东海证券1.48亿元股权遭拍卖！谁在卖？因何卖？

财联社（北京，记者陈靖）讯，阿里法拍官网显示2020年分类评价被连降三级的东海证券遭遇股权拍卖。

本次拍卖中，兴业信托计划以1.48亿元价格拍卖东海证券2000万股股份（占比1.20%），目前评估价7.41元/股。然而对于拍卖东海证券股权的原因，兴业信托并未言明。截至财联社记者发稿，本次东海证券股权拍卖共吸引了505次围观，并且已有3人表示有意向。

东海证券是新三板挂牌公司，根据证监会最新公布的券商分类结果显示，东海证券2020年评级为CC，较2019年的BB级连降3级。

今年以来，券商股权被司法拍卖的情况并不在少数。此前中银证券、华龙证券均遭遇被拍卖，主要原因包括股东方深陷债务纠纷、破产清算等。

2000万股遭拍卖，已有3人有意参与拍卖

阿里司法拍卖平台显示，本次资产处置主体为兴业信托，招商标的为2000万股东海证券股票，目前产权清晰无纠纷。已完成司法评估，拟通过淘宝网司法拍卖，评估价格14820万元，单价7.41元/股。

标的拍卖物（东海证券）为新三板上市股票，存在转主板上市预期，且券商牌照较为稀缺，2019年证券公司分类结果为BB。大股东为常州投资集团有限公司，由常州市人民政府100%控股，具有一定的投资潜力。但对于拍卖东海证券股权的原因，兴业信托并未言明。

截至发稿，本次拍卖合计吸引了505次围观，并已有3人表示有意向。

公开资料显示，东海证券于1993年1月16日在常州市登记成立，2015年7月27日公司挂牌新三板，是目前仅剩的3家挂牌券商之一（其余两家为粤开证券和国都证券），控股股东常州投资集团有限公司持有公司21.59%股份。

截至目前，东海证券前十大股东中常州投资集团有限公司持股数量为3.61亿股，占比21.59%排在第一位。山南华闻创业投资有限公司持股1.71亿股，持股比例10.22%排在第二位。山金金控资本管理有限公司持股比例8.39%排在第三，共持股1.40亿股。

除此之外，上海珠池资产管理有限公司、首誉光控资管、银川聚信信德资产管理合伙企业（有限合伙）、利得股权投资管理有限公司分别排在第四～第七位，持股比例分别为4.99%、4.97%、4.97%、4.70%。

同时，前十大股东中还有三位自然人股东，分别是袁怀东、刘锋以及苏庆，持股比例分别为2.47%、2.40%和2.40%。

今年以来，券商股权被司法拍卖的情况并不在少数。

财联社记者梳理发现，就在一月前华龙证券整体估值为143.3亿元股权被厦门厦信投资集团拍卖。7月29日至30日上午进行了首批两场拍卖，每场都有约2400人围观，但只有2人报名，这两场拍卖均以流拍告终。值得一提的是，早在去年10月份，这部分股权就曾被拍卖，但由于被执行人、案外人提出异议，拍卖中止，也有部分拍卖因被执行人破产而被撤回。

7月，凯瑞富海实业投资有限公司因破产，将所持有的1.25亿股中银证券股份分36场进行拍卖，7月7日相关股份全部成功卖出。由于深陷债务纠纷，3月中通科技将持有的2542.145万股中泰证券股权拍卖，起拍价格为1.17亿元。

高管、内容积弊已久，东海证券被降三级

东海证券一直在为内控积弊买单。

日前，证监会公布了2020年券商分类评级结果。东海证券连降三级，可用“跌跌不休”来形容。根据公告，东海证券评级由2019年BB级被下调3级至CC级。等级狂降的背后，或与高管、内控均出现了较大问题有关。值得注意的是，这已经是东海证券连续第3年被降级。

今年7月31日，江苏省纪委监委网站信息显示，东海证券原董事长朱科敏涉嫌严重违纪违法，正接受纪律审查和监察调查。2019年7月，朱科敏就因个人原因辞去东海证券所有职务。当时，东海证券称接到省公安厅的电话通知，被告知朱科敏正处于配合调查阶段。而朱科敏辞职前后，东海证券多个高管职位均出现了变动。

除此之外，东海证券在内控方面可谓漏洞百出。

2019年财报显示，东海证券共有9项被相关监管机构调查处罚的事项，主要包括债券受托管理未勤勉尽责、合规管理人员未达到要求的比例、境外子公司管控不到位，对有关资产管理计划尽职调查不充分、基金综合托管相关文件保存不充分等问题。

东海证券一直在为过去的不合规行为买单。

今年4月，东海证券因2014年至2017年资产管理业务展业过程中存在个别业务开展过程中未勤勉尽责、风险控制制度和合规管理制度不健全、信息披露不及时问题，被江苏监管局采取暂停新增私募资管产品6个月的行政监管措施，自公司收到决定书之日起执行。

据悉，目前东海证券新班子已于半年前到位，并着手在决策管理、战略规划、深耕常州、人力改革、合规风控、文化建设六个方面对公司进行脱胎换骨式的改造。

上半年业绩回升显著，自营业务业绩涨超400%

相对于公司管理层与内控方面的问题，东海证券今年上半年业绩表现得较为亮眼。

8月31日，东海证券发布了2020年半年报。数据显示，上半年东海证券共实现营收9.63亿元，同比增长5.84%；实现净利润3.27亿元，同比增长38.54%。

“主要原因是证券自营及证券经纪等业务收入增长，”东海证券表示，“2020年上半年国内外宏观形势复杂多变，受新冠疫情及国际宏观因素影响，A股市场在年初承受较大压力震荡上行，公司始终坚持以研究发现机会，根据行情及研究支持参与市场机会，同时在投资过程中强化风险控制，取得了较好的投资业绩。”

与此同时，东海证券还在上半年加强了对成本费用的管理与风险控制，业务及管理费及减值损失有所下降，报告期内营业支出4.77亿元，同比下降15.72%，开源节流双管齐下，最终实现净利润3.27亿元，同比增长38.54%。

具体来看，东海证券上半年经纪业务手续费净收入为2.83亿元，同比增长9.27%；投行业务净收入为1.9亿元，同比大增22.58%；资管业务净收入3054.92万元，同比增长10.36%。

但投资收益才是上半年东海证券的收入大头。今年上半年，东海证券共实现投资收益3.99亿元，扣除对联营企业和合营企业的投资收益241.63万元，可大致估计其自营业务收益约3.97亿元，相比于去年同期，大涨超过400%。