事关房贷利率、货币政策走向，央行再议热门话题

购房者因疫情影响还不上款怎么办？经济新的下行压力加大，降准要来了？4月14日，央行举行2022年一季度金融统计数据新闻发布会，就房地产金融、后续货币政策抉择等多个市场关注的话题，一一给出了回应。

百余城市银行下调房贷利率

“受疫情近期多发、部分居民收入下降、房地产建筑营销活动受阻等因素影响，商品住宅销售额出现了下滑，个人住房贷款发放额也有小幅回落。但我国个人住房贷款的资产质量整体比较好，不良率长期维持在0.3%左右的较低水平。”就房地产金融话题，央行金融市场司司长邹澜在会上如是说道。

邹澜介绍，房地产贷款主要是由个人住房贷款和房地产开发贷款两项构成。个人住房贷款与房地产交易直接相关。受疫情近期多发、部分居民收入下降、房地产建筑营销活动受阻等因素影响，商品住宅销售额出现了下滑，个人住房贷款发放额也有小幅回落。

另从房地产开发贷款看，恒大风险显性化后，金融机构出现了短期的应激反应，不过央行积极指导商业银行更多关注建设项目本身的偿还能力，保持开发贷款平稳投放，与去年四季度相比，今年一季度全国房地产开发贷款月均多增约1500亿元，与同期的新房在建规模相比，开发贷款余额也处在较高水平。

今年以来，国内疫情发生频次有所增多，各界对延期还款的关注升温。对此，邹澜表示，央行积极指导主要银行及时回应群众关切，做好现行政策和延后还款时间、调整还款计划、开通征信异议绿色通道等业务安排的宣传解读。

其中，将强化以客户为中心的理念，对于正常还款有困难的客户，要区分是还款能力还是还款意愿的原因，要区分是受疫情影响的短期还款能力还是中长期还款能力，将延期还款政策落到实处。

邹澜指出，目前，我国房地产市场区域特征明显，个人住房贷款利率和首付比例的确定遵循因城施策原则，采用了全国、城市、银行三层的定价机制。

3月以来，由于市场需求减弱，全国已经有100多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20-60个基点不等。此外，部分省级市场利率定价自律机制也配合地方政府的调控要求，根据城市实际情况，在全国政策范围内下调了本城市首付比例下限和利率下限。

“当前房地产金融政策充分体现了因城施策的原则。”宏观分析师王好评价道，不搞“一刀切”，放权于地方政府，使得不同城市能够根据当地的经济发展特点、房地产供求状况等，合理灵活利用房地产金融政策，促进地方房地产市场健康发展。

适时运用降准等货币政策工具

值得一提的是，对于后续货币政策，央行也给出了定调，即适时灵活运用多种货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持。

货币政策司司长孙国峰称，经济新的下行压力加大，对此既要坚定信心，也要高度重视和积极应对这些新挑战。下一步，人民银行将适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业、个体工商户的支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。在总量上，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。

在价格上，发挥贷款市场报价利率改革效能，推动降低企业融资成本。在结构上，抓紧设立科技创新再贷款和普惠养老专项再贷款，用好普惠小微贷款支持工具，增加支农支小再贷款，实施好碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款。

“本轮疫情进一步增加了今年经济‘稳增长’的压力，货币政策以我为主的必要性有所提升。这将导致中美货币政策周期差异进一步扩大。”针对后续货币政策走向，王好认为，对于实体经济，有必要继续出台精准、直达政策，缓解企业部门，尤其是中小微企业生产经营压力。对于资本市场，有必要充分发挥金融稳定基金的作用，适时、适度对冲国内资本市场的调整压力，维护资本市场的繁荣和稳定，避免市场恐慌情绪蔓延可能引起的风险事件，促进国内资本市场健康有序发展。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林则称，“未来也要注意进口方面的政策优化。对于货币政策，个人认为此时大规模宽松的时机未到，可以等待疫情缓解、复工复产的时候，通过货币宽松来推动企业加快复工复产进度，现阶段疫情还在散发状态之时，应该尽可能地保民生”。