美的置业拟发行中债增全额担保15亿元中票 披露称其出现重大在建工程违法违规

中华网财经11月25日讯：中华网财经获悉，上清所披露美的置业集团有限公司2022年度第四期中期票据募集说明书。

本期债券基础发行规模为3亿元，发行金额上限为15亿元，期限3年，由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

公告显示，美的置业主体评级为AAA，债项评级为AAA，票面利率由集中簿记建档结果确定。

截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司待偿还直接债务融资余额为101.44亿元人民币，其中定向工具2.00亿、中期票据35.00亿、公司债64.44亿。

债券起息日为2022年12月5日。主承销商/簿记管理人为中国银行股份有限公司。

存在资产负债率较高的风险

风险披露，报告期各期末，发行人负债合计分别为22,648,216.15万元、26,039,295.25万元、25,673,110.95万元和23,921,552.10万元。发行人合并口径资产负债率分别为85.67%、84.59%、81.84%和79.45%。公司资产负债率较高，主要是由于发行人根据业务发展情况，形成一定规模的预收账款负债，报告期各期末，公司扣除预收账款后的资产负债率分别为80.2%、76.6%、71.1%及67.77%，净负债率分别为89.0%、80.2%、31.7%及36%，现金短债比分别为2.11、1.52、2.42及2.09。总体来看，公司为保证项目开发建设等业务发展需求，主要通过债务融资方式筹集资金，较高的资产负债率符合房地产行业的普遍特性。若未来房地产行业出现重大不利变化而导致市场发生巨大波动，房地产企业的房屋销售及融资能力将受到影响，发行人将面临一定的资金压力，从而具有一定的偿债风险。

发行人出现重大在建工程违法违规或因其他原因暂停建设的情况

值得一提的是，募集说明书提示，发行人出现重大在建工程违法违规或因其他原因暂停建设的情况显示，2019年10月28日16时21分，发行人位于贵阳一项目（项目名称：观山湖区美的置业广场，项目公司：贵阳国龙置业有限公司）的施工工地发生地下停车场局部挡墙垮塌事故，造成8人不幸遇难，2人受伤送院。上述事故发生后，公司立即成立应急工作组，由集团高层于28日晚率队连夜赶往贵阳紧急处理该事件，第一时间前往医院看望伤者，安抚遇难人员家属，责令该项目全面停工，会同总包单位中建二局三公司一起，全力配合当地政府，对事故展开调查，要求全部在建在售项目全面排查安全隐患，汲取此次事故的惨痛教训，加强工程与工地管理，坚决杜绝此类事件再次发生。同时，遵循公开透明原则，在配合当地政府对事故进行全面调查过程中，及时向社会公布调查进度和结果。截至本募集说明书日，美的置业贵阳市的项目（含美的广场），已经完成自查整改并提交复工报告，并取得相关主管部门同意恢复项目施工建设及销售。本次事故未对发行人日常生产经营产生重大不利影响，美的置业生产经营均正常运行。

除上述事项外，发行人近一年未涉及《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系（2020版）》MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7（重要事项）、MQ.8表（股权委托管理）的情形。