央行急刹车！行情维持轮动格局 赛道股或迎来喘息

近期主线不是很明显，前日以新能源、半导体、军工为代表的成长板块强势反弹，但在昨日表现低迷，钠离子电池、换电、储能等新能源板块更是逆势跌超1%；昨日又轮动到以白酒、家用轻工为代表的消费板块强势表现，但午后出现了局部小幅分歧，口子窖持续分歧放量，浙商证券、财达证券、瑞丰银行纷纷炸板回落。可见目前依旧是轮动市，按照轮动市的思路，昨日表现一般的新能源赛道在今日或有修复补涨的可能。

同时，我们需要知道的是，近2天的蓝筹权重行情是北向资金持续入场刺激的，而北向资金持续大笔买入又是因为人民币升值的原因。隔夜消息面上，央行决定，自2021年12月15日起，外汇存款准备金率由现行的7%提高到9%。受此消息影响，在岸、离岸人民币直线跳水。

中信证券研报指出，近期人民币汇率突破6.36阻力位，强势到达近三年半来新高位置，短期内的快速升值引发央行采取纠偏行动，年内第二次上调外汇存款准备金率。上调外汇存款准备金率将冻结外汇流动性，抑制外汇派生，有助于抑制人民币单边升值预期。此次调升外汇存款准备金后，美元兑人民币汇率预计将出现一定程度的调整，但当前正值企业年底结汇高峰，调整幅度或略弱于上一次，调整过后，后续人民币仍将面临出口强劲与美元指数走强两方面因素较量的局面，人民币汇率大概率仍是双向波动的走势。

但从另一角度看，央行急刹车，或恰恰说明中国出口产业链处于全球最好阶段的证明，这出口产业链中就包括最近人气较旺的汽车零部件行业。

总之，央行昨日给人民币汇率降温，或给今日的赛道股带来喘息之机。赛道股中，优先观察氢能源和汽车零部件板块，因为前日市场在新能源赛道中选择了氢能源和汽车零部件作为与指数、情绪共振的突破口，那么后续氢能源和汽车零部件板块可能维持强着恒强的格局。