广州农商行撤回IPO申请背后：高管接连被查、资产质量不断恶化

广州农商行回A之路愈发艰难，原定于明日上会而又再次发生变故，突然撤回了IPO申请。

12月29日，证监会网站发布消息称，鉴于广州农村商业银行股份有限公司已向证监会申请撤回申报材料，决定取消第十八届发审委2020年第183次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。

蓝鲸财经多次试图向该行询问撤回的相关原因以及后续安排，但电话一直无人接听。不过稍晚，该行发布公告表示，鉴于战略规划调整，经审慎考虑，并经与该行A股发行申请相关中介机构审慎研究，决定撤回A股发行申请。

上会前夕突然撤回申请

12月25日，证监会网站上披露的《第十八届发审委2020年第183次工作会议公告》显示，广州农商行将于2020年12月30日上会。

招股书显示，广州农商银行拟向社会公开发行不超过1596694878股，发行比例不超过发行后总股本的14%，所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于补充该行核心一级资本，提高该行资本充足水平。

2009年12月，广州农商行由727家法人股东和28936名自然人股东以发起设立方式在广州市农村信用合作联社的基础上改制而成。天眼查显示，目前，该行注册资本为98.08亿元。

今年10月20日，广州农商银行在其微信公众号发布消息称，截至2020年9月末，广州农商银行集团资产总额突破万亿元，正式跻身“万亿俱乐部”。

2017年6月20日，广州农商行在香港联交所挂牌交易。但赴港上市不到2年，广州农商行于2019年3月向证监会递交了《首次公开发行股票（A股）招股说明书》，拟登陆深交所，保荐机构为中金公司，联系主承销商为中信证券。

在撤回IPO申请的消息出来后，12日29日，广州农商行发布公告称，“鉴于战略规划调整，本行经审慎考虑，并经与本行A股发行申请相关中介机构审慎研究，决定撤回A股发行申请。本行业务运作良好，撤回A股发行申请将不会对本行造成重大不利影响。本行将根据实际情况择机重启A股发行申请。”

回A之路步履维艰

作为广州首家上市的银行金融机构，广州农商银行（01551.HK）港股表现并不理想。不仅如此，其回A之路也同样步履维艰，该行不仅曾遭证监会“四十四问”，还收到了监管的警示函。

今年4月29日，证监会官网通报，经查，证监会发现广州农商行在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在部分金融资产减值准备计提不充分、个别违约债券会计核算前后不一致等问题。

值得注意的是，该行高管此前接连涉嫌受贿被查。据广州市人民检察院官网4月1日通报，广州市人民检察院依法对广州农商行原党委书记、董事长王继康（广州市正局级）以涉嫌受贿罪向广州市中级人民法院提起公诉。

隔日，中国检察网也发布公告，广州市人民检察院日前依法对广州农商行原党委委员、行长助理吴海峰以涉嫌受贿罪、行贿罪向广州市中级人民法院提起公诉。

7月14日，据广州市人民检察院官网通报，日前，广州市人民检察院依法对广州农村商业银行股份有限公司原党委委员、副行长、首席风险官彭志军（市管副局级）以涉嫌受贿罪予以逮捕。

自该行港股上市以来，股价整体表现十分低迷。但或许是得益于该行30日上会的消息，12月28日，港股广州农商银行开盘后迅速拉升，一度暴涨34.6%，最终收盘报3.77港元，涨幅19.68%。不过，12月29日，该行股价又跌逾7%，收盘价为3.5港元，较5.1港元的发行价下跌31%。

资本补充压力仍存

目前来看，广州农商行还承受着较大的资本补充压力。

广州农商行2020年三季报显示，截至2020年9月末，广州农商行法人口径下的资本充足率为12.49%，一级资本充足率为10.30%，核心一级资本充足率为8.63%，三项指标均较2019年末有所下降。尤其是核心一级资本充足率，已经逼近8.5%的监管红线。

为寻求资本补充，广州农商行近几年也开拓多种渠道“补血”，但并未能极大缓解广州农商行资本承压的状态。

除了2017年赴港交所上市之外，该行于2018年3月发行了100亿元的二级资本债券。去年年中，广州农商行又成功发行了14.3亿美元的境外优先股。

另外，该行资产质量也出现隐忧，自2018年12月至今年中期，该行不良贷款率呈上升趋势。自2018年底开始，该行不良率从1.27%不断上升，截至2020年6月末，不良率为1.84%。

同期，该行拨备覆盖率从276.64%一路下滑，截至2020年6月末，该指标降为189.38%，较去年末下降18.71个百分点。

今年三季报显示，广州农商行业绩大幅缩水。截至2020年9月末，该行实现净利润42.6亿元，同比下跌16.85%。