康桥悦生活全球发售1.75亿股：发售价2.78-3.88港元 筹集5.233亿港元

中华网财经6月29日讯：康桥悦生活集团有限公司（简称“康桥悦生活”）发布全球发售公告。其全球发售的发售股份数目1.75亿股股份（视超额配股权行使与否而定），其中香港发售股份数目1750万股股份（可作出重新分配），国际发售股份数目1.575亿股股份（可作出重新分配及视超额配股权行使与否而定）。

公告指出，预期股份将于2021年7月16日（星期五）上午9时正在联交所开始买卖。每手1000股，入场费为2780港元。

发售价方面，公告中，康桥悦生活指出，此次每股发售价将不会超过3.88港元，预期每股不会低于2.78港元（不包括1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费及0.005%联交所交易费）。

引入碧桂园服务、58同城作为基石投资：

公告显示，康桥悦生活已与基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购若干数目的发售股份。基于发售价每股发售股份3.33港元(即发售价范围中位数)，基石投资者将予认购的股份总数将为7104.5万股，占发售股份约40.60%及紧随全球发售完成后公司已发行股本总额约10.15%(假设超额配股权未获行使)，以及基石投资者的总认购额将约为2.37亿港元。基石投资者包括碧桂园物业香港控股有限公司、郑州安图实业集团股份有限公司及58.com Holdings Inc.。

募集资金65%用于投资及收购

假设每股发售股份的发售价为3.33港元(即发售价范围中位数)，并假设超额配股权未获行使，集团将收取的全球发售所得款项净额约为5.233亿港元。对于募集资金使用分配，康桥悦生活表示，策略投资及收购占总所得款项百分比65.0%，所得款项金额约为3.401亿港元。其中，50.0%(i)收购及投资于其他物业管理公司，以进入新的城市及令公司的物业组合多元化；10.0%(ii)收购专业服务公司；5.0%(iii)与当地城市投资公司或当地物业开发商合作。

其次，投资智能运作及内部管理系统10.0%约为0.523亿港元。其中，2.0%(i)升级“康云优家”客户服务系统及开发其他智能系统；3.0%(ii)构建公司的物业管理系统，以满足多种类型物业的需求；2.0%(iii)投资主营资讯技术开发的附属公司及开发物联网系统；3.0%(iv)构建会员积分系统及进一步提升公司的服务系统。

丰富及扩大我们的服务及产品组合15.0%约为0.785亿港元。其中，9.0%(i)扩大社区增值服务及探索“物业服务+生活服务”模式；6.0%(ii)多元化商业运营服务及扩大谘询服务。

再是，营运资金为10.0%约为0.523亿港元。具体10.0%营运资金及其他一般公司用途。

资料显示，康桥悦生活在河南省处于领先地位，历经逾10年的发展，一直深耕河南省，并逐步将业务拓展至河南以外的重点地区，包括浙江省、江苏省、湖北省、河北省、广东省、山东省及陕西省。

截至2020年12月31日，康桥悦生活订约向238项物业提供物业管理服务，覆盖中国8个省28个城市，合同建筑面积约为3900万平方米，拥有112项在管物业，总在管建筑面积约为1570万平方米。

此外，康桥悦生活主要自三条业务线产生收入：物业管理服务、非业主增值服务、社区增值服务。其收入由2018年的2.29亿元增加58.5%至2019年的3.63亿元，并进一步增加至2020年的5.76亿元。康桥悦生活的净利润由2019年的6010万元增长52.6%至2020年的9180万元。

在毛利率方面，康桥悦生活整体毛利率由2018年的23.6%上升至2019年的30.6%，并于2020年维持相对稳定于30.7%。康桥悦生活称，其毛利率的增加主要是由于随著扩大在管项目组合、与传统物业管理服务相比拥有相对较高毛利率的增值服务增长以及通过增加智能设备及系统实施有效的成本控制措施，实现了更大的规模经济。

（中华网财经综合 文/葛亮）