阳光城：5.7亿元优先级票据跟踪评级被终止 已到期未支付债务本金约377亿元

中华网财经6月28日讯：阳光城集团股份有限公司（简称：阳光城，000671.SZ）2020年度第一期资产支持票据第十五次临时信息披露公告发布。

具体公告显示，由于阳光城股份未提供跟踪评级所需资料，且出具了《关于终止“华泰佳越-阳光控股大厦资产支持专项计划”和“阳光城集团股份有限公司2020年度第一期资产支持票据”跟踪评级的函，基于此，中诚信国际信用评级有限责任公司决定终止对“阳光城集团股份有限公司2020年度第一期资产支持票据”项优先级资产支持票据的跟踪评级。

资料显示，本期债券简称为“20阳光城ABN001优先A”、“20阳光城ABN001优先B”、“20阳光城ABN001次”，发行金额分别为3.15亿元、2.55亿元、0.30亿元，利率分别为5.8%、6.8%、无利率。

计划以资产出售、融资置换等方式解决子公司债务问题

此外，阳光城发布了关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告显示，在深交所问及的其子公司未履行还款义务被列为被执行人的主要情况方面，阳光城回表示，截至今日，其控股子公司已到期未支付债务本金合计金额376.88亿元，其中31.83亿元处于执行状态，除公开市场到期未支付债券合计145.39亿元外，其余（包含执行状态中）均正与金融机构或其他合作方进行谈判中，若达成和解，则执行状态可撤销，除上述之外，其他涉及案件及公司暂未列入执行。

另，被列为被执行人的相关子公司贵州君悦阳光置业有限公司、昆明通盈房地产开发有限公司、重庆渝能建筑安装工程有限公司、福州盛景阳光城房地产开发有限公司累计资产总额为225.08亿元，负债总额221.47亿元，对阳光城的总资产、净资产、净利润影响均未达10%以上目前，阳光城正在与金融机构及其他合作方沟通协调，拟采取包括不限于资产出售、融资置换等多种方式，希望尽力达成执行和解，妥善解决本次纠纷。据数据评估，被执行公司贷款抵押项目资产状况良好，足以覆盖本项目融资额度，不会蔓延至影响阳光城自身经营。

“西安上林雅苑”进展缓慢所需资金超出公司负担

另外，阳光城在答复深交所问及的“西安上林雅苑”进展缓慢的原因时表示，该项目占地面积190,969.71平方米，共分为三组团开发。其中：一组团主要为别墅，于2018年12月竣工交付；二组团为高层，于2020年9月交付，一二组团现剩部分车位未售；三组团因拆迁问题尚未开发，占地面积121,563.71平方米，总投资额为231,645.09万元，其中已支出土地成本9,764万元。

自2020年以来，西安房地产市场受行业政策、经济环境及新冠疫情等综合因素影响，需求萎缩、市场竞争激烈、去化压力较大，在2021年8月西咸项目片区被划分为限购区域后，需求进一步低迷，“西安上林雅苑”项目一二组团剩余车位消化难度加大，三组团因政府拆迁受阻搁置，截止目前公司尚未得到明确拆迁完成时间，一方面后续开发及推盘计划将因此延迟，另一方面已投资金会持续产生资金成本加之后续开发还需继续投入较大资金，超过公司目前流动性困难情况下所能负担。

已到期未支付的债务本金约377亿元

值得一提的是，在回复函中阳光城还提到，由于地产调控政策及疫情反复，原材料及建设成本增加等因素影响，房地产行业企业的经营状况均有所恶化，2021年房地产业务毛利率水平较低且降幅较大。叠加阳光城面临较大的流动性风险，报告期公司房地产业务受到的影响更为显著，房地产业务毛利率水平较低且同比降幅较大具有一定合理性，下降幅度与公司规模相当且已出险企业毛利率基本相当。

截至回复日，阳光城公司及控股子公司已到期未支付的债务本金合计金额376.88亿元，其中31.83亿元处于执行状态，除公开市场到期未支付债券合计145.39亿元外，其余(包含执行状态中)均正与金融机构或其他合作方进行谈判中，若达成和解，则执行状态可撤销，除上述之外，其他涉及案件及公司暂未列入执行。

为化解公司债务风险，加快促进公司有序经营，阳光城积极争取地方政府支持，在各级地方政府、监管机构等部门的指导和支持下，采取以下措施化解流动性及债务逾期风险。具体如下：

1、战略收缩、确保经营。公司正积极配合省市专班的工作，加快落实综合性风险化解方案，重点围绕“聚焦核心发展区域，强化经营性现金流”化解理念，以时间换空间、以资源换资金，实行战略收缩，项目归边；缩减融资规模，加强资金统筹；盘活受限资金，回笼沉淀资金；长短期债务结合，境内外市场联动等举措，持续开展瘦身减债工作，保障公司正常运营。目前，公司已按2022年经营计划有序开展，全面复工，恢复销售。

2、主动沟通，争取支持。深入开展债权人沟通，确保不抽贷、不压贷、不断贷，对到期债务进行展期降息，尽量减缓公司融资性现金流出压力，合理调整债务到期时间，保持债务余额整体稳定。

3、资产变现，降本增效。通过折价出售资产、转让项目回款、全面停止拿地、实行降薪减支、盘活存量资源、提高资产价值、引入战略合作方等多种措施，积极应对，全力开展自救纾困和债务风险化解工作。

此外，阳光城称，如上合理措施如能够全面落地，基本可以消除对公司未来12个月持续经营重大不确定性的疑虑。