银保监会重磅发声：事关蚂蚁整改、肃清影子银行

“2020年，受百年不遇新冠肺炎疫情影响，国民经济各部门的杠杆率都有所反弹。2021年，重点领域风险持续得到控制，宏观杠杆率下降了大约8个百分点，金融体系内的资产扩张恢复到较低水平，再次回到了个位数。”3月2日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，银保监会主席郭树清就蚂蚁整改、房地产金融形势、影子银行风险控制等多个业内关注的话题，展开了一一介绍。

高风险影子银行

过去五年减少25万亿

会上，郭树清介绍，从2017年到2021年，五年拆解高风险影子银行25万亿元，过去两年就压减11.5万亿元。五年时间内处置不良资产约12万亿元，最近两年处置6万多亿元。

所谓高风险影子银行，一般是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系，包括各类相关机构和业务活动，例如P2P就是其中一例。

会上，郭树清指出，高风险影子银行实质是贷款性的产品，内部也称“类信贷”影子银行，也有其他通道业务的理财、信托等层层嵌套的金融产品，但是没有按信贷来严格管理。

此前，影子银行一度成为严重的金融风险隐患，特别是在2016年时达到最高峰。不过如今从总体来看，这些风险已经完全可控，且未来将由高到低逐步化解相关风险。

郭树清用一组数据表明了这一点，他介绍，高风险影子银行业务在过去五年一共减少了25万亿元，现在还有29万亿元左右。高峰时期P2P每年累计交易规模达到2万亿-3万亿元，现在还没有偿还的出借人的资金总额只有4900多亿元，影子银行的风险大大降低和收缩。

“当然，我们作为监管部门来说，不能有任何的松懈，因为随着科技的发展以及经济和金融的发展，还有很多冒名的新金融产品、创新产品出现，其实还有很大的欺骗性甚至具有欺诈性，风险是很大的，所以我们和社会各界都要保持高度警惕。”郭树清提醒道。

“防范化解金融风险永远在路上。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华告诉北京商报记者，目前，国内防范化解风险攻坚取得显著成效，影子银行风险大幅收敛，非法集资等金融乱象得到有效遏制等，金融机构整体盈利与资产质量良好，但当前仍需警惕影子银行及部分金融乱象反弹，需有序处置化解个别房企风险、个别地方政府隐性债务风险以及个别潜在风险偏高金融机构风险；同时，面临复杂的全球环境，应有效应对外部冲击风险。

蚂蚁等涉金融互联网平台

整改顺利

郭树清表示，坚决遏制资本在金融领域无序扩张。加强非金融企业投资金融机构的监管，筑牢产业资本与金融资本的防火墙。坚持规范与发展并重，强调金融创新必须在审慎监管前提下进行，同类业务、同类主体一视同仁，依法将互联网平台金融业务全面纳入监管。强化金融反垄断和反不正当竞争，规范持牌机构与互联网平台公司业务合作，维护市场秩序。

其中，就蚂蚁集团等金融科技平台企业的整改进展，郭树清介绍，蚂蚁集团等14家涉及金融业务的互联网平台企业，从前年以来一直在进行整改，总体进展比较顺利。

郭树清指出，蚂蚁集团等平台开展的金融业务，因为有一定的创新性，过去没有纳入监管，现在正在逐步纳入监管中。整改过程中也会遇到困难，包括企业、管理部门对这些产品的认定或鉴定，比如数据、个人信息、个人隐私保护问题，企业信息、商业秘密保护的问题，涉及很多方面。但总体上有充分的信心把整改做好。

蚂蚁集团等互联网平台整改一直是市场高度关注的话题，此次监管表态，也透露了一些新的信息，关键词包括“进展比较顺利”“整改还在进行”“整改中的困难点”。特别是在整改过程中的困难中，做了诸多列举，这也将是后续整改中平台需要重点解决的问题。

