四年持续增长的佳绩。然而,公司2019年业绩答...

来源:财联社

配偶年报前违规买150万元股票 道恩股份独董收监管函

3月16日A股收盘后,深交所向道恩股份独立董事梁坤下发监管函,其配偶陈万春于3月10日买入该公司股票2.83万股,涉及金额150.27万元。...

来源:观察者网

合作伙伴

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道商务合作热线:(010)56176102