极米科技科创板注册生效 申报期间信披违规被点名

中华网财经1月31日讯 1月27日，成都极米科技股份有限公司（简称“极米科技”）科创板注册生效。资料显示，极米科技是国内投影设备行业龙头企业，其首次公开发行股票并拟在科创板上市的申报日期为2020年5月8日，2020年9月29日其在证监会科创板上市委2020年第85次审议会议中成功过会。

本次获证监会注册生效后，极米科技与承销商中金公司将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

公开资料显示,极米科技成立于2013年11月18日,主营业务是智能投影产品的研发、生产及销售。2020年5月,极米科技启动科创板IPO,计划发行不超过1250万股股份,发行后总股本不超过5000万股,拟募集资金12亿元,用于智能投影与激光电视系列产品研发升级及产业化项目、光机研发中心建设项目、企业信息化系统建设项目、补充流动资金。

申报期间信披违规被证监会点名

1月20日晚间，证监会官网发布的一则警示函，将极米科技推上了舆论的风口浪尖。由于极米科技在IPO上市过程中,存在未按监管要求清理并披露相关对赌协议事项的情况，证监会决定对极米科技采取出具警示函的监督管理措施。同时收到警示函的还有其IPO主承销商中金公司及两名保代。

根据极米科技披露的问询回复,其曾在过往签署过8条对赌协议,包括在投资工商登记完成日起3年内,投资方提议其在境内上市等。2015年,在与芒果传媒的对赌协议中,还明确了IPO的时间点包括2020年末前、2022年末前。

 2018年5月,极米科技签订了新的《股东协议》。其中,在与芒果传媒、创东方长润、百度风投、百度网讯等的对赌协议中,其自2017年12月27日起4年内未能实现合格上市,相应投资人有权要求钟波等人回购股权。

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答(二)》明确规定,PE、VC等机构在投资时约定估值调整机制(一般称为对赌协议)情形的,原则上要求发行人在申报前清理对赌协议,但同时满足以下要求的对赌协议可以不清理:一是发行人不作为对赌协议当事人;二是对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定;三是对赌协议不与市值挂钩;四是对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。保荐人及发行人律师应当就对赌协议是否符合上述要求发表专项核查意见。发行人应当在招股说明书中披露对赌协议的具体内容、对发行人可能存在的影响等,并进行风险提示。

此次极米科技因“未按监管要求清理并披露相关对赌协议事项”被出具警示函违反了上述的监管要求。

电商为主要销售平台 未出现刷单和引导好评行为

发行注册环节，上交所要求极米科技结合主要线上平台消费者反馈评价机制及具体评价数据，说明报告期内是否存在发行人及其关联方自身或委托第三方对发行人线上销售渠道虚构信用评价、好评返现等引导好评、免单或全额返现、修改或删除中差评等行为。

根据极米科技说明，报告期内不存在虚构信用评价等“刷评”行为，未因“刷评”行为受到过京东平台、天猫平台的调查或者处罚。

报告期内，极米科技进行销售的各电商平台对发行人实施的临时性措施及处罚具体情况如下：

公司曾因与光峰科技、峰米科技的知识产权纠纷事宜，受到过小米有品平台作出的产品下架的临时措施。小米有品平台的运营主体与相关知识产权纠纷案件的原告峰米科技存在关联关系，因而对公司产品作出产品下架的临时措施。

2019 年度内，公司曾因商品在参加营销平台活动结束后 15 日内，出现实际成交价格低于参加营销平台时的活动价格的情形，6 次被天猫平台作出扣除店铺 3 分积分的处罚，合计扣除店铺积分 18 分。2020 年 1 月 1 日至 4 月 30 日期间，公司曾因商品在参加营销平台活动结束后 15 日内，出现实际成交价格低于参加营销平台活动期间实际成交价格中位数的情形，2 次被天猫平台作出扣除店铺 3 分积分的处罚，合计扣除店铺积分 6 分。

对待处罚，极米科技表示，上述情形系因发行人业务部门人员工作疏忽且未对天猫平台的相关规则予以高度重视导致。

此外，极米科技与光锋科技的“刀光剑影”系2020年7月21日,光峰科技发布公告,针对极米科技科创板上市申请招股说明书中披露的全部16项发明专利向中华人民共和国国家知识产权局提出了无效宣告请求。此后不久,极米科技与光峰科技达成和解,光峰科技同意授权极米科技实施指定专利,极米科技分五年向公司支付专利许可使用费合计人民币2500万元;极米科技将借助光峰科技研发技术力量研发其激光超短焦投影产品,优先从公司采购一定金额的核心部件产品,战略合作期为5.5年,一次性支付NRE费用人民币500万元。

产能及产能利用率

发行注册环节内，上交所还对公司的产能及产能利用率进行了关注。报告期各期，公司自主生产项目成本占营业成本比例分别为0.9%、21.97%、27.99%和38.83%；报告期各期末，公司机器设备原值分别为26.8万元、259.13万元、538.46万元和44.92万元。

其中，2020年6月底机器设备大幅减少，且公司机器设备占比较低。

极米科技称，2017 年，公司尚无自主量产能力，故 2017 年无产能利用率数据。2018 年、2019年及 2020 年 1-6 月，公司产能利用率分别为 72.02%、71.78%和 60.65%。根据国家统计局数据，2016 年第四季度以来我国计算机、通信和其他电子设备制造业各季度产能利用率整体处于 70.90%至 82.60%范围内，公司 2018 年度及 2019 年度产能利用率处于行业整体范围内，具有合理性。2020 年 1-6 月公司产能利用率有所下降，主要原因系疫情影响下公司 2020 年第一季度产能利用率大幅下降，2020 年 6 月公司产能利用率已恢复正常水平，产能利用率达 71%。