零壹研究院院长于百程指出，互联网平台开展金融业务纳入监管，对互联网平台本身、金融机构和金融消费者均会带来影响，随着各项政策和整改的推进，互联网平台开展的金融业务，在业务边界、开展方式以及隐私保护等方面都有望进一步明确。

房地产泡沫化金融化势头

根本扭转

此次发布会还多次提及了全民关注的房地产市场。例如郭树清表示，近年来，地方政府隐性债务状况趋于改善，房地产泡沫化金融化势头得到根本扭转。一批高风险企业和违法违规金融机构得到有序处置。

就房地产市场后续趋势，建设银行董事长田国立也在会上指出，“今后房价再怎么降也很难真正解决工薪阶层住房问题，特别是满足普通老百姓、没有积蓄的、进城务工、新市民这些阶层的住房需求，未来是需要靠租赁住房来解决”。

田国立表示，买了房以后能升值的时代已经过去，房地产不是一个特别理想的资产买卖，中国随着市场成熟化，依靠租赁时代肯定很快就会到来。

围绕这个思路，田国立认为，“从新市民的角度来看，能够有一个固定期限在三年、五年、十年的住房基本就足够了，建设银行努力用这些方式去满足新市民的需要，现在建设银行平台上已经有3600多万人注册，进行了这方面的交易”。

“房子是用来住的，不是用来炒的。”这也是监管一直强调的重点。郭树清补充道，“如今，房地产的泡沫化、货币化的问题发生了根本性扭转，楼市不像以前那么活跃，但是住房还是需要的，特别是租赁住房、装修等，做这方面的金融服务很有意义”。

郭树清指出，现在房贷发的很多，在大型银行贷款的占比很高，但也要注意风险。“因为很多人买房贷款是为了投资、投机，将来万一房价下跌或者出现其他问题，就是一个巨大的金融危机。现在房地产的价格做一些调整，需求方面结构产生一些变化，对金融业来说是一件好事，但是我们不希望调整得太剧烈、对经济影响太大，还是要平稳转换。”

第三支柱商业养老保险

发展最滞后

当前，我国人口老龄化程度进一步加深，第七次人口普查数据显示，2020年60岁及以上人口为26402万人，占18.7%。与2010年相比，60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点。

建立多层次、多支柱养老保险体系刻不容缓。当前，个人养老金来源有三个渠道，第一支柱是基本养老保险，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱是个人储蓄型养老保险和商业养老保险。

郭树清表示：“虽然我们的保险体量也占全球第二位，但是保险的深度和密度与世界平均水平相比，特别是与发达国家的水平相比，还是有差距的。基本养老保险、企业年金补充养老保险和第三支柱商业养老保险相比，第三支柱发展最滞后，迫切需要加快速度。”

对于围绕社会保障和养老金融，郭树清指出，将继续规范发展第三支柱养老保险，稳步推进多层次、多支柱养老保险体系发展。

顶层设计“指路”，对于保险公司尤其是养老保险公司来说，是明显利好。保险公司本身适合于管理长期资产，比如可以为投保人提供养老年金的服务。“与前两个支柱的养老保障相比，商业保险在保障金额、保障内容设计等方面都更灵活，在产品和服务模式方面也有更多的创新空间。”中国人民大学中国保险研究所研究员张俊岩如是表示。

张俊岩总结道：“除了普通养老保险、养老年金保险外，税收递延型养老保险、住房反向抵押养老保险、‘养老保单+社区服务’的综合养老计划、3月1日开始推广到全国的专属商业养老保险等，投保人有更多的选择空间，可以根据自己的保障需求和缴费能力购买合适的养老保险产品。”

下一步，银保监会还有哪些动作？郭树清透露，养老储蓄试点即将启动，面向中低收入人群的商业养老金业务也正在抓紧筹备。去年以来，银保监会采取了一些措施，正在积极稳步推进，但是也不能太着急，因为同时还要防范风险。