天演药业赴美IPO：药明康德持股10.8%，产品尚未上市亏损持续扩大

中华网财经讯，1月20日，天演药业（苏州）有限公司（以下简称“天演药业”）向美国SEC递交上市申请，拟以“ADAG”为交易代码在纳斯达克上市。消息称天演药业拟募资2亿美元，高盛、摩根士丹利、Jeffery为联席主承销商。

【公司资料】

资料显示，天演药业是一家生物抗体药物研发商，致力于开发新一代治疗性和诊断用抗体技术的药物，通过自主研发的智能抗体技术，可设计并生成出人类所需的抗体，并降低了开发治疗性抗体的相关成本。

天演药业董事长兼CEO罗培志博士是一位生物医药领域的连续创业者，他在美国博士毕业后，于2000年联合创立了Abmaxis，为药企创新药开发提供抗体相关的技术服务，Abmaxis于2006年被美国Merck（MRK.US）收购，罗培志担任了Merck全球生物制药研发总监。2012年，罗培志回国与李革博士（现药明康德董事长兼CEO）创立了天演药业。

天演药业已建立拥有自主知识产权的抗体研发平台（DPL Platform），以及全球首个融合了精准计算设计与实验构造并集酵母和噬菌体于一体的高通量筛选平台。

DPL是天演药业基于人工智能、计算生物学、生物信息及基因工程技术自主研发设计的万亿级(10^12)动态精准全人源抗体库，它所产生的先导抗体同时具备优异的生物学功能与成药性，大大加快了抗体药物的稳定细胞株及下游生产工艺的开发。

基于抗体自有专利平台，天演药业研发的核心管线包括ADG106、ADG116和ADG126。其中，激动型全人源单克隆抗体ADG106已在美国和中国同时进行临床试验，适应症为晚期复发转移和难治性实体瘤及非霍奇金淋巴瘤，有望最快实现商业化，其靶点及作用机制为全球首创。

2020年7月24日，天演药业获评艾媒金榜(iiMedia Ranking)发布的 《2020年中国新经济准独角兽垂直领域榜单医疗健康TOP35》榜单第四名。

【股权结构】

招股书显示，罗培志持有天演药业23.5%的股份，金浦健康投资持股比例为12.3%、斯道资本持股比例为11.1%、F-Prime Capital持股比例为11.1%、药明康德持股比例为10.8%，泛大西洋投资持股比例为10.2%。

【财务数据】

2018年、2019年及截至2020年9月30日的前9个月，由于产品尚未上市，天演药业收入完全来自向新基授权专利所得，分别为151.1万美元、48万美元及31万美元；公司净亏损分别为1430.3万美元、1667.8万美元、2981.5万美元，亏损持续扩大；归属于普通股股东的基本和摊薄每股亏损分别为0.94美元、1.10美元和1.89美元。同期，该公司研发支出分别为1608.1万美元、1621.2万美元和2356.8万美元。

【募资用途】

公司打算利用此次发行所募集资金的95％用于推进候选药物的试验，其中约26％的资金用于ADG106第一阶段试验和第二阶段试验的进展；26％的资金用于ADG126和ADG116；43％用于公司的技术和平台开发以及临床前候选药物的开发。剩余约5％用于营运资金和其他一般公司用途。