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前进科技IPO被否,存高度依赖单一客户、持续经营能力不确定性等问题

2020年12月31日 18:22 来源:中华网财经
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中华网财经12月31日讯 创业板上市委员会2020年第62次审议会议于昨日召开,审议结果显示,浙江前进暖通科技股份有限公司(以下简称“前进科技”)首发不符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

前进科技IPO被否,存高度依赖单一客户、持续经营能力不确定性等问题

深圳交易所在《关于终止对前进科技首次公开发行股票并在创业板上市审核的决定》中指出,前进科技业务高度依赖单一客户,该客户的市场占有率及行业地位没有明显优势,疫情期间该客户的经营状况对发行人经营业务产生了重大不利影响,高度依赖单一客户可能导致其未来持续经营能力存在重大不确定性;与同行业公司相比,发行人客户集中度偏高,新客户开拓困难、进展甚微,主要单一客户订单存在流失风险且短时间内可能难以改善,是否具有直接面向市场独立持续经营的能力存在重大不确定性。

创业板上市委员会审议认为:前进科技未对高度依赖单一客户是否可能导致其未来持续经营能力存在重大不确定性、前进科技是否具有直接面向市场独立持续经营的能力予以充分说明,不符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》相关规定,并决定对前进科技首次公开发型股票并在创业板上市申请予以终止审核。

据了解,前进科技是一家专业从事铝合金冷凝式热交换器研发、生产和销售的高新技术企业。

据招股书披露,日进投资持有前进科技60%的股份,为公司控股股东。杨杰和杨俊分别持有日进投资50%的股权,通过日进投资合计持有公司60%的股份,上述二人为兄弟关系;杨杰、李乐分别持有宁波力天60%、40%的出资份额,通过宁波力天合计持有公司2%的股份,上述二人为夫妻关系;杨文生直接持有公司9%的股份,杨文生与杨杰、杨俊为父子关系。公司的实际控制人为杨杰、杨俊、杨文生、李乐,四人合计控制公司71.00%的股份。

前进科技拟在深交所创业板公开发行不超过1300万股,不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行,公司股东不公开发售股份,具体发行股数以深圳证券交易所核准并经中国证监会注册的数量为准。前进科技拟募集资金3.00亿元,其中,2.43亿

前进科技本次发行的保荐机构为安信证券股份有限公司(简称“安信证券”),保荐代表人为杨肖璇、张喜慧。此前,1月17日,安信证券保荐的湖南宇新能源科技股份有限公司过会;3月12日,安信证券保荐的浙江锦盛新材料股份有限公司过会;5月8日,安信证券保荐的瑞鹄汽车模具电器股份有限公司过会;7月30日,安信证券保荐的奥锐特药业股份有限公司过会;9月29日,安信证券保荐的上海中洲特种合金材料股份有限公司过会;10月29日,安信证券保荐的深水海纳水务集团股份有限公司过会;10月30日,安信证券保荐的嘉亨家化股份有限公司过会;11月10日,安信证券保荐的上海尤安建筑设计股份有限公司过会;11月12日,安信证券保荐的深圳市蕾奥规划设计咨询股份有限公司过会;11月18日,安信证券保荐的迈赫机器人自动化股份有限公司过会;11月16日,安信证券保荐的上海行动教育科技股份有限公司过会。

上市委会议关于行业集中度、持续经营能力、产能和客户拓展等方面提出问询。

1.报告期各期发行人产品主要销往欧洲,其中对Ideal公司的销售收入占比超过80%。请发行人代表:(1)说明业务高度依赖第一大客户是否符合行业惯例;(2)结合Ideal公司的市场竞争力,说明发行人业务高度依赖是否会对持续经营能力产生重大不利影响。请保荐人代表发表明确意见。

2.发行人竞争对手明志科技于2019年成为Ideal公司供应商,后与发行人对Ideal公司的销售收入差距缩小。请发行人代表结合产品研发、生产、技术创新能力,说明与明志科技相比的竞争优劣势,是否存在因竞争导致市场份额减少的风险。请保荐人代表发表明确意见。

3.发行人主要客户Ideal公司受疫情影响于2020年第二季度停产,对发行人订单大幅减少。请发行人代表结合最新的在手订单以及收入实现情况,进一步说明海外疫情是否对发行人未来经营业绩造成重大不利影响。请保荐人代表发表明确意见。

4.请发行人代表结合报告期内新客户拓展情况,说明发行人新客户开拓进展缓慢的原因及未来业务发展的成长性。请保荐人代表发表明确意见。

(责任编辑:CF008)