中来股份实控人拟变更 近2亿理财月亏97%重创业绩

两亿私募理财爆雷后，董事长紧急承诺补足损失差额，国资入主计划得以继续。

28日，中来股份（300393.SZ）提示，公司实控人拟变更。若转让完成，泰州姜堰道得新材料股权投资合伙企业（有限公司）（下称“姜堰道得”）将实控上市公司。公告介绍披露，姜堰道得背后LP涉及山西及泰州国资。

姜堰道得在2020年10月，即通过协议转让获得了占中来股份总股本5.7%的无限售流通股以及现任董事长林建伟原本持有的占总股本13%的表决权，当时已有意成为中来股份控股股东。私募理财事件曝出后，林建伟和姜堰道得进行洽谈，并作出了就私募基金诉讼和仲裁未追回部分损失进行差额补足的承诺。姜堰道得入主的障碍解除。

值得注意的是，林建伟拟转让的2184万余股股票中，有2176万余股存在质押情况。与此同时，本次转让的股份单价为8.19元，低于先前的转让价11元。此次转让代价为2.3亿，上期总价款为4.8亿。

中来股份脱手控制权的意向可鉴。在姜堰道得拿下大股东位置的消息公开之前，中来股份与杭州锅炉集团股份有限公司（“杭锅股份”002534）的控制权转让框架协议刚终止。在此之前，中来股份股东还曾计划转让部分股东给贵州乌江能源投资有限公司。

受让方的情况显示，山西省国资委和信达资产通过华阳新材料科技集团有限公司的孙公司持有姜堰道得近50%股权；泰州市国资委通过孙公司泰州三水投资开发有限公司持有姜堰道得49.8%股权；上述为姜堰道得的LP。姜堰道得的GP背后是道得投资管理有限公司（下称“道得投资”）。道得投资实控人武飞被认为是姜堰道得实控人。

近期，在业绩预告披露同日，中来股份透露私募理财大额亏损，拟带来1.68亿元的损失。

当时，中来股份预期归属于上市公司股东的净利润在9000万至1.15亿万元区间，同比下降52.71%至62.99%。业绩变动的原因，是由于公司购买的委托理财认购的私募基金在报告期内大额亏损。中来股份也因此受到深交所问询。据自查，在进行相关委托理财时，中来股份未履行董事会审议程序。

2019年11月至2020年1月，中来股份先后分四笔进行了闲置自有资金委托理财，认购私募基金包括泓盛腾龙1号私募证券投资基金（下称“腾龙1号基金“）、泓盛腾龙4号私募证券投资基金（下称“腾龙4号基金“）、方际正帆1号私募证券投资基金（下称“正帆1号基金“）和正帆顺风2号私募证券投资基金（下称“正帆2号基金“），金额分别为3000万、5000万、6000万和6000万元，合计2亿元。

腾龙1号基金和腾龙4号基金的管理人是泓盛资产管理(深圳)有限公司（下称“泓盛资产“）；正帆1号基金和正帆2号基金的管理人是深圳前海正帆投资管理有限公司（下称“前海正帆”）。

从后续公告可知，泓盛资产和前海正帆存在密切关联，两家公司住所相同，所持基金产品重合度较高。泓盛资产的联系人易楚与上述基金背后的担保义务人李萍萍和李祥均曾履职深圳市中科杰锐投资管理有限公司。除腾龙1号外，其他基金份额主要均由中来股份认购。

中来股份自认了解两家私募管理人的过往业绩和备案信息，最终决定认购，中基协信息显示，两家私募管理人成立的主要是证券投资基金。

据公告，中来股份因董事会审议程序原因，在2020年4月要求赎回后对方未予以配合，6月，有基金产品净值触及止损线且管理人未进行平仓止损，中来股份发送邮件要求止损平仓，8月，中来股份收到正帆2号基金赎回金额1983.52万元。此后，基金管理人未落实赎回事宜。2021年1月4日，基金管理人给出的信息显示，四只产品净值较月前急剧下降，在2020年12月当月亏损1.587亿元。

从其获悉，基金重仓济民制药（603222），部分持有博济医药（300404）、奇信股份（002781）和荣科科技（300290）。其中，济民制药在12月曾接连跌停板。奇信股份也在12月末遭遇连续跌停。荣科科技也在12月中旬大跌。这几家上市公司的市值均在17亿至30亿元区间。

据管理人告知，上述基金在投资过程中使用了杠杆工具，月亏损97.18%。中来股份对期末仍有净值的基金期后仍然无法赎回。第三方报告认为，2020年12月31日上述基金产品无法有序交易，故认为其净值无法代表公允价值，公允价值估值为零。

目前，中来股份已对上述基金管理人以及基金托管人申万宏源证券和国泰君安还有担保方李祥、李萍萍提出仲裁或诉讼。

此外，林建伟承诺，公司就本次私募基金事项取得诉讼判决生效之日或取得仲裁裁决之日(两者以先到之日为准)起满两年之日，如未能追讨回投资本金损失的差额部分，其愿意承担差额补足义务，即承担尚未追回部分的投资本金损失，并于上述满两年之日后的三个月内向公司进行支付。

中来股份业务布局主要在光伏行业，涉及背板、N型单晶高效电池等产品，以及分布式光伏应用系统。光伏P2P前有绿能宝事件，中来股份参投的P2P铜掌柜也曾称打造光伏P2P。2020年3月，因涉嫌非法吸收公众存款，铜掌柜CEO自首，当时的借贷余额为8.5亿元。作为持股近三成的股东，中来股份在此后发布公告撇清关联，表示对铜掌柜主体铜米金服仅为财务性投资，未在平台做过任何融资。

中来股份在2015年参与铜掌柜天使轮融资，投资五年来，铜米金服仅有一年实现盈利。中来股份表示，在2019年半年度对投资铜米金服的900万元投资款全部进行了亏损计提。

据行业人士，新能源行业中，光伏的发展潜力较大，华东地区有光伏企业聚集。中来股份本身总部位于江苏省常熟市，此次引入的有江苏省泰州市姜堰国资。中来股份在泰州市姜堰区有布局。中来股份子公司泰州中来曾计划在姜堰区成立泰州中来能源有限公司，从事太阳能光伏及配件研发等。其子公司中来民生计划在姜堰成立中来电力工程有限公司。目前，中来股份官网页面无法打开。