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英华特过会:上市委质疑两家主要经销商成立之初即开展交易且交易规模较大合理性

2022年08月26日 09:51 来源:中华网财经
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中华网财经8月26日讯 中华网财经了解到,8月25日,创业板上市委2022年第56次审议会议结果公告显示,苏州英华特涡旋技术股份有限公司(下称:英华特)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求,英华特早前于2021年6月提交IPO申请。

英华特过会:上市委质疑两家主要经销商成立之初即开展交易且交易规模较大合理性

英华特以涡旋压缩机的国产化为己任,专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的研制开发、生产销售及售前售后服务。

股权结构上,陈毅敏直接持有公司10,255,100股股份,占公司股本总额的23.37%,为公司控股股东。陈毅敏直接持有公司23.37%的股份,作为苏州英华特企业管理合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人控制英华特8.12%的股份。陈毅敏直接和间接合计控制英华特31.49%的股份,为公司的实际控制人。

财务数据方面,2019年-2021年,公司营业收入分别为2.51亿元、3.01亿元、3.83亿元,净利润分别为3131.30万元、4912.19万元、4869.43万元。

英华特过会:上市委质疑两家主要经销商成立之初即开展交易且交易规模较大合理性

英华特此次IPO拟募资5.29亿元,用于新建年产50万台涡旋压缩机项目、新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目、补充流动资金。

英华特过会:上市委质疑两家主要经销商成立之初即开展交易且交易规模较大合理性

虽然顺利过会,但根据审核结果公告,上市委进行了现场问询,英华特销售模式以经销为主,且经销收入主要来自于三大经销商。其中,佛山天之润成立于2018年11月,次月成为客户,2019年3月正式成为签约经销商。上海复榕成立于2014年11月,2015年成为经销商。济南世因成立于2017年7月。上市委要求说明报告期内,三家经销商是否主要销售发行人产品;佛山天之润、济南世因成立之初即与发行人开展交易且交易规模较大的原因及合理性三家经销商与发行人之间是否存在特殊利益关系。

英华特过会:上市委质疑两家主要经销商成立之初即开展交易且交易规模较大合理性

此外,英华特多名董事、监事及高管都有艾默生环境优化技术(苏州)有限公司的履职经历。艾默生为涡旋压缩机行业的全球3龙头企业,是的主要竞争对手。上市委要求结合技术路线、专利布局、客户群体,说明与艾默生在知识产权、竞业限制、商业机密等方面存在纠纷的风险。

另外,报告期内,英华特扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2,918.17万元、4,764.88万元和4,241.13万元,主营业务毛利率分别为27.84%、31.24%及22.54%。相比同行业上市公司,收入和利润规模偏小,议价能力偏弱。上市委要求说明其核心竞争力和业务成长性是否存在不足,相关风险是否充分披露。

最后,根据申报文件,陈毅敏直接和间接合计控制英华特31.49%的股份,为实际控制人。2017年12月,陈毅敏与文茂华、蒋华签署《一致行动协议》;2021年9月,陈毅敏与郭华明签署《一致行动协议》。上市委要求说明首次申报时,陈毅敏与郭华明未签署《一致行动人协议》,在审核期间签署《一致行动人协议》的原因及合理性;《一致行动人协议》中的意见分歧或纠纷解决机制;陈毅敏控股比例相对较低对发行人未来控制权稳定性的影响。

(责任编辑:CF000)